Tranzacționare cu contracte perpetue în marjă cu monede (future) pe MEXC

22.12.2023 106 0

Înregistrați Contul MEXCDeschideți un cont demo

Introducere: Contract perpetuu cu marjă de monede MEXC

Un contract perpetuu este un produs derivat care este similar cu un contract futures tradițional. Spre deosebire de un contract futures tradițional, totuși, nu există o dată de expirare sau de decontare. Contractul perpetuu MEXC utilizează un mecanism special de cost de finanțare pentru a se asigura că prețul contractului urmărește îndeaproape prețul de bază.

Configurația contractului:

mecanismul de piață al swap

Când tranzacționează contracte perpetue, un comerciant trebuie să fie conștient de câteva lucruri:

Marcarea poziției: Contractele perpetue adoptă marcarea prețului corect. Prețul corect determină Profiturile și Pierderile (PnL) nerealizate și prețurile de lichidare.
Marja inițială și de întreținere: Aceste niveluri de marjă determină efectul de levier al comerciantului și punctul în care are loc lichidarea forțată.
Finanțare: se referă la plățile periodice schimbate între cumpărător și vânzător la fiecare 8 ore pentru a se asigura că prețul contractului urmărește îndeaproape prețurile subiacente. Dacă există mai mulți cumpărători decât vânzători, cei lungi vor plăti rata de finanțare pe scurt. Această relație este inversată dacă există mai mulți vânzători decât cumpărători. Veți avea dreptul de a primi sau a fi obligat să plătiți rata de finanțare numai dacă dețineți o poziție la anumite marcaje temporale de finanțare.
Marcaje orare de finanțare: 04:00 SGT, 12:00 SGT și 20:00 SGT.

Notă : veți avea dreptul să primiți sau obligați să plătiți rata de finanțare numai dacă aveți o poziție de contract deschisă la anumite marcaje temporale de finanțare.

Comercianții pot afla rata actuală de finanțare pentru un contract în fila „Comerț” din „Rata de finanțare”.

Costurile de finanțare Costurile

de finanțare sunt mecanismul de operare de bază al MEXC Futures

. Timpul de finanțare este după cum urmează: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Valoarea poziției dvs. este independentă de dvs. multiplicator de pârghie. De exemplu: dacă dețineți contracte de 100 BTC/USDT, veți primi sau plăti fonduri pe baza valorii acestor contracte în loc de marja pe care ați alocat-o acestei poziții.

Limitele costurilor de finanțare

MEXC limitează costurile de finanțare pe swapurile sale perpetue pentru a permite comercianților să-și maximizeze efectul de levier. Acest lucru a fost făcut în două moduri.

Limita superioară absolută a costului de finanțare este de 75% din (rata inițială a marjei - rata marjei de menținere).

De exemplu, dacă rata inițială a marjei este de 1%, rata marjei de întreținere este de 0,5%, apoi rata maximă. costul de finanțare este de 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

Relația dintre contractele perpetue MEXC și costul de finanțare

MEXC nu ia o reducere a ratei de finanțare. Rata de finanțare este schimbată direct între comercianții în poziție lungă și comercianții în poziție scurtă.

Comision Comisionul

de tranzacție MEXC este după cum urmează:

Taxa de producător Taxa de preluare

0,02% 0,06%

Notă: Dacă taxa contractuală este negativă, se va efectua o plată către comerciant. .

Definiții suplimentare:

Soldul portofel = Suma depozitului - Suma retragerii + PnL

realizat PnL realizat = PnL total al pozițiilor închise - Taxe totale - Costul total de finanțare

Total Capital = Sold portofel + PnL nerealizat

Marja poziției = Finanțare pentru poziție, incluzând în general toate pozițiile utilizatorilor (încrucișat sau izolat) - Vă rugăm să rețineți că marja de poziție a MEXC Futures include doar marja izolată a traderilor și marja inițială a poziției încrucișate, excluzând marja flotantă din pozițiile încrucișate.

Marja ordinelor deschise = toate fondurile înghețate ale ordinelor deschise

Disponibil = Sold portofel - Marja poziției izolate - Marja inițială a pozițiilor în marjă încrucișată - Active înghețate ale comenzilor deschise

Soldul activ net = Fonduri disponibile pentru transferuri de active și deschiderea de noi poziții

PnL nerealizat = suma tuturor profiturilor și pierderilor flotante

Tutorial de tranzacționare cu contact perpetuu cu monede în marjă 【PC】

Pasul 1:

Conectați-vă la https://www.mexc.io faceți clic pe „Derivative” urmat de „Futures” pentru a intra pe pagina tranzacției.

Tranzacționare cu contracte perpetue în marjă cu monede (future) pe MEXC

Pasul 2:

Pagina futures conține o mulțime de date despre piață. Acesta este graficul de preț al perechii de tranzacționare selectate. Puteți comuta între vizualizările de bază, pro și profunzime făcând clic pe opțiunile din dreapta sus a ecranului.

Informațiile despre pozițiile și ordinele dvs. pot fi văzute în partea de jos a ecranului.

Registrul de comenzi vă oferă o perspectivă asupra dacă alte case de brokeraj cumpără și vând, în timp ce secțiunea de tranzacții pe piață vă oferă informații despre tranzacțiile finalizate recent.

În cele din urmă, puteți plasa o comandă în extrema dreaptă a ecranului.

Pasul 4:

Dacă nu aveți suficiente fonduri, vă puteți transfera activele din contul dvs. Spot în contul dvs. Contract făcând clic pe „Transferă” în partea dreaptă jos a ecranului. Dacă nu aveți fonduri în contul dvs. Spot, puteți efectua jetoane de cumpărare direct cu moneda fiat.

Pasul 5:

Odată ce contul dvs. contractual are fondurile necesare, puteți plasa comanda limită prin stabilirea prețului și a numărului de contracte pe care doriți să le achiziționați. Puteți apoi să faceți clic pe „Cumpărați/Lung” sau „Vând/Scurt” pentru a finaliza comanda.

Pasul 6:

Puteți aplica cantități diferite de levier pe diferite perechi de tranzacționare. MEXC acceptă pârghii de până la 125 de ori. Levierul dumneavoastră maxim permis depinde de marja inițială și de marja de întreținere, care determină fondurile necesare pentru a deschide mai întâi și apoi a menține o poziție.

Puteți modifica atât efectul de levier al poziției lungi, cât și al poziției scurte în modul de marjă încrucișată. Iată cum o poți face.

De exemplu, poziția lungă este de 20x, iar poziția scurtă este de 100x. Pentru a reduce riscul de acoperire lungă și scurtă, comerciantul intenționează să ajusteze efectul de levier de la 100x la 20x.

Faceți clic pe „Scurt 100X” și ajustați efectul de pârghie la 20x planificat, apoi faceți clic pe „OK”. Apoi, efectul de pârghie al poziției a fost redus la 20x.

Pasul 7:

MEXC acceptă două moduri de marjă diferite pentru a se adapta diferitelor strategii de tranzacționare. Acestea sunt modul de marjă încrucișată și modul de marjă izolată.

Modul

de marjă încrucișată În modul de marjă încrucișată, marja este împărțită între pozițiile deschise cu aceeași criptomonedă de decontare. O poziție va atrage mai multă marjă din soldul total al contului criptomonedei corespunzătoare pentru a evita lichidarea. Orice PnL realizat poate fi folosit pentru a crește marja pe o poziție în pierdere în cadrul aceluiași tip de criptomonedă.

Marja

izolată În modul marjă izolată, marja alocată unei poziții este limitată la suma inițială înregistrată.

În cazul lichidării, comerciantul pierde doar marja pentru acea poziție specifică, lăsând neafectat soldul acelei criptomonede. Prin urmare, modul de marjă izolată permite comercianților să-și limiteze pierderile la marja inițială și nimic mai mult.

Când vă aflați în modul marjă izolată, vă puteți optimiza în mod spontan efectul de pârghie prin intermediul glisorului de pârghie.

În mod implicit, toți comercianții încep în modul marjă izolată.

În prezent, MEXC permite comercianților să treacă de la modul marjă izolată la modul marjă încrucișată în mijlocul unei tranzacții, dar în direcția opusă.

Pasul 8:

Puteți să cumpărați/mergi pe o poziție lungă sau să vindeți/mergi pe scurt o poziție.

Un comerciant trece mult atunci când anticipează o creștere a prețului într-un contract, cumpărând la un preț mai mic și vânzându-l pentru profit în viitor.

Un comerciant merge scurt atunci când anticipează o scădere a prețului, vânzând la un preț mai mare în prezent și câștigând diferența atunci când îl recumpără în viitor.

MEXC acceptă o varietate de tipuri diferite de comenzi pentru a se adapta diferitelor strategii de tranzacționare. Vom continua în continuare să explicăm diferitele tipuri de comenzi disponibile.

Tipuri de ordine

i) Ordin limită

Utilizatorii pot stabili un preț la care sunt dispuși să-l cumpere sau să vândă, iar comanda este apoi completată la acel preț sau mai bine. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când prețul este prioritizat față de viteza. Dacă ordinul de tranzacționare este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta elimină lichiditatea și se aplică comisionul de preluare. Dacă ordinul comerciantului nu este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta adaugă lichiditate și se aplică taxa de producător.

ii) Ordin

de piaţă Un ordin de piaţă este un ordin care trebuie executat imediat la preţurile curente de piaţă. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când viteza are prioritate față de viteza. Ordinul de piață poate garanta executarea ordinelor, dar prețul de execuție poate fluctua în funcție de condițiile pieței.

iii) Ordinul Stop Limit

Un ordin limită va fi plasat atunci când piața atinge prețul de declanșare. Acesta poate fi folosit pentru a opri pierderile sau pentru a obține profit.

iv) Ordin Imediat sau Anulare (IOC)

Dacă ordinul nu poate fi executat în totalitate la prețul specificat, partea rămasă a ordinului va fi anulată.

v) Ordin

Market-to-Limit (MTL) Un ordin Market-to-Limit (MTL) este transmis ca un ordin de piață pentru a fi executat la cel mai bun preț de piață. Dacă ordinul este completat doar parțial, restul comenzii este anulat și retrimis ca ordin limită cu prețul limită egal cu prețul la care a fost executată porțiunea completată a ordinului.

vi) Stop Loss/Take Profits

Puteți stabili prețurile pentru take-profit/stop-limit atunci când deschideți o poziție.

Dacă trebuie să efectuați o aritmetică de bază atunci când tranzacționați, puteți utiliza funcția de calculator furnizată pe platforma MEXC.

Înregistrați Contul MEXCDeschideți un cont demo

Coin Margined Perpetual Contract Trading Tutorial【APP】

Pasul 1:

Lansați aplicația MEXC și atingeți „Viituri” în bara de navigare din partea de jos pentru a accesa interfața de tranzacționare a contractelor. Apoi, atingeți colțul din stânga sus pentru a vă selecta contractul. Aici, vom folosi ca exemplu BTC/USD cu monede în marjă.

Pasul 2:

Puteți accesa diagrama K-line sau articolele preferate din partea dreaptă sus a ecranului. De asemenea, puteți vizualiza ghidul și alte setări diverse din punctele de suspensie.

Pasul 3:

Contractul perpetuu cu marjă de monede este un contract perpetuu denominat într-un anumit tip de activ digital. MEXC oferă în prezent perechi de tranzacționare BTC/USD și ETH/USDT. Mai multe vor veni în viitor.

Pasul 4:

Dacă nu aveți suficiente fonduri, vă puteți transfera activele din contul dvs. Spot în contul dvs. Contract făcând clic pe „Transferă” în partea dreaptă jos a ecranului. Dacă nu aveți fonduri în contul dvs. Spot, puteți efectua jetoane de cumpărare direct cu moneda fiat.

Pasul 5:

Odată ce contul dvs. contractual are fondurile necesare, puteți plasa ordinul limită prin stabilirea prețului și a numărului de contracte pe care doriți să le achiziționați. Puteți apoi să faceți clic pe „Cumpărați/Lung” sau „Vând/Scurt” pentru a finaliza comanda.

Pasul 6:

Puteți aplica cantități diferite de levier pe diferite perechi de tranzacționare. MEXC acceptă pârghii de până la 125 de ori. Levierul dumneavoastră maxim permis depinde de marja inițială și de marja de întreținere, care determină fondurile necesare pentru a deschide mai întâi și apoi a menține o poziție.

Puteți modifica atât efectul de levier al poziției lungi, cât și al poziției scurte în modul de marjă încrucișată. De exemplu, poziția lungă este de 20x, iar poziția scurtă este de 100x. Pentru a reduce riscul de acoperire lungă și scurtă, comerciantul intenționează să ajusteze efectul de levier de la 100x la 20x.

Faceți clic pe „Scurt 100X” și ajustați efectul de pârghie la 20x planificat, apoi faceți clic pe „OK”. Apoi, efectul de pârghie al poziției a fost redus la 20x.

Pasul 8:

Puteți să cumpărați/mergi pe o poziție lungă sau să vindeți/mergi pe scurt o poziție.

Un comerciant trece mult atunci când anticipează o creștere a prețului într-un contract, cumpărând la un preț mai mic și vânzându-l pentru profit în viitor.

Un comerciant merge scurt atunci când anticipează o scădere a prețului, vânzând la un preț mai mare în prezent și câștigând diferența atunci când răscumpără contractul în viitor.

MEXC acceptă o varietate de tipuri diferite de comenzi pentru a se adapta diferitelor strategii de tranzacționare. Vom continua în continuare să explicăm diferitele tipuri de comenzi disponibile.

Comandă Ordin

limită

Utilizatorii pot stabili un preț la care sunt dispuși să-l cumpere sau să vândă, iar comanda este apoi completată la acel preț sau mai bine. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când prețul este prioritizat față de viteza. Dacă ordinul de tranzacționare este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta elimină lichiditatea și se aplică comisionul de preluare. Dacă ordinul comerciantului nu este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta adaugă lichiditate și se aplică taxa de producător.

Ordin

de piaţă Un ordin de piaţă este un ordin care trebuie executat imediat la preţurile curente de piaţă. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când viteza are prioritate față de viteza. Ordinul de piață poate garanta executarea ordinelor, dar prețul de execuție poate fluctua în funcție de condițiile pieței.

Ordinul de oprire limită

Un ordin limită va fi plasat atunci când piața atinge prețul de declanșare. Acesta poate fi folosit pentru a opri pierderile sau pentru a obține profit.

Ordin Stop Market

Un ordin Stop Market este un ordin care poate fi folosit pentru a lua profituri sau a opri pierderile. Ele devin active atunci când prețul de piață al unui produs atinge un preț desemnat stop-order și este apoi executat ca un ordin de piață.

Îndeplinirea comenzii:

Comenzile sunt fie completate în întregime la prețul comenzii (sau mai bine), fie anulate complet. Tranzacțiile parțiale nu sunt permise.

Dacă trebuie să efectuați o aritmetică de bază atunci când tranzacționați, puteți utiliza funcția de calculator furnizată pe platforma MEXC.

Înregistrați Contul MEXCDeschideți un cont demo

Moduri de tranzacționare cu contract perpetuu cu marjă de monede MEXC

1. Deținerea simultană a pozițiilor lungi și scurte

MEXC oferă utilizatorilor atât swap-uri bazate pe USDT, cât și swap-uri pe bază de monede. Utilizatorii pot deține atât poziții lungi, cât și poziții scurte pe un singur contract în același timp. Levierul pentru aceste poziții lungi și scurte este calculat separat. Pentru fiecare contract sunt integrate toate pozițiile lungi, la fel ca toate pozițiile scurte. Atunci când utilizatorii au atât poziții lungi, cât și poziții scurte, ambele poziții vor necesita marje separate pe baza nivelurilor limită de risc.

De exemplu, în timp ce tranzacționează contractul perpetuu BTC/USDT, utilizatorii pot deschide poziții lungi de 25X și poziții scurte de 50X în același timp.

2.Modul Izolated Margin și modul Cross Margin

În modul de marjă încrucișată, întregul sold al unui tip de criptomonedă dintr-un cont poate fi utilizat ca marjă pentru a evita lichidarea unei poziții denominate în respectiva criptomonedă. Atunci când este necesar, o poziție va trage mai multă marjă din soldul total al contului al criptomonedei specifice pentru a evita lichidarea.

În modul marjă izolată, marja adăugată unei poziții este limitată la o anumită sumă. Comercianții pot adăuga sau elimina marja manual, dar dacă marja scade sub nivelul de întreținere, poziția lor va fi lichidată. Prin urmare, pierderea potențială maximă a unui comerciant este limitată la marja inițială. Comercianții își pot modifica multiplicatorii efectului de levier atât în pozițiile lungi, cât și scurte, dar rețineți că multiplicatorii mai mari implică un risc crescut. Când se află în modul marjă izolată, comercianții își pot ajusta multiplicatorul efectului de levier atât pentru pozițiile lungi, cât și scurte.

MEXC acceptă trecerea de la modul marjă izolată la modul marjă încrucișată, dar nu invers.

Limitele de risc de lichidare ale contractelor perpetue cu marjă de monede

Lichidare

Lichidarea se referă la închiderea poziției unui comerciant atunci când acesta nu este în măsură să mențină cerințele minime de marjă.

1. Lichidarea se bazează pe prețul corect

MXC folosește marcarea prețului corect pentru a evita lichidarea din cauza manipulării pieței sau a lipsei de lichiditate.

2. Limite de risc: cerințe de marjă mai mari pentru pozițiile mai mari.

Acest lucru oferă sistemului de lichidare o marjă mai utilizată pentru a închide efectiv pozițiile mari care altfel ar fi dificil de închis în siguranță. Pozițiile mai mari sunt lichidate progresiv, dacă este posibil.

Dacă se declanșează o lichidare, MXC va anula orice ordine deschise din contractul curent în încercarea de a elibera marja și de a menține poziția. Comenzile pentru alte contracte vor rămâne în continuare deschise.

MXC folosește un proces de lichidare parțială care implică reducerea automată a marjei de întreținere în încercarea de a evita lichidarea completă a poziției unui comerciant.

3. Comercianții la nivelurile cu cel mai mic risc limită

MXC își anulează ordinele deschise din contract.

Dacă aceasta nu satisface cerința marjei de întreținere, atunci poziția lor va fi lichidată de motorul de lichidare la prețul falimentului.

Iată câteva exemple de calcule de lichidare. Vă rugăm să rețineți că taxele nu sunt incluse.

Calcularea prețului de lichidare USDT Swap

i) Calcularea prețului de lichidare în modul marjă izolată

În acest mod, comercianții pot adăuga manual marja.

Condiție de lichidare: Marja de poziție + PnL flotant = marja de întreținere

Poziție lungă: preț de lichidare = (marja de întreținere - marja de poziție + preț mediu * sumă * valoare nominală) / (suma * valoare nominală)

Poziție scurtă: preț de lichidare = (preț mediu * sumă * valoare nominală - marja de întreținere + marja de poziție ) / (suma * valoare nominală)

Un utilizator cumpără 10000 cont BTC/USDT contracte de swap perpetuu la prețul de 8000 USDT cu efect de levier inițial de 25X.

Marja de menținere a poziției lungi este de 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Marja de poziție = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Prețul de lichidare al contractului respectiv poate fi calculat după cum urmează:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720

ii) Calculul prețului de lichidare în modul de marjă încrucișată

Tot soldul disponibil al criptomonedei specifice în care este denominat un contract poate fi utilizat ca marjă de poziție în modul de marjă încrucișată. Pierderea pozițiilor încrucișate nu poate fi folosită ca marjă de poziție pentru alte poziții în modul marjă încrucișată.

Calcularea lichidării swap invers

i) Calcularea prețului de lichidare în modul marjă izolată

În acest mod, comercianții pot adăuga manual marja.

Condiție de lichidare: Marja de poziție + PnL flotant = marja de menținere

Poziție lungă: Preț de lichidare = (preț mediu * valoare nominală) / (suma * valoare nominală + preț mediu (marja de poziție - marjă de întreținere)

Poziție scurtă: preț de lichidare = preț mediu. pret * suma * valoare nominala / pret mediu * (marja de intretinere-marja pozitie) + suma * valoarea nominala

Un utilizator cumpără 10000 cont BTC/USDT contracte de swap perpetuu la prețul de 8000 USDT cu un efect de levier inițial de 25X.

Marja de menținere a poziției lungi este 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Marja de poziție = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Prețul de lichidare al contractului respectiv poate fi calculat după cum urmează:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)

] ) Calcularea prețului de lichidare în modul de marjă încrucișată

Tot soldul disponibil al criptomonedei specifice în care este denominat un contract poate fi utilizat ca marjă de poziție în modul de marjă încrucișată. Pierderea pozițiilor încrucișate nu poate fi folosită ca marjă de poziție pentru alte poziții în modul marjă încrucișată.

Explicația limitei de

risc Limite de risc:Atunci când o poziție mare este lichidată, aceasta poate provoca fluctuații violente de preț și poate duce la auto-deleveraging a comercianților care au ocupat o poziție opusă, deoarece dimensiunea poziției lichidate depășește lichiditatea existentă a pieței.

Pentru a reduce impactul pe piață și pe comercianții afectați de evenimentele de lichidare, MEXC a implementat un mecanism de limitare a riscului, care necesită poziții mari pentru a oferi marje inițiale și de întreținere crescute. În acest fel, atunci când o poziție mare este lichidată, probabilitatea unei autodeleveraging pe scară largă este redusă, ceea ce împiedică un lanț de lichidări ale pieței.

Limită de risc dinamic

Fiecare contract are o limită de risc de bază și un pas. Acești parametri, combinați cu cerințele de întreținere de bază și de marjă inițială, sunt utilizați pentru a calcula cerința de marjă completă pentru fiecare poziție.

Pe măsură ce dimensiunea poziției crește, marja de întreținere și cerințele marjei inițiale vor crește, de asemenea. Pe măsură ce limita de risc se modifică, se vor schimba și cerințele privind marjele. .

Nivelul limită de risc al contractului curent poate fi calculat după cum urmează:

Nivelul limită de risc [Rotunjit în sus] = 1 + (valoarea poziției + valoarea comenzii necompletate - limita de risc de bază) / pas

Formula limită de risc:

Limita de risc a fiecărui contract poate fi accesat în secțiunea „Limita de risc” din portofel.

Înregistrați Contul MEXCDeschideți un cont demo

Auto-Deleveraging (ADL) a contractului perpetuu cu marjă de monede

Atunci când poziția unui comerciant este lichidată, poziția este preluată de sistemul de lichidare a contractului MEXC. În cazul în care lichidarea nu poate fi completată până la momentul în care prețul de marcă atinge prețul de faliment, sistemul ADL reduce automat pozițiile comercianților adversi prin prioritate de profit și de pârghie.

Reducerea pozițiilor:

prețul la care sunt închise pozițiile unui comerciant este prețul de faliment al ordinului lichidat inițial.

Prioritatea de deleveraging se bazează pe profiturile unui comerciant și pe efectul de levier utilizat. Aceasta înseamnă că comercianții care au un efect de pârghie foarte mare și care obțin mai multe profituri vor fi mai întâi dezactivați. Sistemul reduce pozițiile prin lungi și scurte, clasându-le de la cel mai mare la cel mai mic.

Indicator ADL

Indicatorul ADL afișează riscul de reducere a efectului de levier al unui trader specific poziției. Crește în trepte de 20%. Când toți indicatorii se aprind, înseamnă că poziția unui trader este expusă unui risc ridicat de a fi dezafectată. În cazul unei lichidări care nu poate fi absorbită pe deplin de piață, va avea loc reducerea efectului de levier.

Calcul de clasare prioritară:

Clasament (dacă procentajul PNL 0) = Procent PNL * Clasamentul efectului de pârghie

(dacă procentul PNL
unde efectul de

pârghie = |(Valoare marca)| / (Valoare marca - Valoarea falimentului)

Procent PNL = (Valoarea marcajului - Valoarea medie a intrării ) / abs(Valoarea medie de intrare)

Mark Value = Valoarea poziției la prețul marcat

Valoarea falimentului = Valoarea poziției la prețul falimentului

Valoarea medie de intrare = Valoarea poziției la prețul mediu de intrare

Calcule de profit și pierdere pentru marje (Contracte perpetue cu marjă de monede)

MEXC oferă două tipuri de contracte: Contractul USDT și Contractul invers. Contractul USDT este cotat în USDT și decontat în USDT, în timp ce Contractul invers este cotat în USDT și decontat în BTC. Acest articol se va concentra asupra modului în care este calculată marja și PnL în aceste două tipuri de contracte.

1. Marjele explicate

Marja se referă la costul intrării într-o poziție cu efect de levier.

Tranzacționarea de succes cu efect de levier necesită înțelegerea următoarelor concepte:

Marja de pornire: Această marjă minimă necesară pentru a deschide o poziție. Marja dvs. de pornire depinde de cerințele privind rata de marjă.

Marja de întreținere:Cerința de marjă minimă pentru menținerea unei poziții sub care vor trebui depuse fonduri suplimentare sau poate avea loc lichidarea forțată.

Costul de deschidere: suma totală de fonduri necesare pentru deschiderea unei poziții, inclusiv marja inițială pentru deschiderea unei poziții și taxele de tranzacție.

Levier real: poziția curentă include raportul de levier al câștigurilor și pierderilor nerealizate.

2. Calculul marjei

În contractele perpetue, costul comenzii este marja necesară pentru deschiderea unei poziții. Costul real este determinat dacă ordinul este executat de către un producător sau un beneficiar, deoarece se aplică taxe diferite.

Formula generală este următoarea:

Contract invers: Costul comenzii (marja) = Total poziție * valoarea nominală / (multiplicatorul efectului de levier * prețul mediu al poziției)

Contract USDT: Costul comenzii (marja) = poziția medie. preț * totalul poziției * valoarea nominală / multiplicatorul efectului de levier. Următoarele

sunt o serie de exemple care vor oferi mai multă claritate asupra marjei necesare la deschiderea unei poziții în USDT/Contracte inverse.

Contract invers

Dacă un comerciant dorește să cumpere 10.000 cont. Contracte perpetue BTC/USDT la prețul de 7.000 USD cu un multiplicator de levier de 25, iar valoarea nominală a contractului este de 1 USDT, apoi marja necesară = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;

Contract USDT

Dacă un comerciant dorește să cumpere 10.000 cont. Contract perpetuu BTC/USDT la prețul de 7.000 USD cu un multiplicator de levier de 25, iar valoarea nominală a contractului este de 0,0001BTC, apoi marja necesară = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. Calcul

PnL Calculul PnL include venituri sau cheltuieli din comisioane, venituri sau cheltuieli din comisioane de finanțare și PnL la închiderea unei poziții.

Comision

Cheltuielile beneficiarului = Valoarea poziției* Rata comisionului

Venitul producătorului = Valoarea poziției* Rata comisionului producătorului Comision de

finanțare

În funcție de rata comisionului de finanțare negativă sau pozitivă și poziția lungă sau scurtă deținută, comerciantul va plăti sau va primi finanțare taxa.

Comision de finanțare = Rata comision de finanțare* valoarea poziției

PnL de închidere:

Contract USDT

Poziție lungă = (preț de închidere - preț mediu de deschidere)* total poziție* valoare nominală

Poziție scurtă= (preț mediu de deschidere - preț de închidere)* total poziție* valoare nominală

Contract invers

Poziție lungă = (1/preț mediu de deschidere) - 1/preț mediu de închidere)* total poziție* valoare nominală

Poziție scurtă = (1/preț mediu de închidere - 1/preț mediu de deschidere)* total poziție* valoare nominală

PnL flotant Contract

USDT

Poziție lungă = (preț corect - deschidere preț mediu)* total poziție* valoare nominală

Poziție lungă = (preț mediu de deschidere - preț corect)* total poziție* valoare nominală

Contract invers

Poziție lungă = (1/preț mediu de deschidere - 1/preț corect)* total poziție* valoare nominală

Poziție scurtă = (1/preț corect - 1/preț mediu de deschidere)* total poziție* valoare nominală

De exemplu, un comerciant cumpără 10.000 cont. lung pentru un contract perpetuu BTC/USDT la prețul de 7.000 USD în calitate de predator. Dacă taxa de preluare este de 0,05%, taxa de producător este -0,05% și rata comisionului de finanțare este -0,025%, atunci comerciantul va plăti o taxă de preluare de:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

și comerciantul plătește un comision de finanțare de:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

În această situație, valoarea negativă înseamnă că comerciantul primește în schimb comisionul de finanțare.

Când respectivul comerciant închide 10.000 cont. Contract perpetuu BTC/USDT la 8.000 USD, apoi PnL-ul de închidere este:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Iar comisionul de închidere poate fi calculat după cum urmează:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

În această situație, valoarea negativă înseamnă că comerciantul primește comisionul de finanțare în schimb.

PnL total al comerciantului este, prin urmare:

PnL de închidere - Taxa Maker - Taxa de finanțare - Taxa de preluare

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33333-444

Tipuri de comenzi (Contracte perpetue cu marjă de monede)

MEXC oferă mai multe tipuri de comenzi.

Ordin limită

Utilizatorii pot stabili un preț la care sunt dispuși să cumpere sau să vândă, iar acel ordin este apoi completat la acel preț sau mai bine. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când prețul este prioritizat față de viteza. Dacă ordinul de tranzacționare este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta elimină lichiditatea și se aplică comisionul de preluare. Dacă ordinul comerciantului nu este comparat imediat cu un ordin aflat deja în registrul de ordine, acesta adaugă lichiditate și se aplică taxa de producător.

Ordin

de piaţă Un ordin de piaţă este un ordin care trebuie executat imediat la preţurile curente de piaţă. Comercianții folosesc acest tip de comandă atunci când viteza are prioritate față de viteza. Ordinul de piață poate garanta executarea ordinelor, dar prețul de execuție poate fluctua în funcție de condițiile pieței.

Stop Limit Order

Un ordin limită va fi plasat atunci când piața atinge prețul de declanșare. Acesta poate fi folosit pentru a opri pierderile sau pentru a obține profit.

Ordin Stop Market

Un ordin Stop Market este un ordin care poate fi folosit pentru a lua profituri sau a opri pierderile. Ele devin active atunci când prețul de piață al unui produs atinge un preț desemnat stop-order și este apoi executat ca un ordin de piață.

De exemplu, un comerciant care cumpără peste 2.000 de poziții lungi la prețul de 8000 USD ar dori să-și ia profiturile atunci când prețul ajunge la 9000 USD și să-și reducă pierderile atunci când prețul ajunge la 7500 USD. Ei pot plasa apoi două ordine stop market, care vor fi declanșate automat la prețul pieței în momentul în care sunt îndeplinite condițiile prealabile de 9.000 USD.

Ordinul stop market poate duce la o oarecare derapaj, dar se va asigura că ordinul este întotdeauna completat.

Ordin Trigger-Limit

Un ordin trigger-limit este un tip de ordin care convertește automat ordinele limită într-un ordin bazat pe condițiile pieței. Spre deosebire de un ordin de piață sau de un ordin limită, ordinul de declanșare-limită nu va fi executat direct, ci va fi realizat numai atunci când condiția de declanșare intră în vigoare. Aceasta înseamnă că se va aplica taxa de producător.

Avantajul ordinelor trigger-limit poate limita derapajul, dar există posibilitatea ca unele comenzi să nu se finalizeze niciodată, deoarece prețul de piață al produsului trebuie mai întâi să îndeplinească condițiile prealabile stabilite de comerciant și, de asemenea, să îndeplinească prețul ordinului limită.

Umplere sau ucidere (FOK)

Dacă comanda nu poate fi executată integral la prețul specificat, partea rămasă a comenzii va fi anulată. Tranzacțiile parțiale nu sunt permise.

Preț corect (Contract perpetuu cu marjă de monede)

De ce folosește MEXC prețuri corecte pentru a calcula PnL și lichidare?

Lichidarea forțată este adesea cea mai mare preocupare a unui comerciant. Contractele perpetue ale MEXC utilizează un sistem de marcare a prețurilor echitabile, proiectat în mod unic, pentru a evita lichidarea inutilă a produselor cu efect de levier ridicat. Fără acest sistem, prețul mărcii se poate abate foarte mult de la indicele prețurilor din cauza manipulării pieței sau a lipsei de lichiditate, ceea ce duce la o lichidare inutilă. Prin urmare, sistemul utilizează un preț corect calculat în loc de cel mai recent preț de tranzacție, evitând astfel lichidarea inutilă.

Mecanica de marcare

a prețului echitabil Prețul corect al unui contract perpetuu este calculat cu rata de bază a costului de capital: Rata de bază a

comisionului de finanțare = rata fondului * (timpul până la următoarea plată a fondurilor / intervalul de timp al fondurilor)
Preț echitabil = preț indice * (1 + rata de bază a costului de capital)

Toate contractele automate de deleveraging folosesc o metodă de marcare a prețului echitabil, care afectează doar prețul de lichidare și profitul nerealizat, și nu profitul realizat.

Notă: Aceasta înseamnă că atunci când ordinul dvs. este executat, este posibil să observați imediat câștiguri și pierderi nerealizate pozitive sau negative din cauza unei ușoare abateri între prețul corect și prețul tranzacției. Acest lucru este normal și nu înseamnă că ai pierdut bani. Cu toate acestea, acordați atenție prețului de pornire și evitați lichidarea prematură.

Calculul prețului echitabil al contractelor perpetue

Prețul just pentru un contract perpetuu este calculat cu rata de bază de

finanțare: Baza de finanțare = Rata de finanțare * (Timp până la finanțare / Intervalul de finanțare)

Preț corect = Preț index * (1+Baza de finanțare)

Caracteristică: Creștere automată a marjei

1. Despre adăugarea automată a marjei:

caracteristica de adăugare automată a marjei oferă comercianților un mecanism pentru a preveni lichidarea. Când funcția de adăugare automată a marjei este activată, marja va fi adăugată automat din moneda soldului dvs. la o poziție care este pe punctul de a fi lichidată. Poziția este apoi recuperată la rata inițială a marjei.

Dacă soldul disponibil este insuficient, sistemul va proceda la anularea comenzilor deschise ale utilizatorilor pentru a elibera o anumită marjă înainte de a continua cu adăugarea marjei din soldul disponibil.

2. Formula de adăugare a marjei automate:

(1) Contract cu marjă USDT:

(marja de poziție + marja adăugată de fiecare dată + PnL flotant) / (preț just * sumă * valoare nominală) = 1/leviere inițiale sumă de adăugare automată a marjei de fiecare dată = (preț just * sumă * valoare nominală) / levier - PnL flotant - marja de poziție.

(2) Contract cu marjă de monede:

(marja de poziție + marja adăugată de fiecare dată + PnL flotant) * preț echitabil / (suma * valoare nominală) = 1/sumă de adăugare automată a marjei de leviere inițială de fiecare dată = (montare * valoare nominală) / (levier * preț corect) - PnL flotant - marja poziției

Rata marjei inițiale = 1/ levier inițial

3. Exemplu:

Comerciantul A deschide un contract de 5.000 pentru un contract perpetuu BTC_USDT la prețul de 18.000 USDT cu efect de levier de 10x. Prețul de lichidare estimat este de 16.288,98 USD, iar soldul disponibil în contul lor de contract este de 1.000 USD.

Dacă prețul corect ajunge la prețul de lichidare (16.288,98 USDT), adăugarea automată a marjei va interveni pentru a proteja poziția. Pe baza formulei de mai sus, valoarea marjei adăugate va fi de 764,56 USDT. Odată ce fondurile suplimentare au fost injectate, prețul de lichidare va fi recalculat și în acest caz, redus la 14.758,93 USD.

Dacă prețul corect atinge din nou prețul de lichidare, funcția de adăugare automată a marjei va fi declanșată din nou. Dacă soldul comerciantului este insuficient pentru adăugarea automată a marjei, opțiunile deschise ale utilizatorului vor fi anulate înainte ca fondurile să fie injectate. Dacă comerciantul are un echilibru suficient, se va adăuga marja și se va calcula prețul de lichidare în consecință.

Rețineți că funcția de adăugare automată a marjelor este valabilă numai în modul de marjă izolată și nu în modul de marjă încrucișată.

Rată de comision la niveluri (Contract perpetuu cu marjă de monede)

Pentru a reduce comisioanele de tranzacționare, pentru a oferi o experiență de tranzacționare mai bună și pentru a recompensa comercianții activi, MEXC Futures va implementa o rată a comisionului pe niveluri începând cu ora 00:00 (UTC+8) pe 15 octombrie 2020. Detaliile sunt următoarele:

Notă:

Volumul de tranzacționare= deschidere + închidere (toate tipurile de contracte).
Nivelul comerciantului este actualizat în fiecare zi la ora 0:00 în funcție de soldul portofelului contului Futures al utilizatorilor sau de volumul de tranzacționare al utilizatorilor pe 30 de zile. Timpul de actualizare poate fi ușor întârziat.
Atunci când rata taxei contractuale este 0 sau negativă, reducerea taxei contractuale nu va fi utilizată.
Creatorii de piață nu au dreptul la această reducere.

Întrebări frecvente pentru Contractul perpetuu cu marjă de monede

1. Ce este un contract perpetuu?

Un contract perpetuu este un produs care poate fi tranzacționat ca un contract futures tradițional, dar nu expiră niciodată. Aceasta înseamnă că puteți menține o poziție atâta timp cât doriți. Contractele perpetue urmăresc prețul indicelui de bază prin utilizarea plăților periodice între cumpărători și vânzători ai contractului cunoscut sub numele de finanțare.

2. Care este prețul mărcii?

Contractele perpetue sunt marcate în conformitate cu marcarea prețului corect. Prețul mărcii determină PnL nerealizat și lichidări.

3. Cât de mult efect de levier pot folosi cu un contract perpetuu MEXC?

Valoarea efectului de levier oferit de un contract perpetuu MEXC variază în funcție de produs. Levierul este determinat de marja inițială și de nivelul marjei de întreținere. Aceste niveluri specifică marja minimă pe care trebuie să o dețineți în cont pentru a intra și a vă menține poziția. Levierul dvs. permis nu este un multiplicator fix, ci o cerință de marjă minimă.

4. Cum sunt comisioanele dvs. de tranzacționare?

Rata actuală a comisionului de tranzacționare pentru toate contractele perpetue pe MEXC este de 0,02% (Maker) și 0,06% (Taker).

5. Cum pot verifica rata de finanțare?

Comercianții pot verifica rata actuală de finanțare a pieței în secțiunea „Rata de finanțare” din fila „Viituri”.

Puteți, de asemenea, să aruncați o privire asupra ratei de finanțare istorice prin pagina cu istoricul ratei de finanțare.

6. Cum îmi calculez contractul PnL?

Calcul PnL (Poziții de închidere):

i) Swap (USDT)

Poziție lungă = (Prețul mediu la care poziția este închisă - Prețul mediu la care poziția a fost deschisă) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

Poziție scurtă = (Prețul mediua fost deschis - Prețul mediu la care poziția a fost închisă) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

ii) Swap invers (cu marjă de monede)

Poziție lungă = (1/Prețul mediu la care poziția este închisă - 1/Prețul mediu la care a fost deschis) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

Poziție scurtă = (1/Prețul mediu la care a fost deschisă poziția - 1/Prețul mediu la care poziția a fost închisă) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

PnL flotant:

i) Swap (USDT)

Poziție lungă = (Prețul corect - Prețul mediu la care a fost deschisă poziția) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

Poziție scurtă = (Prețul mediu la care a fost deschisă poziția - Prețul just) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

ii) Swap invers (în marjă cu monede)

Poziție lungă = (1/Preț corect - 1/Preț mediu la care a fost deschisă poziția) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

Poziție scurtă = (1/Preț mediu la care poziție a fost deschisă - 1/Preț corect) * numărul de poziții deținute * valoarea nominală

Înregistrați Contul MEXCDeschideți un cont demo