Tregtimi i kontratës së përhershme me margjina të monedhës (të ardhmen) në MEXC

2023-12-22 106 0

Regjistrohu në llogarinë MEXCHap llogarinë demo

Hyrje: Kontrata e Përhershme e Margjinuar me monedhë MEXC

Një kontratë e përhershme është një produkt derivativ që është i ngjashëm me një kontratë tradicionale të së ardhmes. Ndryshe nga një kontratë tradicionale e të ardhmes, megjithatë, nuk ka datë skadimi ose shlyerjeje. Kontrata e përhershme MEXC përdor një mekanizëm të veçantë të kostos së financimit për të siguruar që çmimi i kontratës ndjek nga afër çmimin themelor.

Konfigurimi i kontratës:

Mekanizmi i tregut të shkëmbimit

Kur tregton kontrata të përhershme, një tregtar duhet të jetë i vetëdijshëm për disa gjëra:

Shënimi i pozicionit: Kontratat e përhershme miratojnë shënimin e drejtë të çmimit. Çmimi i drejtë përcakton fitimet dhe humbjet e parealizuara (PnL) dhe çmimet e likuidimit.
Marzhi fillestar dhe i mirëmbajtjes: Këto nivele të marzhit përcaktojnë levën e tregtarit dhe pikën në të cilën ndodh likuidimi i detyruar.
Financimi: Kjo i referohet pagesave periodike të shkëmbyera midis blerësit dhe shitësit çdo 8 orë për të siguruar që çmimi i kontratës ndjek nga afër çmimet themelore. Nëse ka më shumë blerës sesa shitës, të huajt do të paguajnë normën e financimit për pantallonat e shkurtra. Kjo marrëdhënie përmbyset nëse ka më shumë shitës sesa blerës. Ju do të keni të drejtë të merrni ose të detyroheni të paguani normën e financimit vetëm nëse mbani një pozicion në vulat kohore specifike të financimit.
Datat e financimit: 04:00 SGT, 12:00 SGT dhe 20:00 SGT.

Shënim : Do të keni të drejtë të merrni ose të detyroheni të paguani normën e financimit vetëm nëse keni një pozicion të hapur kontrate në vulat kohore specifike të financimit.

Tregtarët mund të mësojnë normën aktuale të financimit për një kontratë në skedën "Tregti" nën "Norma e financimit".

Kostot

e financimit Kostot e financimit janë mekanizmi kryesor i funksionimit të MEXC Futures . Stampat kohore të

financimit janë si më poshtë: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Vlera e pozicionit tuaj është e pavarur nga shumëzuesi i levës. Për shembull: nëse mbani 100 kontrata BTC/USDT, do të merrni ose paguani për fonde bazuar në vlerën e këtyre kontratave në vend të sa diferencë keni ndarë për këtë pozicion.

Kufijtë e kostos së financimit

MEXC kufizon koston e financimit në shkëmbimet e saj të përhershme për të lejuar tregtarët të maksimizojnë levën e tyre. Kjo është bërë në dy mënyra.

Kufiri i sipërm absolut i kostos së financimit është 75% e (norma e marzhit fillestar - norma e marzhit të mirëmbajtjes).

Për shembull, nëse norma fillestare e marzhit është 1%, norma e marzhit të mirëmbajtjes është 0.5%, atëherë maksimumi. kostoja e financimit është 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

Marrëdhënia midis kontratave të përhershme të MEXC dhe kostos së financimit

MEXC nuk merr një ulje të normës së financimit. Norma e financimit këmbehet drejtpërdrejt ndërmjet tregtarëve në pozicionin afatgjatë dhe tregtarëve në pozicionin e shkurtër.

Tarifa Tarifat

e transaksionit MEXC janë si më poshtë: Tarifa e prodhuesit

Tarifa e marrësit

0,02% 0,06%

Shënim: Nëse tarifa e kontratës është negative, në vend të kësaj do t'i bëhet një pagesë tregtarit. .

Përkufizime shtesë:

Bilanci i portofolit = Shuma e depozitës - Shuma e tërheqjes + PnL e

realizuar PnL e realizuar = PnL totale e pozicioneve të mbyllura - Tarifat totale - Kostoja totale e financimit

Kapitali total = Gjendja e portofolit + Marzhi i pozicionit të parealizuar PnL

= Financimi për pozicionin, në përgjithësi duke përfshirë të gjithë pozicionet e përdoruesve (i kryqëzuar ose i izoluar) - Ju lutemi vini re se marzhi i pozicionit të MEXC Futures përfshin vetëm marzhin e izoluar të tregtarëve dhe marzhin fillestar të pozicionit kryq, duke përjashtuar marzhin lundrues nën pozicionet kryq.

Marzhi i porosive të hapura = të gjitha fondet e ngrira të porosive të hapura

E disponueshme = Bilanci i portofolit - Marzhi i pozicionit të izoluar - Marzhi fillestar i pozicioneve të marzhit të kryqëzuar - Asetet e ngrira të porosive të hapura

Bilanci neto i aktiveve = Fonde të disponueshme për transferimet e aktiveve dhe hapjen e pozicioneve të reja

PnL e parealizuar = shuma e të gjitha fitimeve dhe humbjeve të ndryshueshme

Udhëzues për tregtimin e kontaktit të përhershëm të margjinuar me monedhë 【PC】

Hapi 1:

Identifikohu në https://www.mexc.io kliko "Derivativët" e ndjekur nga "Futures" për të hyrë në faqen e transaksionit.

Tregtimi i kontratës së përhershme me margjina të monedhës (të ardhmen) në MEXC

Hapi 2:

Faqja e së ardhmes përmban një mori të dhënash rreth tregut. Ky është grafiku i çmimeve të çiftit tuaj të zgjedhur tregtar. Mund të kaloni midis pamjeve bazë, pro dhe të thellësisë duke klikuar opsionet në pjesën e sipërme djathtas të ekranit.

Informacioni rreth pozicioneve dhe porosive tuaja mund të shihet në fund të ekranit.

Libri i porosive ju jep informacion nëse brokerat e tjera blejnë dhe shesin, ndërsa seksioni i tregjeve të tregut ju jep informacion në lidhje me tregtitë e përfunduara së fundmi.

Më në fund, mund të vendosni një porosi në skajin e djathtë të ekranit.

Hapi 4:

Nëse nuk keni fonde të mjaftueshme, mund t'i transferoni asetet tuaja nga llogaria juaj Spot në llogarinë tuaj të kontratës duke klikuar "Transfer" në fund djathtas të ekranit. Nëse nuk keni fonde në llogarinë tuaj Spot, mund të kryeni blerjen e tokenave direkt me monedhën fiat.

Hapi 5:

Pasi llogaria juaj e kontratës të ketë fondet e kërkuara, ju mund të vendosni porosinë tuaj limit duke vendosur çmimin dhe numrin e kontratave që dëshironi të blini. Më pas mund të klikoni “Ble/Long” ose “Shit/Short” për të përfunduar porosinë tuaj.

Hapi 6:

Ju mund të aplikoni sasi të ndryshme levash në çifte të ndryshme tregtare. MEXC mbështet deri në 125x levë. Leva juaj maksimale e lejueshme varet nga marzhi fillestar dhe marzhi i mirëmbajtjes, i cili përcakton fondet e nevojshme për të hapur fillimisht dhe më pas për të mbajtur një pozicion.

Ju mund të ndryshoni levën e pozicionit tuaj të gjatë dhe të shkurtër në modalitetin e marzhit kryq. Ja si mund ta bëni.

Për shembull, pozicioni i gjatë është 20x, dhe pozicioni i shkurtër është 100x. Për të ulur rrezikun e mbrojtjes së gjatë dhe të shkurtër, tregtari planifikon të rregullojë levën nga 100x në 20x.

Ju lutemi, klikoni "Short 100X" dhe rregulloni levën në 20x të planifikuar dhe më pas klikoni "OK". Atëherë leva e pozicionit tani është reduktuar në 20x.

Hapi 7:

MEXC mbështet dy mënyra të ndryshme të marzhit për të akomoduar strategji të ndryshme tregtare. Ato janë modaliteti i kufirit të kryqëzuar dhe modaliteti i marzhit të izoluar.

Modaliteti

i marzhit të kryqëzuar Në modalitetin e marzhit të kryqëzuar, marzhi ndahet ndërmjet pozicioneve të hapura me të njëjtën kriptomonedhë shlyerjeje. Një pozicion do të tërheqë më shumë diferencë nga bilanci total i llogarisë së kriptomonedhës përkatëse për të shmangur likuidimin. Çdo PnL e realizuar mund të përdoret për të rritur marzhin në një pozicion humbës brenda të njëjtit lloj kriptomonedhe.

Marzhi

i izoluar Në modalitetin e marzhit të izoluar, marzhi i caktuar për një pozicion është i kufizuar në shumën fillestare të postuar.

Në rast likuidimi, tregtari humbet vetëm marzhin për atë pozicion specifik, duke lënë të paprekur bilancin e asaj kriptomonedhe specifike. Prandaj, modaliteti i marzhit të izoluar i lejon tregtarët të kufizojnë humbjet e tyre në marzhin fillestar dhe asgjë më shumë.

Kur jeni në modalitetin e marzhit të izoluar, mund të optimizoni spontanisht levën tuaj me anë të rrëshqitësit të levës.

Si parazgjedhje, të gjithë tregtarët fillojnë në modalitetin e marzhit të izoluar.

MEXC aktualisht lejon tregtarët të ndryshojnë nga modaliteti i marzhit të izoluar në modalitetin e marzhit të kryqëzuar në mes të një tregtie, por në drejtim të kundërt.

Hapi 8:

Ju mund të blini/të shkoni gjatë në një pozicion ose të shisni/shkurtoni një pozicion.

Një tregtar shkon gjatë kur ata parashikojnë një rritje çmimi në një kontratë, duke blerë me një çmim më të ulët dhe duke e shitur atë për një fitim në të ardhmen.

Një tregtar shkon shkurt kur ata parashikojnë një ulje çmimi, duke shitur me një çmim më të lartë në të tashmen dhe duke fituar diferencën kur e riblejnë atë në të ardhmen.

MEXC mbështet një sërë llojesh të ndryshme porosish për të akomoduar strategji të ndryshme tregtare. Më pas do të vazhdojmë të shpjegojmë llojet e ndryshme të porosive në dispozicion.

Llojet e rendit

i) Rendit kufi

Përdoruesit mund të vendosin një çmim me të cilin janë të gatshëm të blejnë ose shesin, dhe ai porosi më pas plotësohet me atë çmim ose më mirë. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur çmimi ka përparësi ndaj shpejtësisë. Nëse urdhri i tregtimit përputhet menjëherë me një urdhër tashmë në librin e porosive, ai heq likuiditetin dhe zbatohet tarifa e marrësit. Nëse porosia e tregtarit nuk përputhet menjëherë me një porosi tashmë në librin e porosive, ai shton likuiditet dhe zbatohet tarifa e prodhuesit.

ii) Urdhër

tregu Një urdhër tregu është një urdhër që duhet të ekzekutohet menjëherë me çmimet aktuale të tregut. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur shpejtësia ka përparësi ndaj shpejtësisë. Urdhri i tregut mund të garantojë ekzekutimin e urdhrave, por çmimi i ekzekutimit mund të luhatet në bazë të kushteve të tregut.

iii) Urdhër Stop Limit

Një Porosi Limit do të vendoset kur tregu të arrijë Çmimin Tregtar. Kjo mund të përdoret për të ndaluar humbjen ose për të marrë fitim.

iv) Urdhri i menjëhershëm ose anulues (IOC)

Nëse porosia nuk mund të ekzekutohet plotësisht me çmimin e specifikuar, pjesa e mbetur e porosisë do të anulohet.

v) Urdhër nga tregu në kufi (MTL)

Një urdhër nga tregu në kufi (MTL) dorëzohet si një urdhër tregu për t'u ekzekutuar me çmimin më të mirë të tregut. Nëse porosia plotësohet vetëm pjesërisht, pjesa e mbetur e porosisë anulohet dhe ri-dorëzohet si urdhër limit me çmimin limit të barabartë me çmimin me të cilin është ekzekutuar pjesa e plotësuar e porosisë.

vi) Stop Loss/Take Profits

Ju mund të vendosni çmimet tuaja të fitimeve të marra/stop-limit kur hapni një pozicion.

Nëse keni nevojë të kryeni disa aritmetikë bazë gjatë tregtimit, mund të përdorni funksionin e dhënë llogaritës në platformën MEXC.

Regjistrohu në llogarinë MEXCHap llogarinë demo

Tutorial i Tregtisë së Kontratës së Përhershme me Margjina Monedha【APP】

Hapi 1:

Hapni aplikacionin MEXC dhe trokitni lehtë mbi "Futures" në shiritin e navigimit në fund për të hyrë në ndërfaqen e tregtimit të kontratës. Tjetra, prekni këndin e sipërm të majtë për të zgjedhur kontratën tuaj. Këtu, ne do të përdorim BTC/USD të margjinuar me monedhë si shembull.

Hapi 2:

Ju mund të përdorni diagramin e linjës K ose artikujt tuaj të preferuar nga lart djathtas i ekranit. Ju gjithashtu mund të shikoni udhëzuesin dhe cilësime të tjera të ndryshme nga elipsi.

Hapi 3:

Kontrata e përhershme e margjinuar me monedhë është një kontratë e përhershme e emërtuar në një lloj të caktuar aktivi dixhital. MEXC aktualisht ofron çifte tregtare BTC/USD dhe ETH/USDT. Më shumë do të vijnë në të ardhmen.

Hapi 4:

Nëse nuk keni fonde të mjaftueshme, mund t'i transferoni asetet tuaja nga llogaria juaj Spot në llogarinë tuaj të kontratës duke klikuar "Transfer" në fund djathtas të ekranit. Nëse nuk keni fonde në llogarinë tuaj Spot, mund të kryeni blerjen e tokenave direkt me monedhën fiat.

Hapi 6:

Ju mund të aplikoni sasi të ndryshme levash në çifte të ndryshme tregtare. MEXC mbështet deri në 125x levë. Leva juaj maksimale e lejueshme varet nga marzhi fillestar dhe marzhi i mirëmbajtjes, i cili përcakton fondet e nevojshme për të hapur fillimisht dhe më pas për të mbajtur një pozicion.

Ju mund të ndryshoni levën e pozicionit tuaj të gjatë dhe të shkurtër në modalitetin e marzhit kryq. Për shembull, pozicioni i gjatë është 20x, dhe pozicioni i shkurtër është 100x. Për të ulur rrezikun e mbrojtjes së gjatë dhe të shkurtër, tregtari planifikon të rregullojë levën nga 100x në 20x.

Ju lutemi, klikoni "Short 100X" dhe rregulloni levën në 20x të planifikuar dhe më pas klikoni "OK". Atëherë leva e pozicionit tani është reduktuar në 20x.

Hapi 8:

Ju mund të blini/të shkoni gjatë në një pozicion ose të shisni/shkurtoni një pozicion.

Një tregtar shkon gjatë kur ata parashikojnë një rritje çmimi në një kontratë, duke blerë me një çmim më të ulët dhe duke e shitur atë për një fitim në të ardhmen.

Një tregtar shkon shkurt kur ata parashikojnë një ulje të çmimit, duke shitur me një çmim më të lartë në të tashmen dhe duke fituar diferencën kur ata e riblejnë kontratën në të ardhmen.

MEXC mbështet një sërë llojesh të ndryshme porosish për të akomoduar strategji të ndryshme tregtare. Më pas do të vazhdojmë të shpjegojmë llojet e ndryshme të porosive në dispozicion.

Porosia

e kufirit

Përdoruesit mund të vendosin një çmim me të cilin janë të gatshëm të blejnë ose shesin, dhe ai porosi më pas plotësohet me atë çmim ose më mirë. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur çmimi ka përparësi ndaj shpejtësisë. Nëse urdhri i tregtimit përputhet menjëherë me një urdhër tashmë në librin e porosive, ai heq likuiditetin dhe zbatohet tarifa e marrësit. Nëse porosia e tregtarit nuk përputhet menjëherë me një porosi tashmë në librin e porosive, ai shton likuiditet dhe zbatohet tarifa e prodhuesit.

Urdhri

i tregut Një urdhër tregu është një urdhër që duhet të ekzekutohet menjëherë me çmimet aktuale të tregut. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur shpejtësia ka përparësi ndaj shpejtësisë. Urdhri i tregut mund të garantojë ekzekutimin e urdhrave, por çmimi i ekzekutimit mund të luhatet në bazë të kushteve të tregut.

Urdhri Stop Limit

Një Porosi Limit do të vendoset kur tregu të arrijë Çmimin Tregtar. Kjo mund të përdoret për të ndaluar humbjen ose për të marrë fitim.

Urdhri Stop Market

Një urdhër ndalimi i tregut është një urdhër që mund të përdoret për të marrë fitime ose për të ndaluar humbjet. Ato bëhen të gjalla kur çmimi i tregut i një produkti arrin një çmim të caktuar ndalimi dhe më pas ekzekutohet si urdhër tregu.

Përmbushja e porosisë:

Porositë ose plotësohen plotësisht me çmimin e porosisë (ose më mirë) ose anulohen plotësisht. Transaksionet e pjesshme nuk lejohen.

Nëse keni nevojë të kryeni disa aritmetikë bazë gjatë tregtimit, mund të përdorni funksionin e dhënë llogaritës në platformën MEXC.

Regjistrohu në llogarinë MEXCHap llogarinë demo

Mënyrat e Tregtimit të Kontratës së Përhershme me Margjina MEXC me monedhë

1. Mbajtja e pozicioneve të gjata dhe të shkurtra njëkohësisht

MEXC u ofron përdoruesve shkëmbime të bazuara në USDT dhe shkëmbime të bazuara në monedha. Përdoruesit mund të mbajnë pozicione të gjata dhe të shkurtra në një kontratë të vetme në të njëjtën kohë. Leva për të dyja këto pozicione të gjata dhe të shkurtra llogariten veçmas. Për çdo kontratë, të gjitha pozicionet e gjata janë të integruara, siç janë të gjitha pozicionet e shkurtra. Kur përdoruesit kanë pozicione të gjata dhe të shkurtra, të dy pozicionet do të kërkojnë shuma të veçanta marzhi bazuar në nivelet e kufirit të rrezikut.

Për shembull, gjatë tregtimit të kontratës së përhershme BTC/USDT, përdoruesit mund të hapin 25x pozicione të gjata dhe 50x pozicione të shkurtra në të njëjtën kohë.

2.Modaliteti i marzhit të izoluar dhe modaliteti i marzhit të kryqëzuar

Në modalitetin e marzhit të kryqëzuar, i gjithë bilanci i një lloji kriptomonedhe në një llogari mund të përdoret si marzh për të ndihmuar në shmangien e likuidimit të një pozicioni të shprehur në atë kriptomonedhë specifike. Kur kërkohet, një pozicion do të tërheqë më shumë diferencë nga bilanci total i llogarisë së kriptomonedhës specifike për të shmangur likuidimin.

Në modalitetin e marzhit të izoluar, marzhi i shtuar në një pozicion është i kufizuar në një sasi të caktuar. Tregtarët mund të shtojnë ose heqin marzhin me dorë, por nëse marzhi bie nën nivelin e mirëmbajtjes, pozicioni i tyre do të likuidohet. Prandaj, humbja maksimale e mundshme e një tregtari është e kufizuar në marzhin fillestar. Tregtarët mund të modifikojnë shumëzuesit e tyre të levës si në pozicionet e gjata ashtu edhe në ato të shkurtra, por vini re se shumëzuesit më të lartë nënkuptojnë rrezik në rritje. Kur janë në modalitetin e marzhit të izoluar, tregtarët mund të rregullojnë shumëzuesin e tyre të levës për pozicionet e tyre të gjata dhe të shkurtra.

MEXC mbështet kalimin nga modaliteti i marzhit të izoluar në modalitetin e marzhit të kryqëzuar, por jo anasjelltas.

Kufijtë e rrezikut të likuidimit të kontratave të përhershme me margjina monedhash

Likuidimi

Likuidimi i referohet mbylljes së pozicionit të një tregtari kur ai nuk është në gjendje të mbajë kërkesat minimale të marzhit.

1. Likuidimi bazohet në çmimin e drejtë

MXC përdor shënjimin e çmimit të drejtë për të shmangur likuidimin për shkak të manipulimit të tregut ose mungesës së likuiditetit.

2. Kufijtë e rrezikut: Kërkesa më të larta të marzhit për pozicione më të mëdha

Kjo i jep sistemit të likuidimit një marzh më të përdorshëm për të mbyllur efektivisht pozicione të mëdha që përndryshe do të ishte e vështirë të mbylleshin në mënyrë të sigurt. Pozicionet më të mëdha likuidohen gradualisht nëse është e mundur.

Nëse shkaktohet një likuidim, MXC do të anulojë çdo porosi të hapur në kontratën aktuale në një përpjekje për të çliruar diferencën dhe për të ruajtur pozicionin. Porositë për kontratat e tjera do të mbeten ende të hapura.

MXC përdor një proces të pjesshëm likuidimi që përfshin reduktimin automatik të marzhit të mirëmbajtjes në një përpjekje për të shmangur një likuidim të plotë të pozicionit të një tregtari.

3. Tregtarët në nivelet e kufirit më të ulët të rrezikut

MXC anulon porositë e tyre të hapura në kontratë.

Nëse kjo nuk plotëson kërkesat e marzhit të mirëmbajtjes, atëherë pozicioni i tyre do të likuidohet nga motori i likuidimit me çmimin e falimentimit.

Këtu janë disa shembuj të llogaritjeve të likuidimit. Ju lutemi vini re se tarifat nuk janë të përfshira.

Llogaritja e çmimit të likuidimit të shkëmbimit USDT

i) Llogaritja e çmimit të likuidimit në modalitetin e marzhit të izoluar

Në këtë modalitet, tregtarët mund të shtojnë manualisht marzhin.

Kushti i likuidimit: Marzhi i pozicionit + PnL lundrues = marzhi i mirëmbajtjes

Pozicioni afatgjatë: Çmimi i likuidimit = (marzhi i mirëmbajtjes - marzhi i pozicionit + çmimi mesatar * shuma * vlera nominale) / (shuma * vlera nominale)

Pozicioni i shkurtër: Çmimi i likuidimit = (çmimi mesatar * shuma * vlera nominale - marzhi i mirëmbajtjes + marzhi i pozicionit ) / (shuma * vlera nominale)

Një përdorues blen 10000 kontrata të vazhdueshme shkëmbimi BTC/USDT me çmimin 8000 USDT me levën fillestare 25X.

Marzhi i mirëmbajtjes së pozicionit të gjatë është 8000 * 10000 * 0.0001 * 0.5%=40 USDT;

Marzhi i pozicionit = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Çmimi i likuidimit të asaj kontrate mund të llogaritet si më poshtë:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0.0001)/(10000 * 0.0001) ~= 7720

ii) Llogaritja e çmimit të likuidimit në modalitetin e marzhit të kryqëzuar

I gjithë bilanci i disponueshëm i kriptomonedhës specifike në të cilën është emërtuar një kontratë mund të përdoret si diferencë pozicioni në modalitetin e marzhit të kryqëzuar. Humbja e pozicioneve kryq nuk mund të përdoret si diferencë pozicioni për pozicionet e tjera në modalitetin e diferencës së kryqëzuar.

Llogaritja e likuidimit me shkëmbim të kundërt

i) Llogaritja e çmimit të likuidimit në modalitetin e marzhit të izoluar

Në këtë modalitet, tregtarët mund të shtojnë manualisht marzhin.

Kushti i likuidimit: Marzhi i pozicionit + PnL lundrues = marzhi i mirëmbajtjes

Pozicioni i gjatë: Çmimi i likuidimit = (çmimi mesatar * vlera nominale) / (shuma * vlera nominale + çmimi mesatar (marzhi i pozicionit - marzhi i mirëmbajtjes)

Pozicioni i shkurtër: Çmimi i likuidimit = mesatar. çmimi * shuma * vlera nominale / mesatarja * (marzhi i mirëmbajtjes-pozicioni) + shuma * vlera nominale

Një përdorues blen kontrata këmbimi të përhershme 10000 BTC/USDT me çmimin 8000 USDT me levën fillestare 25X.

Marzhi i mirëmbajtjes së pozicionit të gjatë është 10000 * 1 / 8000 * 0.5% = 0.00625 BTC.

Marzhi i pozicionit = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Çmimi i likuidimit të asaj kontrate mund të llogaritet si më poshtë:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0.05-0.0062

) ) Llogaritja e çmimit të likuidimit në modalitetin e marzhit të kryqëzuar

I gjithë bilanci i disponueshëm i kriptomonedhës specifike në të cilën është shprehur një kontratë mund të përdoret si marzh pozicioni në modalitetin e marzhit të kryqëzuar. Humbja e pozicioneve kryq nuk mund të përdoret si diferencë pozicioni për pozicionet e tjera në modalitetin e diferencës së kryqëzuar.

Shpjegimi i kufirit të

rrezikut Kufijtë e rrezikut:Kur një pozicion i madh likuidohet, ai mund të shkaktojë luhatje të dhunshme të çmimeve dhe të rezultojë në ulje automatike të tregtarëve që kanë zënë një pozicion të kundërt, sepse madhësia e pozicionit të likuiduar tejkalon likuiditetin ekzistues të tregut.

Për të reduktuar ndikimin në treg dhe tregtarët e prekur nga ngjarjet e likuidimit, MEXC ka zbatuar një mekanizëm kufizues të rrezikut, i cili kërkon pozicione të mëdha për të siguruar rritje të marzheve fillestare dhe të mirëmbajtjes. Në këtë mënyrë, kur likuidohet një pozicion i madh, zvogëlohet probabiliteti i zhvlerësimit të gjerë automatik, gjë që parandalon një zinxhir likuidimesh në treg.

Kufiri dinamik i rrezikut

Çdo kontratë ka një limit bazë rreziku dhe një hap. Këto parametra, të kombinuara me mirëmbajtjen bazë dhe kërkesat fillestare të marzhit, përdoren për të llogaritur kërkesën e marzhit të plotë për çdo pozicion.

Me rritjen e madhësisë së pozicionit, marzhi i mirëmbajtjes dhe kërkesat fillestare të marzhit do të rriten gjithashtu. Ndërsa kufiri i rrezikut ndryshon, po ashtu do të ndryshojnë edhe kërkesat e marzhit. .

Niveli i kufirit të rrezikut të kontratës aktuale mund të llogaritet si më poshtë:

Niveli i kufirit të rrezikut [Rrumbullakosur lart] = 1 + (vlera e pozicionit + vlera e porosisë së paplotësuar - kufiri bazë i rrezikut) / hapi

Formula e kufirit të rrezikut:

Kufiri i rrezikut të secilës kontratë mund të jetë aksesuar në seksionin "Limiti i rrezikut" nga portofoli juaj.

Regjistrohu në llogarinë MEXCHap llogarinë demo

Shkarkimi automatik (ADL) i kontratës së përhershme me margjina monedhash

Kur pozicioni i një tregtari likuidohet, pozicioni merret nga sistemi i likuidimit të kontratës MEXCs. Nëse likuidimi nuk mund të plotësohet deri në momentin kur çmimi i markës arrin çmimin e falimentimit, sistemi ADL heq automatikisht pozicionet e tregtarëve kundërshtarë sipas përparësisë së fitimit dhe levës.

Pozicionet reduktuese:

Çmimi me të cilin mbyllen pozicionet e një tregtari është çmimi i falimentimit të porosisë fillestare të likuiduar.

Prioriteti i zhvlerësimit bazohet në fitimet e një tregtari dhe levën efektive të përdorur. Kjo do të thotë që tregtarët që kanë një levë të lartë dhe që bëjnë më shumë fitime do të zhvlerësohen së pari. Sistemi redukton pozicionet me pantallona të gjata dhe të shkurtra, duke i renditur ato nga më e larta tek më e ulëta.

Treguesi ADL

Treguesi ADL tregon rrezikun specifik të pozicionit të një tregtari për t'u zhvlerësuar. Ajo rritet me 20% rritje. Kur të gjithë treguesit ndriçohen, kjo do të thotë se pozicioni i një tregtari është në një rrezik të lartë për t'u zhvlerësuar. Në rast të një likuidimi që nuk është në gjendje të absorbohet plotësisht nga tregu, do të ndodhë zhvlerësimi.

Llogaritja e renditjes së përparësisë:

Renditja (nëse përqindja PNL 0) = Përqindja PNL *

Renditja e levës efektive (nëse përqindja PNL
ku

Leva efektive = |(Vlera e shënuar)| / (Vlera e shënuar - Vlera e falimentuar)

Përqindja PNL = (Vlera e shënuar - Vlera mesatare e hyrjes ) / abs(Vlera mesatare e hyrjes) Vlera

e markës = Vlera e pozicionit me çmimin e markës Vlera e

falimentimit = Vlera e pozicionit me çmimin e falimentimit

Vlera mesatare e hyrjes = Vlera e pozicionit me çmimin mesatar të hyrjes

Llogaritjet e fitimit dhe humbjes së marzheve (Kontrata të përhershme me margjina monedhash)

MEXC ofron dy lloje kontratash: Kontratën USDT dhe Kontratën e anasjelltë. Kontrata USDT kuotohet në USDT dhe shlyhet në USDT ndërsa kontrata e anasjelltë kuotohet në USDT dhe shlyhet në BTC. Ky artikull do të fokusohet në mënyrën se si llogaritet marzhi dhe PnL në këto dy lloje kontratash.

1. Marzhi i shpjeguar

i marzhit i referohet kostos së hyrjes në një pozicion me levë.

Tregtimi i suksesshëm me levë kërkon një kuptim të koncepteve të mëposhtme:

Marzhi fillestar: Ky marzh minimal i kërkuar për të hapur një pozicion. Marzhi juaj fillestar varet nga kërkesat e normës së marzhit.

Marzhi i mirëmbajtjes:Kërkesa minimale e marzhit për të mbajtur një pozicion nën të cilin do të duhet të depozitohen fonde shtesë ose mund të ndodhë likuidimi i detyruar.

Kostoja e hapjes: Shuma totale e fondeve të nevojshme për të hapur një pozicion, duke përfshirë marzhin fillestar për hapjen e një pozicioni dhe tarifat e transaksionit.

Leva aktuale: Pozicioni aktual përfshin raportin e levës së fitimeve dhe humbjeve të parealizuara.

2. Llogaritja e marzhit

Në kontratat e përhershme, kostoja e porosisë është marzhi i kërkuar për të hapur një pozicion. Kostoja aktuale përcaktohet nga fakti nëse porosia ekzekutohet nga një prodhues ose marrës, sepse aplikohen tarifa të ndryshme.

Formula e përgjithshme është si më poshtë:

Kontrata e anasjelltë: Kostoja e porosisë (marzhi) = Pozicioni total * vlera nominale / (shumëzuesi i levës * çmimi mesatar i pozicionit)

Kontrata USDT: Kostoja e porosisë (marzhi) = pozicioni mesatar. çmimi * totali i pozicionit * vlera nominale / shumëzuesi i levës

Ajo që vijon janë një seri shembujsh që do të ofrojnë më shumë qartësi në marzhin e kërkuar kur hapni një pozicion në kontratat USDT/Inverse.

Kontrata e anasjelltë

Nëse një tregtar dëshiron të blejë 10,000 kont. BTC/USDT kontratat e përhershme me çmimin 7,000 dollarë me një shumëzues të levës prej 25, dhe vlera nominale e kontratës është 1 USDT, atëherë marzhi i kërkuar = 10000x1/ (7000x25 ) = 0.0571BTC;

Kontrata USDT

Nëse një tregtar dëshiron të blejë 10,000 kont. Kontrata e përhershme BTC/USDT me çmimin 7,000 dollarë me shumëzues të levës 25, dhe vlera nominale e kontratës është 0.0001BTC, atëherë marzhi i kërkuar = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. Llogaritja

e PnL Llogaritja e PnL përfshin të ardhurat ose shpenzimet nga tarifat, të ardhurat ose shpenzimet e tarifës së financimit dhe PnL pas mbylljes së një pozicioni.

Tarifa

Shpenzimet e marrësit = Vlera e pozicionit* Norma e tarifës së

marrësit Të ardhurat e prodhuesit = Vlera e pozicionit* Norma e tarifës së krijuesit Tarifa e

financimit

Sipas normës së tarifës së financimit negativ ose pozitiv dhe pozicionit afatgjatë ose të shkurtër të mbajtur, tregtari do të paguajë ose marrë fonde tarifë.

Tarifa e financimit = Norma e tarifës së financimit* vlera e pozicionit

PnL mbyllëse:

Kontrata USDT

Pozicioni i gjatë = (çmimi i mbylljes - çmimi mesatar i hapjes)* totali i pozicionit* vlera nominale

Pozicioni i shkurtër= (çmimi mesatar i hapjes - çmimi i mbylljes)* totali i pozicionit* vlera nominale

Kontrata e kundërt

Pozicioni i gjatë = (1/çmimi mesatar i hapjes - 1/çmimi mesatar mbyllës)* totali i pozicionit* vlera nominale

Pozicioni i shkurtër = (1/çmimi mesatar i mbylljes - 1/çmimi mesatar i hapjes)* totali i pozicionit* vlera nominale Kontrata

lundruese PnL

USDT

Pozicioni i gjatë = (çmimi i drejtë - hapje çmimi mesatar)* totali i pozicionit* vlera nominale

Pozicioni i gjatë = (çmimi mesatar i hapjes - çmimi i drejtë)* pozicioni total* vlera nominale

Kontratë e kundërt

Pozicioni i gjatë = (1/çmimi mesatar i hapjes - 1/çmimi i drejtë)* totali i pozicionit* vlerë nominale

Pozicioni i shkurtër = (1/çmimi i drejtë - 1/çmimi mesatar i hapjes)* totali i pozicionit* vlera nominale

Për shembull, një tregtar blen 10,000 vazhdim. dëshironi kontratë të përhershme BTC/USDT me çmimin 7,000 dollarë si marrës. Nëse tarifa e marrësit është 0.05%, tarifa e prodhuesit është -0.05% dhe tarifa e financimit është -0.025%, atëherë tregtari duhet të paguajë një tarifë marrës prej:

7000*10000*0.0001*0.05% = 3.5USDT

dhe tregtari paguan një tarifë financimi prej:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

Në këtë situatë, vlera negative do të thotë që tregtari merr tarifën e financimit.

Kur tha se tregtari mbyll 10,000 vazhdim. Kontrata e përhershme BTC/USDT me 8,000 dollarë, atëherë PnL mbyllëse është:

(8000-7000) *10000*0.0001 = 1000 USDT

Dhe tarifa e mbylljes mund të llogaritet si më poshtë:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

Në këtë situatë, vlera negative do të thotë që tregtari merr tarifën e financimit.

PnL totale e tregtarit është pra:

PnL mbyllëse - Tarifa e prodhuesit - Tarifa e financimit - Tarifa e marrësit

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33343-44

Llojet e porosive (Kontrata të përhershme me margjina monedhash)

MEXC ofron disa lloje porosish.

Porosia

e kufizuar Përdoruesit mund të vendosin një çmim me të cilin janë të gatshëm të blejnë ose shesin, dhe ai porosi më pas plotësohet me atë çmim ose më mirë. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur çmimi ka përparësi ndaj shpejtësisë. Nëse urdhri i tregtimit përputhet menjëherë me një urdhër tashmë në librin e porosive, ai heq likuiditetin dhe zbatohet tarifa e marrësit. Nëse porosia e tregtarit nuk përputhet menjëherë me një porosi tashmë në librin e porosive, ai shton likuiditet dhe zbatohet tarifa e prodhuesit.

Urdhri

i tregut Një urdhër tregu është një urdhër që duhet të ekzekutohet menjëherë me çmimet aktuale të tregut. Tregtarët përdorin këtë lloj porosie kur shpejtësia ka përparësi ndaj shpejtësisë. Urdhri i tregut mund të garantojë ekzekutimin e urdhrave, por çmimi i ekzekutimit mund të luhatet në bazë të kushteve të tregut.

Porosi Stop Limit

Një Porosi Limit do të vendoset kur tregu të arrijë Çmimin e Këzës. Kjo mund të përdoret për të ndaluar humbjen ose për të marrë fitim.

Urdhri Stop Market

Një urdhër ndalimi i tregut është një urdhër që mund të përdoret për të marrë fitime ose për të ndaluar humbjet. Ato bëhen të gjalla kur çmimi i tregut i një produkti arrin një çmim të caktuar ndalimi dhe më pas ekzekutohet si urdhër tregu.

Për shembull, një tregtar që blen mbi 2,000 pozicione të gjata me çmimin 8000 dollarë, do të donte të merrte fitimet e tij kur çmimi arrin 9000 dollarë dhe të shkurtonte humbjet e tij kur çmimi arrin në 7500 dollarë. Më pas, ata mund të vendosin dy porosi të tregut, të cilat do të aktivizohen automatikisht me çmimin e tregut në momentin që të plotësohen parakushtet prej 9000 dollarësh.

Urdhri i ndalimit të tregut mund të rezultojë në disa rrëshqitje, por do të sigurojë që porosia të plotësohet gjithmonë.

Renditja

e kufirit të aktivizimit Një urdhër-kufi i aktivizimit është një lloj porosie që konverton automatikisht urdhrat limit në një porosi bazuar në kushtet e tregut. Ndryshe nga një urdhër tregu ose një urdhër limit, urdhri i nxitjes-kufi nuk do të ekzekutohet drejtpërdrejt, por do të realizohet vetëm kur kushti i nxitjes hyn në fuqi. Kjo do të thotë se tarifa e prodhuesit do të aplikohet.

Avantazhi i porosive të kufirit të këmbëzës mund të kufizojë rrëshqitjen, por ekziston mundësia që disa porosi të mos përfundojnë kurrë, sepse çmimi i tregut i produktit së pari duhet të plotësojë parakushtet e vendosura nga tregtari dhe gjithashtu të përmbushë çmimin e porosisë limit.

Mbush-ose-Vrit (FOK)

Nëse porosia nuk mund të ekzekutohet plotësisht me çmimin e specifikuar, pjesa e mbetur e porosisë do të anulohet. Transaksionet e pjesshme nuk lejohen.

Çmimi i drejtë (Kontratë e përhershme me margjina monedhash)

Pse MEXC përdor çmime të drejta për të llogaritur PnL dhe likuidimin?

Likuidimi i detyruar është shpesh shqetësimi më i madh i një tregtari. Kontratat e përhershme të MEXC-ve përdorin një sistem të dizajnuar në mënyrë unike dhe të drejtë të shënjimit të çmimeve për të shmangur likuidimin e panevojshëm për produktet me levën e lartë. Pa këtë sistem, çmimi i markës mund të devijojë shumë nga indeksi i çmimeve për shkak të manipulimit të tregut ose mungesës së likuiditetit, duke rezultuar në likuidim të panevojshëm. Prandaj, sistemi përdor një çmim të drejtë të llogaritur në vend të çmimit të fundit të transaksionit, duke shmangur kështu likuidimin e panevojshëm.

Mekanika e shënjimit

të çmimit të drejtë Çmimi i drejtë i një kontrate të përhershme llogaritet me normën bazë të kostos kapitale: Norma

bazë e tarifës së financimit = norma e fondit * (koha deri në pagesën tjetër të fondeve / intervali kohor i fondeve)
Çmimi i drejtë = Çmimi i indeksit * (1 + norma bazë e kostos kapitale)

Të gjitha kontratat automatike të zhvlerësimit përdorin një metodë të drejtë të shënjimit të çmimit, e cila ndikon vetëm në çmimin e likuidimit dhe fitimin e parealizuar, dhe jo në fitimin e realizuar.

Shënim: Kjo do të thotë që kur porosia juaj të ekzekutohet, ju mund të shihni menjëherë fitime dhe humbje të parealizuara pozitive ose negative për shkak të një devijimi të lehtë midis çmimit të drejtë dhe çmimit të transaksionit. Kjo është normale dhe nuk do të thotë se keni humbur para. Sidoqoftë, kushtojini vëmendje çmimit tuaj fillestar dhe shmangni likuidimin e parakohshëm.

Llogaritja e çmimit të drejtë të kontratave të përhershme

Çmimi i drejtë për një kontratë të përhershme llogaritet me normën bazë të

financimit: Baza e financimit = Norma e financimit * (Koha deri në financimin / Intervali i financimit)

Çmimi i drejtë= Çmimi i indeksit * (1+ Baza e financimit)

Veçori: Rritja automatike e marzhit

1. Rreth shtimit të marzhit

automatik: Veçoria e shtimit të marzhit automatik ofron një mekanizëm për tregtarët për të parandaluar likuidimin. Kur aktivizohet veçoria e shtimit të marzhit automatik, marzhi do të shtohet automatikisht nga monedha juaj e bilancit në një pozicion që është në prag të likuidimit. Pozicioni më pas rikuperohet në normën fillestare të marzhit.

Nëse bilanci i disponueshëm është i pamjaftueshëm, sistemi do të vazhdojë të anulojë urdhrat e hapura të përdoruesve për të liruar disa diferencë përpara se të vazhdojë me shtimin e marzhit nga balanca e disponueshme.

2. Formula e shtimit të marzhit automatik:

(1) Kontrata e margjinuar me USDT:

(marzhi i pozicionit + marzhi i shtuar çdo herë + PnL e ndryshueshme) / (çmimi i drejtë * shuma * vlera nominale) = 1/vlera fillestare e levave automatike-marzhi shtesë çdo herë = (çmimi i drejtë * shuma * vlera nominale) / leva - PnL e ndryshueshme - diferenca e pozicionit.

(2) Kontrata e margjinuar me monedhë:

(marzhi i pozicionit + marzhi i shtuar çdo herë + PnL i luhatshëm) * çmimi i drejtë / (shuma * vlera nominale) = 1/vlera fillestare e levave automatike të marzhit-shtimi çdo herë = (montimi * vlera nominale) / (leva * çmim i drejtë) - PnL e ndryshueshme - marzhi i pozicionit

Norma fillestare e marzhit = 1/ leva fillestare

3. Shembull:

Tregtari A hap kontratë 5,000 për një kontratë të përhershme BTC_USDT me çmimin 18,000 USDT me levë 10x. Çmimi i vlerësuar i likuidimit është 16,288,98 USDT dhe gjendja e disponueshme në llogarinë e tyre të kontratës është 1,000 USDT.

Nëse çmimi i drejtë arrin çmimin e likuidimit (16,288.98 USDT), shtimi i marzhit automatik do të fillojë për të mbrojtur pozicionin. Bazuar në formulën e mësipërme, shuma e marzhit të shtuar do të jetë 764,56 USDT. Pasi të jenë injektuar fondet shtesë, çmimi i likuidimit do të rillogaritet dhe në këtë rast do të ulet në 14,758.93 USDT.

Nëse çmimi i drejtë arrin sërish çmimin e likuidimit, funksioni i shtimit të marzhit automatik do të aktivizohet edhe një herë. Nëse bilanci i tregtarit është i pamjaftueshëm për shtimin e marzhit automatik, opsionet e hapura të përdoruesit do të anulohen përpara se të injektohen fondet. Nëse tregtari ka bilanc të mjaftueshëm, marzhi do të shtohet dhe çmimi i likuidimit do të llogaritet në përputhje me rrethanat.

Vini re se veçoria e shtimit të marzhit automatik është e vlefshme vetëm në modalitetin e marzhit të izoluar dhe jo në modalitetin e marzhit të kryqëzuar.

Norma e tarifës me nivele (Kontratë e përhershme e margjinuar me monedhë)

Për të reduktuar tarifat e transaksionit, për të ofruar një përvojë më të mirë tregtare dhe për të shpërblyer tregtarët aktivë, MEXC Futures do të zbatojë një normë tarife të shkallëzuar duke filluar nga ora 00:00 (UTC+8) më 15 tetor 2020. Detajet janë si më poshtë:

Shënim:

Vëllimi i tregtimit= hapje + mbyllje (të gjitha llojet e kontratave).
Niveli i tregtarit përditësohet çdo ditë në orën 0:00 sipas bilancit të portofolit të llogarisë së Futures të përdoruesve ose vëllimit të tregtimit 30-ditor të përdoruesve. Koha e përditësimit mund të vonohet pak.
Kur norma e tarifës së kontratës është 0 ose negative, zbritja e tarifës së kontratës nuk do të përdoret.
Prodhuesit e tregut nuk kanë të drejtë për këtë zbritje.

FAQ për kontratën e përhershme të margjinuar me monedhë

1. Çfarë është kontrata e përhershme?

Një kontratë e përhershme është një produkt që mund të tregtohet si një kontratë tradicionale e së ardhmes, por nuk skadon kurrë. Kjo do të thotë që ju mund të mbani një pozicion për aq kohë sa të doni. Kontratat e Përhershme ndjekin çmimin themelor të Indeksit përmes përdorimit të pagesave periodike midis blerësve dhe shitësve të kontratës të njohura si Financimi.

2. Cili është çmimi i markës?

Kontratat e përhershme shënohen sipas çmimit të drejtë. Çmimi i markës përcakton PnL të parealizuara dhe likuidimet.

3. Sa levë mund të përdor me një kontratë të përhershme MEXC?

Sasia e levës së ofruar nga një kontratë e përhershme MEXC ndryshon sipas produktit. Leva përcaktohet nga marzhi juaj fillestar dhe nivelet e marzhit të mirëmbajtjes. Këto nivele përcaktojnë marzhin minimal që duhet të mbani në llogarinë tuaj për të hyrë dhe ruajtur pozicionin tuaj. Leva juaj e lejuar nuk është një shumëzues fiks, por një kërkesë minimale e marzhit.

4. Si janë tarifat tuaja të tregtimit?

Norma aktuale e tarifës së tregtimit për të gjitha kontratat e përhershme në MEXC është 0.02% (Maker) dhe 0.06% (Marrës).

5. Si mund ta kontrolloj normën e financimit?

Tregtarët mund të kontrollojnë normën aktuale të financimit të tregut në seksionin "Norma e financimit" nën skedën "Të ardhmen".

Ju gjithashtu mund t'i hidhni një sy normës historike të financimit përmes faqes së historisë së normës së financimit.

6. Si mund ta llogaris kontratën time PnL?

Llogaritja e PnL (Pozicionet mbyllëse):

i) Swap (USDT)

Pozicioni i gjatë = (Çmimi mesatar në cilin pozicion është i mbyllur - Çmimi mesatar në cilin pozicion është hapur) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

Pozicioni i shkurtër = (Çmimi mesatar në cilin pozicion u hap - Çmimi mesatar në të cilin pozicioni u mbyll) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

ii) Këmbimi i anasjelltë (Margjinuar me monedhë)

Pozicioni i gjatë = (1/Çmimi mesatar në cilin pozicion është mbyllur - 1/Çmimi mesatar në cilin pozicion ishte i hapur) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

Pozicioni i shkurtër = (1/Çmimi mesatar me të cilin pozicioni u hap - 1/Çmimi mesatar në cilin pozicion u mbyll) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

PnL lundruese:

i) Swap (USDT)

Pozicioni i gjatë = (Çmimi i drejtë - Çmimi mesatar në të cilin pozicioni u hap) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

Pozicioni i shkurtër = (Çmimi mesatar në të cilin pozicion u hap - Çmimi i drejtë) * numri i pozicionet e mbajtura * vlera nominale

ii) Këmbimi i anasjelltë (Margjinuar me monedhë)

Pozicioni i gjatë = (1/Çmimi i drejtë - 1/Çmimi mesatar në të cilin pozicioni u hap) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

Pozicioni i shkurtër = (1/Çmimi mesatar në cili pozicion u hap - 1/Çmimi i drejtë) * numri i pozicioneve të mbajtura * vlera nominale

Regjistrohu në llogarinë MEXCHap llogarinë demo