Tirdzniecība ar monētu pastāvīgu līgumu (fjūčeri) MEXC

2023.22.12 104 0

Reģistrējieties MEXC kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Ievads: MEXC beztermiņa līgums ar monētām

Perpetual Contract ir atvasināts produkts, kas ir līdzīgs tradicionālajam nākotnes līgumam. Tomēr atšķirībā no tradicionālajiem nākotnes līgumiem nav derīguma termiņa vai norēķinu datuma. MEXC beztermiņa līgumā tiek izmantots īpašs finansēšanas izmaksu mehānisms, lai nodrošinātu, ka līguma cena cieši seko pamatā esošajai cenai.

Līguma konfigurācija:

mijmaiņas darījumu tirgus mehānisms

Tirgojot ar mūžīgiem līgumiem, tirgotājam ir jāapzinās vairākas lietas:

Pozīcijas marķēšana: Pastāvīgie līgumi izmanto godīgas cenas marķējumu. Patiesā cena nosaka nerealizēto peļņu un zaudējumus (PnL) un likvidācijas cenas.
Sākotnējā un uzturēšanas rezerve: šie maržas līmeņi nosaka tirgotāja kredītplecu un punktu, kurā notiek piespiedu likvidācija.
Finansējums: tas attiecas uz periodiskiem maksājumiem, ar kuriem pircējs un pārdevējs apmainās ik pēc 8stundām, lai nodrošinātu, ka līguma cena cieši seko pamatā esošajām cenām. Ja pircēju ir vairāk nekā pārdevēju, garās bikses maksās finansējuma likmi šortiem. Šīs attiecības tiek mainītas, ja ir vairāk pārdevēju nekā pircēju. Jums būs tiesības saņemt finansējuma likmi vai jums būs jāmaksā tikai tad, ja ieņemat amatu noteiktos finansēšanas laika zīmogos.
Finansējuma laikspiedoli: 04:00 SGT, 12:00 SGT un 20:00 SGT.

Piezīme : jums būs tiesības saņemt finansējuma likmi vai jums būs jāmaksā tikai tad, ja jums ir atvērta līguma pozīcija noteiktos finansēšanas laika zīmogos.

Tirgotāji var uzzināt pašreizējo līguma finansējuma likmi cilnes “Tirdzniecība” sadaļā “Finansējuma likme”.

Finansēšanas izmaksas

Finansēšanas izmaksas ir MEXC Futures galvenais darbības mehānisms

. Finansēšanas laikspiedoli ir šādi: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Jūsu pozīcijas vērtība nav atkarīga no jūsu sviras reizinātājs. Piemēram: ja jums ir 100 BTC/USDT līgumi, jūs saņemsiet vai maksāsiet par līdzekļiem, pamatojoties uz šo līgumu vērtību, nevis uz to, cik lielu rezervi esat piešķīris šai pozīcijai.

Finansējuma izmaksu ierobežojumi

MEXC ierobežo finansēšanas izmaksas saviem pastāvīgajiem mijmaiņas darījumiem, lai tirgotāji varētu maksimāli palielināt savu sviras efektu. Tas ir darīts divos veidos.

Finansēšanas izmaksu absolūtā augšējā robeža ir 75% no (sākotnējās peļņas likmes – uzturēšanas rezerves likmes).

Piemēram, ja sākotnējās rezerves likme ir 1%, uzturēšanas rezerves likme ir 0,5%, tad maks. finansējuma izmaksas ir 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

Attiecības starp MEXC pastāvīgajiem līgumiem un finansējuma izmaksām

MEXC nesamazina finansējuma likmi. Finansējuma likme tiek tieši apmainīta starp tirgotājiem garajā pozīcijā un tirgotājiem īsā pozīcijā.

Maksa

MEXC transakcijas maksas ir šādas: Maksātāja maksa Ņēmēja

maksa

0,02% 0,06%

Piezīme: ja līguma maksa ir negatīva, tā vietā maksājums tiks veikts tirgotājam. .

Papildu definīcijas:

Maka atlikums = depozīta summa - Izņemšanas summa + Realizētais PnL

Realizētais PnL = Kopējais slēgto pozīciju PnL - Kopējās maksas - Kopējās finansēšanas izmaksas

Kopējais kapitāls = Maka atlikums + Nerealizētais PnL

Pozīcijas rezerve = finansējums pozīcijai, parasti ietverot visas lietotāju pozīcijas (krusts vai izolēts) - Lūdzu, ņemiet vērā, ka MEXC Futures pozīcijas marža ietver tikai treidera izolēto maržu un krusteniskās pozīcijas sākotnējo maržu, izņemot mainīgo maržu zem krustojuma pozīcijām.

Atvērto uzdevumu marža = visi atvērto orderu iesaldētie līdzekļi

Pieejams = Maka atlikums - Izolētas pozīcijas rezerve - Sākotnējā šķērsmaržas pozīciju marža - Atvērto rīkojumu iesaldētie aktīvi

Neto aktīvu atlikums = līdzekļi, kas pieejami aktīvu pārvedumiem un jaunu pozīciju atvēršanai

Nerealizētais PnL = visu mainīgo peļņu un zaudējumu summa

Monētu nodrošinājuma pastāvīgās kontaktu tirdzniecības apmācība 【PC】

1.darbība:

piesakieties vietnē https://www.mexc.io , noklikšķiniet uz “Atvasinājumi”, pēc tam uz “Futures”, lai atvērtu darījuma lapu.

Tirdzniecība ar monētu pastāvīgu līgumu (fjūčeri) MEXC

2. darbība

. Nākotnes līgumu lapā ir daudz datu par tirgu. Šī ir jūsu izvēlētā tirdzniecības pāra cenu diagramma. Varat pārslēgties starp pamata, profesionāļa un dziļuma skatu, noklikšķinot uz opcijām ekrāna augšējā labajā stūrī.

Informācija par jūsu pozīcijām un pasūtījumiem ir redzama ekrāna apakšā.

Pasūtījumu grāmata sniedz ieskatu par to, vai citi brokeri pērk un pārdod, savukārt tirgus darījumu sadaļa sniedz informāciju par nesen pabeigtajiem darījumiem.

Visbeidzot, varat veikt pasūtījumu ekrāna galējā labajā stūrī.

3.darbība:

Nepārtrauktais līgums ar monētām ir beztermiņa līgums, kas denominēts noteikta veida digitālā līdzeklī. MEXC šobrīd piedāvā BTC/USDT un ETH/USDT tirdzniecības pārus. Nākotnē būs vairāk. Šeit mēs iegādāsimies BTC/USDT darījuma paraugā.

4. solis:

Ja jums nav pietiekami daudz līdzekļu, varat pārskaitīt savus aktīvus no sava Spot konta uz līguma kontu, ekrāna apakšējā labajā stūrī noklikšķinot uz “Pārsūtīt”. Ja jūsu Spot kontā nav līdzekļu, pirkuma žetonus varat veikt tieši ar fiat valūtu.

5. darbība.

Kad jūsu līguma kontā ir nepieciešamie līdzekļi, varat veikt limita pasūtījumu, iestatot cenu un līgumu skaitu, ko vēlaties iegādāties. Pēc tam varat noklikšķināt uz “Pirkt/Ilgstoši” vai “Pārdot/Īss”, lai pabeigtu pasūtījumu.

6.darbība:

dažādiem tirdzniecības pāriem varat piemērot dažādas kredītplecu summas. MEXC atbalsta līdz pat 125x kredītplecu. Jūsu maksimālā pieļaujamā kredītpleca ir atkarīga no sākotnējās rezerves un uzturēšanas rezerves, kas nosaka līdzekļus, kas nepieciešami, lai vispirms atvērtu un pēc tam saglabātu pozīciju.

Jūs varat mainīt gan savu garo, gan īso pozīciju sviru krustveida maržas režīmā. Lūk, kā to var izdarīt.

Piemēram, garā pozīcija ir 20x, bet īsā pozīcija ir 100x. Lai samazinātu garās un īsās riska ierobežošanas risku, tirgotājs plāno pielāgot kredītplecu no 100x uz 20x.

Lūdzu, noklikšķiniet uz “Short 100X” un noregulējiet sviru līdz plānotajam 20x, un pēc tam noklikšķiniet uz “OK”. Tad pozīcijas svira tagad ir samazināta līdz 20x.

7.darbība:

MEXC atbalsta divus dažādus maržas režīmus, lai pielāgotos dažādām tirdzniecības stratēģijām. Tie ir Cross Margin režīms un Isolated Margin režīms.

Cross Margin Mode Cross Margin režīmā

starpība tiek sadalīta starp atvērtajām pozīcijām ar vienu un to pašu norēķinu kriptovalūtu. Lai izvairītos no likvidācijas, pozīcija iegūs lielāku rezervi no attiecīgās kriptovalūtas kopējā konta atlikuma. Jebkuru realizēto PnL var izmantot, lai palielinātu rezervi zaudējošai pozīcijai viena un tā paša kriptovalūtas veida ietvaros.

Izolēta marža Izolētas

piemales režīmā pozīcijai piešķirtā rezerve ir ierobežota līdz sākotnējai grāmatotajai summai.

Likvidācijas gadījumā tirgotājs zaudē tikai maržas konkrētajai pozīcijai, atstājot neskartu konkrētās kriptovalūtas bilanci. Tāpēc izolētais maržas režīms ļauj tirgotājiem ierobežot savus zaudējumus līdz sākotnējai maržai un neko vairāk.

Atrodoties izolētās rezerves režīmā, varat spontāni optimizēt savu kredītplecu, izmantojot sviras slīdni.

Pēc noklusējuma visi tirgotāji startē izolētā maržas režīmā.

MEXC pašlaik ļauj tirgotājiem pāriet no izolētas maržas uz krusta maržas režīmu darījuma vidū, bet pretējā virzienā.

8. solis:

Jūs varat pirkt/pāriet uz ilgtermiņa pozīciju vai pārdot/saīsināt pozīciju.

Tirgotājs iet ilgi, ja viņš paredz cenas pieaugumu līgumā, pērkot par zemāku cenu un pārdodot to ar peļņu nākotnē.

Tirgotājs, paredzot cenas samazināšanos, neveicina darījumus, pārdodot par augstāku cenu šobrīd un nopelnot starpību, kad nākotnē to iegādājas atkārtoti.

MEXC atbalsta dažādus pasūtījumu veidus, lai pielāgotos dažādām tirdzniecības stratēģijām. Tālāk mēs izskaidrosim dažādus pieejamos pasūtījumu veidus.

Pasūtījumu veidi

i) Limit orderis

Lietotāji var iestatīt cenu, par kuru viņi vēlas pirkt vai pārdot, un pēc tam pasūtījums tiek aizpildīts par šo vai labāku cenu. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja cenai ir prioritāte pār ātrumu. Ja tirdzniecības rīkojums tiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas novērš likviditāti un tiek piemērota saņēmēja maksa. Ja tirgotāja pasūtījums netiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas palielina likviditāti un tiek piemērota veidotāja maksa.

ii) Tirgus uzdevums

Tirgus uzdevums ir nekavējoties izpildāms rīkojums par pašreizējām tirgus cenām. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja ātrums ir prioritāte pār ātrumu. Tirgus uzdevums var garantēt rīkojumu izpildi, bet izpildes cena var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem.

iii) Stop Limit Order

Ierobežotais pasūtījums tiks veikts, kad tirgus sasniegs Trigera cenu. To var izmantot, lai apturētu zaudējumus vai gūtu peļņu.

iv) Tūlītējais vai atcelšanas pasūtījums (IOC)

Ja pasūtījumu nevar izpildīt pilnībā par norādīto cenu, atlikušā pasūtījuma daļa tiks atcelta.

v) Tirgus līdz ierobežojuma rīkojums (MTL)

Tirgus līdz limitam (MTL) rīkojums tiek iesniegts kā tirgus uzdevums, lai izpildītu par labāko tirgus cenu. Ja pasūtījums ir tikai daļēji aizpildīts, atlikusī rīkojuma daļa tiek atcelta un atkārtoti iesniegta kā limita uzdevums ar limita cenu, kas ir vienāda ar cenu, par kādu tika izpildīta aizpildītā rīkojuma daļa.

vi) Stop Loss/Take Profit

Jūs varat iestatīt peļņas/stop-limit cenas, atverot pozīciju.

Ja tirdzniecībā ir jāveic pamata aritmētika, MEXC platformā varat izmantot piedāvāto kalkulatora funkciju.

Reģistrējieties MEXC kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Monētu garantētā pastāvīgā līguma tirdzniecības apmācība【APP】

1.darbība:

palaidiet lietotni MEXC un apakšā esošajā navigācijas joslā pieskarieties “Futures”, lai piekļūtu līguma tirdzniecības saskarnei. Pēc tam pieskarieties augšējam kreisajam stūrim, lai atlasītu līgumu. Šeit mēs kā piemēru izmantosim BTC/USD ar monētu maržu.

2.darbība

. Ekrāna augšējā labajā stūrī varat piekļūt Klīnijas diagrammai vai iecienītākajiem vienumiem. Varat arī skatīt ceļvedi un citus dažādus iestatījumus no elipses.

3. darbība:

beztermiņa līgums ar monētām ir beztermiņa līgums, kas denominēts noteikta veida digitālā līdzeklī. MEXC šobrīd piedāvā BTC/USD un ETH/USDT tirdzniecības pārus. Nākotnē būs vairāk.

4. solis:

Ja jums nav pietiekami daudz līdzekļu, varat pārskaitīt savus aktīvus no sava Spot konta uz līguma kontu, ekrāna apakšējā labajā stūrī noklikšķinot uz “Pārsūtīt”. Ja jūsu Spot kontā nav līdzekļu, pirkuma žetonus varat veikt tieši ar fiat valūtu.

5.darbība:

Kad jūsu līguma kontā būs nepieciešamie līdzekļi, jūs varat veikt limita pasūtījumu, iestatot cenu un līgumu skaitu, ko vēlaties iegādāties. Pēc tam varat noklikšķināt uz “Pirkt/Ilgstoši” vai “Pārdot/Īss”, lai pabeigtu pasūtījumu.

6.darbība:

dažādiem tirdzniecības pāriem varat piemērot dažādas kredītplecu summas. MEXC atbalsta līdz pat 125x kredītplecu. Jūsu maksimālā pieļaujamā kredītpleca ir atkarīga no sākotnējās rezerves un uzturēšanas rezerves, kas nosaka līdzekļus, kas nepieciešami, lai vispirms atvērtu un pēc tam saglabātu pozīciju.

Jūs varat mainīt gan savu garo, gan īso pozīciju sviru krustveida maržas režīmā. Piemēram, garā pozīcija ir 20x, bet īsā pozīcija ir 100x. Lai samazinātu garās un īsās riska ierobežošanas risku, tirgotājs plāno pielāgot kredītplecu no 100x uz 20x.

Lūdzu, noklikšķiniet uz “Short 100X” un noregulējiet sviru līdz plānotajam 20x, un pēc tam noklikšķiniet uz “OK”. Tad pozīcijas svira tagad ir samazināta līdz 20x.

8. solis:

Jūs varat pirkt/pāriet uz ilgtermiņa pozīciju vai pārdot/saīsināt pozīciju.

Tirgotājs iet ilgi, ja viņš paredz cenas pieaugumu līgumā, pērkot par zemāku cenu un pārdodot to ar peļņu nākotnē.

Tirgotājs, paredzot cenas samazināšanos, neveicina darījumus, pārdodot par augstāku cenu šobrīd un nopelnot starpību, kad nākotnē atpērk līgumu.

MEXC atbalsta dažādus pasūtījumu veidus, lai pielāgotos dažādām tirdzniecības stratēģijām. Tālāk mēs izskaidrosim dažādus pieejamos pasūtījumu veidus.

Pasūtījuma

limita pasūtījums

Lietotāji var iestatīt cenu, par kuru viņi vēlas pirkt vai pārdot, un pēc tam pasūtījums tiek aizpildīts par šo vai labāku cenu. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja cenai ir prioritāte pār ātrumu. Ja tirdzniecības rīkojums tiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas novērš likviditāti un tiek piemērota saņēmēja maksa. Ja tirgotāja pasūtījums netiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas palielina likviditāti un tiek piemērota veidotāja maksa.

Tirgus rīkojums

Tirgus uzdevums ir rīkojums, kas nekavējoties jāizpilda par pašreizējām tirgus cenām. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja ātrums ir prioritāte pār ātrumu. Tirgus uzdevums var garantēt rīkojumu izpildi, bet izpildes cena var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem.

Stop Limit Order

Ierobežotais pasūtījums tiks veikts, kad tirgus sasniegs Trigera cenu. To var izmantot, lai apturētu zaudējumus vai gūtu peļņu.

Stop Market order Stop

tirgus orderis ir rīkojums, ko var izmantot peļņas vai zaudējumu apturēšanai. Tie kļūst pieejami, kad produkta tirgus cena sasniedz noteikto stop-pasūtījuma cenu un pēc tam tiek izpildīts kā tirgus pasūtījums.

Pasūtījuma izpilde:

Pasūtījumi tiek pilnībā aizpildīti par pasūtījuma cenu (vai labāku), vai arī pilnībā atcelti. Daļēji darījumi nav atļauti.

Ja tirdzniecībā ir jāveic pamata aritmētika, MEXC platformā varat izmantot piedāvāto kalkulatora funkciju.

Reģistrējieties MEXC kontāAtveriet demonstrācijas kontu

MEXC beztermiņa līguma tirdzniecības režīmi ar monētām

1. Vienlaicīga garu un īsu pozīciju

turēšana MEXC nodrošina lietotājiem gan uz USDT balstītus mijmaiņas darījumus, gan uz monētām balstītus mijmaiņas darījumus. Lietotāji var vienlaikus ieņemt gan garās, gan īsās pozīcijas vienā līgumā. Kredītpleca gan šīm garajām, gan īsajām pozīcijām tiek aprēķināta atsevišķi. Katram līgumam visas garās pozīcijas ir integrētas, tāpat kā visas īsās pozīcijas. Ja lietotājiem ir gan garās, gan īsās pozīcijas, abām pozīcijām būs nepieciešamas atsevišķas maržas summas, pamatojoties uz riska limita līmeņiem.

Piemēram, tirgojot BTC/USDT mūžīgo līgumu, lietotāji var atvērt 25X garās pozīcijas un 50X īsās pozīcijas vienlaikus.

2.Isolated Margin režīms un Cross Margin režīms

Šķērsmaržas režīmā visu konta veida kriptovalūtas atlikumu var izmantot kā rezervi, lai palīdzētu izvairīties no pozīcijas likvidācijas, kas denominēta konkrētajā kriptovalūtā. Ja nepieciešams, pozīcija piesaistīs lielāku rezervi no konkrētās kriptovalūtas kopējā konta atlikuma, lai izvairītos no likvidācijas.

Izolētas maržas režīmā pozīcijai pievienotā rezerve ir ierobežota līdz noteiktai summai. Tirgotāji var manuāli pievienot vai noņemt maržu, bet, ja marža nokrītas zem uzturēšanas līmeņa, viņu pozīcija tiks likvidēta. Tāpēc tirgotāja maksimālais iespējamais zaudējums ir ierobežots ar sākotnējo maržu. Tirgotāji var mainīt savus aizņemto līdzekļu reizinātājus gan garajās, gan īsajās pozīcijās, taču ņemiet vērā, ka augstāki reizinātāji nozīmē paaugstinātu risku. Izolētas maržas režīmā tirgotāji var pielāgot savu aizņemto līdzekļu reizinātāju gan garajām, gan īsajām pozīcijām.

MEXC atbalsta pārslēgšanos no izolētas piemales režīma uz krusteniskās piemales režīmu, bet ne otrādi.

Ar monētām nodrošināto beztermiņa līgumu likvidācijas riska limiti

Likvidācija

Likvidācija attiecas uz tirgotāja pozīcijas slēgšanu, ja tas nespēj ievērot minimālās maržas prasības.

1. Likvidācijas pamatā ir godīga cena

MXC izmanto godīgas cenas marķējumu, lai izvairītos no likvidācijas tirgus manipulāciju vai nelikviditātes dēļ.

2. Riska limiti: augstākas maržas prasības lielākām pozīcijām

Tas likvidācijas sistēmai nodrošina vairāk izmantojamu rezervi, lai efektīvi slēgtu lielas pozīcijas, kuras citādi būtu grūti droši aizvērt. Ja iespējams, lielākas pozīcijas tiek pakāpeniski likvidētas.

Ja tiek uzsākta likvidācija, MXC atcels visus atvērtos rīkojumus par pašreizējo līgumu, lai mēģinātu atbrīvot rezervi un saglabāt pozīciju. Pasūtījumi par citiem līgumiem joprojām paliks atvērti.

MXC izmanto daļēju likvidācijas procesu, kas ietver automātisku uzturēšanas rezerves samazināšanu, lai izvairītos no pilnīgas tirgotāja pozīcijas likvidācijas.

3. Tirgotāji ar zemākā riska limita līmeņiem

MXC atceļ savus atvērtos pasūtījumus līgumā.

Ja tas neizpilda uzturēšanas rezerves prasību, tad likvidācijas sistēma likvidēs viņu pozīciju par bankrota cenu.

Šeit ir daži likvidācijas aprēķinu piemēri. Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa nav iekļauta.

USDT mijmaiņas darījumu likvidācijas cenas aprēķins

i) Likvidācijas cenas aprēķins izolētā maržas režīmā

Šajā režīmā tirgotāji var manuāli pievienot maržu.

Likvidācijas nosacījums: pozīcijas rezerve + peldošā PnL = uzturēšanas rezerve

Garā pozīcija: Likvidācijas cena = (uzturēšanas rezerve - pozīcijas rezerve + vidējā cena * summa * nominālvērtība) / (summa * nominālvērtība)

Īsā pozīcija: Likvidācijas cena = (vidējā cena * summa * nominālvērtība - uzturēšanas rezerve + pozīcijas rezerve) ) / (summa * nominālvērtība)

Lietotājs pērk 10000kont. BTC/USDT mūžīgo mijmaiņas līgumus par cenu 8000 USDT ar 25X sākotnējo kredītplecu.

Garās pozīcijas uzturēšanas rezerve ir 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Pozīcijas rezerve = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Šī līguma likvidācijas cenu var aprēķināt šādi:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/(10000 * 0,0001) ~ = 7720

ii) Likvidācijas cenas aprēķins šķērsmaržas režīmā

Visu pieejamo konkrētās kriptovalūtas atlikumu, kurā ir denominēts līgums, var izmantot kā pozīcijas rezervi šķērsmaržas režīmā. Šķērspozīcijas zaudēšanu nevar izmantot kā pozīcijas rezervi citām pozīcijām krusteniskās piemales režīmā.

Apgrieztā mijmaiņas darījuma likvidācijas aprēķins

i) Likvidācijas cenas aprēķins izolētā maržas režīmā

Šajā režīmā tirgotāji var manuāli pievienot maržu.

Likvidācijas nosacījums: Pozīcijas marža + peldošā PnL = uzturēšanas rezerve

Garā pozīcija: Likvidācijas cena = (vid. cena * nominālvērtība) / (summa * nominālvērtība + vid. cena (pozīcijas rezerve - uzturēšanas rezerve)

Īsā pozīcija: Likvidācijas cena = vid. cena * summa * nominālvērtība / vidējā cena * (uzturēšanas rezerve-pozīcijas rezerve) + summa * nominālvērtība

Lietotājs pērk 10000kont. BTC/USDT mūžīgo mijmaiņas līgumus par cenu 8000 USDT ar 25X sākotnējo kredītplecu.

Garās pozīcijas uzturēšanas rezerve ir 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Pozīcijas starpība = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Šī līguma likvidācijas cenu var aprēķināt šādi:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)

2 ) Likvidācijas cenas aprēķins šķērsmaržas režīmā

Visu pieejamo konkrētās kriptovalūtas atlikumu, kurā ir denominēts līgums, var izmantot kā pozīcijas maržu šķērsmaržas režīmā. Šķērspozīcijas zaudēšanu nevar izmantot kā pozīcijas rezervi citām pozīcijām krusteniskās piemales režīmā.

Riska ierobežojumu skaidrojums

Riska limiti:Likvidējot lielu pozīciju, tas var izraisīt spēcīgas cenu svārstības, kā arī izraisīt automātisku parādsaistību samazināšanu tirgotājiem, kuri ir ieņēmuši pretēju pozīciju, jo likvidētās pozīcijas apjoms pārsniedz esošo tirgus likviditāti.

Lai samazinātu tirgus ietekmi un likvidācijas notikumu skartos tirgotājus, MEXC ir ieviesis risku ierobežošanas mehānismu, kas prasa lielas pozīcijas, lai nodrošinātu palielinātu sākotnējo un uzturēšanas maržu. Tādā veidā, kad tiek likvidēta liela pozīcija, tiek samazināta plaši izplatītas automātiskās parādsaistību samazināšanas iespējamība, kas novērš tirgus likvidāciju ķēdi.

Dinamiskā riska limits

Katram līgumam ir bāzes riska limits un solis. Šie parametri kopā ar bāzes uzturēšanas un sākotnējās rezerves prasībām tiek izmantoti, lai aprēķinātu pilnu maržas prasību katrai pozīcijai.

Palielinoties pozīcijas lielumam, palielināsies arī uzturēšanas rezerve un sākotnējās rezerves prasības. Mainoties riska limitam, mainīsies arī maržas prasības. .

Pašreizējā līguma riska limita līmeni var aprēķināt šādi:

Riska limita līmenis [Noapaļots uz augšu] = 1 + (pozīcijas vērtība + neaizpildītā pasūtījuma vērtība - bāzes riska limits) / solis

Riska limita formula:

Katra līguma riska limitu var piekļūstiet sadaļā “Riska ierobežojums” no sava maka.

Reģistrējieties MEXC kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Ar monētām aizsargāta pastāvīga līguma automātiskā parādsaistību samazināšana (ADL).

Likvidējot tirgotāja pozīciju, pozīciju pārņem MEXCs Contract likvidācijas sistēma. Ja likvidāciju nevar pabeigt līdz brīdim, kad markas cena sasniedz bankrota cenu, ADL sistēma automātiski noņem pretējo tirgotāju pozīcijas pēc peļņas un sviras prioritātes.

Pozīciju samazināšana:

cena, par kuru tiek slēgtas tirgotāju pozīcijas, ir sākotnējā likvidētā rīkojuma bankrota cena.

Līdzsvara samazināšanas prioritāte ir balstīta uz tirgotāja peļņu un izmantoto efektīvo sviru. Tas nozīmē, ka tie tirgotāji, kuriem ir liels aizņemto līdzekļu īpatsvars un kuri gūst lielāku peļņu, vispirms tiks samazināti. Sistēma samazina pozīcijas par garajām un īsām pozīcijām, sarindojot tās no augstākās uz zemāko.

ADL indikators

ADL indikators parāda treidera pozīcijai raksturīgo risku tikt samazinātam. Tas palielinās ar 20% soli. Kad visi indikatori kļūst gaišāki, tas nozīmē, ka treidera pozīcijai ir liels risks, ka tas tiks samazināts. Likvidācijas gadījumā, ko tirgus nevar pilnībā absorbēt, parādsaistības tiks samazinātas.

Prioritātes ranga aprēķins:

rangs (ja PNL procentuālā daļa ir 0) = PNL procentuālā daļa * efektīvā sviras

klasifikācija (ja PNL procentuālā daļa
, kur

efektīvais piesaistītais = |(atzīmes vērtība) | / (atzīmes vērtība— bankrotējusi vērtība)

PNL procentuālā daļa = (atzīmes vērtība— vidējā ieejas vērtība ) ) / abs (vidējā ieejas vērtība)

Marka vērtība = pozīcijas vērtība pēc markas cenas

Bankrotēja vērtība = pozīcijas vērtība bankrota cenā

Vidējā ieejas vērtība = pozīcijas vērtība par vidējo ieejas cenu

Maržas peļņas un zaudējumu aprēķini (monētu maržinālie pastāvīgie līgumi)

MEXC piedāvā divu veidu līgumus: USDT līgumu un apgriezto līgumu. USDT līgums tiek kotēts USDT un norēķins tiek veikts USDT, savukārt apgrieztais līgums tiek kotēts USDT un norēķins tiek veikts BTC. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta tam, kā šajos divos līgumu veidos tiek aprēķināta rezerve un PnL.

1. Maržas skaidrojums

Marža attiecas uz izmaksām, kas rodas, ievadot aizņemto pozīciju.

Veiksmīgai tirdzniecībai ar kredītplecu ir nepieciešama izpratne par šādiem jēdzieniem:

Sākuma marža: šī minimālā marža, kas nepieciešama pozīcijas atvēršanai. Jūsu sākuma rezerve ir atkarīga no maržas likmes prasībām.

Uzturēšanas rezerve:Minimālās maržas prasība, lai saglabātu pozīciju, zem kuras būs jānogulda papildu līdzekļi vai var notikt piespiedu likvidācija.

Atvēršanas izmaksas: kopējā līdzekļu summa, kas nepieciešama pozīcijas atvēršanai, ieskaitot sākotnējo maržu pozīcijas atvēršanai un darījumu maksas.

Faktiskais aizņemto līdzekļu apjoms: pašreizējā pozīcija ietver nerealizētās peļņas un zaudējumu sviras koeficientu.

2. Maržas aprēķins

Perpetuālos līgumos pasūtījuma izmaksas ir maržas, kas nepieciešama pozīcijas atvēršanai. Faktiskās izmaksas nosaka atkarībā no tā, vai pasūtījumu izpilda izgatavotājs vai saņēmējs, jo tiek piemērotas dažādas maksas.

Vispārējā formula ir šāda:

Apgrieztais līgums: pasūtījuma izmaksas (marža) = kopējā pozīcija * nominālvērtība / (sviras reizinātājs * pozīcijas vidējā cena)

USDT līgums: pasūtījuma izmaksas (marža) = pozīcijas vid. cena * kopējā pozīcija * nominālvērtības/sviras reizinātājs

Tālāk ir sniegta virkne piemēru, kas sniegs lielāku skaidrību par maržu, kas nepieciešama, atverot pozīciju USDT/apgrieztajos līgumos.

Apgrieztais līgums

Ja tirgotājs vēlas iegādāties 10 000 kont. BTC/USDT mūžīgie līgumi par cenu 7000 USD ar kredītpleca reizinātāju 25, un līguma nominālvērtība ir 1 USDT, tad nepieciešamā rezerve = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;

USDT līgums

Ja tirgotājs vēlas iegādāties 10 000 kont. BTC/USDT beztermiņa līgums par cenu 7000 USD ar kredītpleca reizinātāju 25, un līguma nominālvērtība ir 0,0001 BTC, tad nepieciešamā rezerve = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. PnL aprēķins

PnL aprēķins ietver nodevas ienākumus vai izdevumus, finansēšanas maksas ieņēmumus vai izdevumus un PnL pēc pozīcijas slēgšanas.

Maksa

Pārņēmēja izdevumi = Pozīcijas vērtība* Pieņēmēja honorāra likme

Veidotāja ienākumi = Pozīcijas vērtība* Maksājuma likme

Finansēšanas maksa

Atbilstoši negatīvajai vai pozitīvajai finansējuma maksas likmei un ieņemtajai garajai vai īsajai pozīcijai, tirgotājs maksās vai saņems finansējumu. maksa.

Maksa par finansējumu = finansēšanas maksas likme* pozīcijas vērtība

Noslēguma PnL:

USDT kontrakta

garā pozīcija = (slēgšanas cena - sākuma vid. cena)* pozīcija kopējā* nominālvērtība

Īsā pozīcija= (atvēršanas vid. cena - slēgšanas cena)* kopējā pozīcija* nominālvērtība

Apgrieztā līguma

garā pozīcija = (1/atvēršanas vid. cena ) - 1/slēgšanas vid. cena)* pozīcijas kopējā* nominālvērtība

Īsā pozīcija = (1/slēgšanas vid. cena - 1/atvēršanas vid. cena)* kopējā pozīcija* nominālvērtība

Peldošā PnL

USDT līgums

Garā pozīcija = (godīgā cena - sākuma cena vid. cena)* pozīcija kopējā* nominālvērtība

Garā pozīcija = (atvēršanas vid. cena - patiesā cena)* kopējā pozīcija* nominālvērtība

Apgrieztā kontrakta

garā pozīcija = (1/atklāšanas vid. cena - 1/godīgā cena)* kopējā pozīcija* nominālvērtība

Īsā pozīcija = (1/godīgā cena - 1/atklāšanas vid. cena)* pozīcija kopējā* nominālvērtība

Piemēram, tirgotājs pērk 10 000 kont. ilgojos pēc BTC/USDT mūžīgā līguma par cenu 7000 USD kā ņēmējs. Ja ņēmēja maksa ir 0,05%, veidotāja maksa ir -0,05% un finansēšanas maksas likme ir -0,025%, tad tirgotājs maksā ņemšanas maksu:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5 USD

un tirgotājs maksā. finansējuma maksa:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75 USD

. Šajā situācijā negatīvā vērtība nozīmē, ka tā vietā tirgotājs saņem finansējuma maksu.

Kad minētais tirgotājs aizver 10 000 kont. BTC/USDT beztermiņa līgums par USD 8000, tad noslēguma PnL ir:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Un slēgšanas maksu var aprēķināt šādi:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

Šajā situācijā negatīvā vērtība nozīmē, ka tā vietā tirgotājs saņem finansējuma maksu.

Tādējādi tirgotāja kopējā PnL ir:

slēgšanas PnL - veidotāja maksa - finansēšanas maksa - ņēmēja maksa

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33433-44.

Pasūtījumu veidi (ar monētām nodrošināti pastāvīgie līgumi)

MEXC nodrošina vairākus pasūtījumu veidus.

Limit order

Lietotāji var iestatīt cenu, par kuru viņi ir gatavi pirkt vai pārdot, un pēc tam šis pasūtījums tiek aizpildīts par šo vai labāku cenu. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja cenai ir prioritāte pār ātrumu. Ja tirdzniecības rīkojums tiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas novērš likviditāti un tiek piemērota saņēmēja maksa. Ja tirgotāja pasūtījums netiek nekavējoties saskaņots ar pasūtījumu, kas jau ir pasūtījumu grāmatā, tas palielina likviditāti un tiek piemērota veidotāja maksa.

Tirgus rīkojums

Tirgus uzdevums ir rīkojums, kas nekavējoties jāizpilda par pašreizējām tirgus cenām. Tirgotāji izmanto šo pasūtījuma veidu, ja ātrums ir prioritāte pār ātrumu. Tirgus uzdevums var garantēt rīkojumu izpildi, bet izpildes cena var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem.

Stop Limit Order

Limita rīkojums tiks veikts, kad tirgus sasniegs Trigera cenu. To var izmantot, lai apturētu zaudējumus vai gūtu peļņu.

Stop Market order Stop

tirgus orderis ir rīkojums, ko var izmantot peļņas vai zaudējumu apturēšanai. Tie kļūst pieejami, kad produkta tirgus cena sasniedz noteikto stop-pasūtījuma cenu un pēc tam tiek izpildīts kā tirgus pasūtījums.

Piemēram, tirgotājs, kurš pērk vairāk nekā 2000 garās pozīcijas par cenu 8000 USD, vēlētos gūt peļņu, kad cena sasniedz 9000 USD, un samazināt savus zaudējumus, kad cena sasniedz 7500 USD. Pēc tam viņi var izvietot divus pieturas tirgus rīkojumus, kas tiks automātiski aktivizēti par tirgus cenu brīdī, kad tiks izpildīti 9000 USD priekšnosacījumi.

Stop tirgus rīkojums var izraisīt nelielu novirzi, taču tas nodrošinās, ka pasūtījums vienmēr ir piepildīts.

Triger-

limit order Triger-limit order ir rīkojuma veids, kas automātiski pārvērš limita orderus pasūtījumā, pamatojoties uz tirgus apstākļiem. Atšķirībā no tirgus rīkojuma vai limita rīkojuma, triger-limit orderis netiks tieši izpildīts, bet tiks realizēts tikai tad, kad stāsies spēkā sprūda nosacījums. Tas nozīmē, ka tiks piemērota ražotāja maksa.

Trigger-limit orderu priekšrocība var ierobežot izslīdēšanu, taču pastāv iespēja, ka daži pasūtījumi nekad netiks izpildīti, jo preces tirgus cenai vispirms ir jāatbilst tirgotāja izvirzītajiem priekšnosacījumiem un arī jāizpilda limita pasūtījuma cena.

Aizpildiet vai nogaliniet (FOK)

Ja pasūtījumu nevar izpildīt pilnā apmērā par norādīto cenu, atlikusī pasūtījuma daļa tiek atcelta. Daļēji darījumi nav atļauti.

Godīga cena (nepārtraukts līgums ar monētām)

Kāpēc MEXC izmanto godīgas cenas, lai aprēķinātu PnL un likvidāciju?

Piespiedu likvidācija bieži vien ir lielākā tirgotāja problēma. MEXC pastāvīgajos līgumos tiek izmantota unikāli izstrādāta, godīgas cenas marķēšanas sistēma, lai izvairītos no nevajadzīgas likvidācijas produktiem ar augstu aizņemto līdzekļu īpatsvaru. Bez šīs sistēmas markas cena var ievērojami atšķirties no cenu indeksa tirgus manipulāciju vai nelikviditātes dēļ, kā rezultātā notiek nevajadzīga likvidācija. Tāpēc sistēma izmanto aprēķināto godīgo cenu, nevis jaunāko darījuma cenu, tādējādi izvairoties no nevajadzīgas likvidācijas.

Godīgas cenas marķēšanas mehānika

Ilgtermiņa līguma godīgā cena tiek aprēķināta ar kapitāla izmaksu bāzes likmi:

Finansējuma maksas bāzes likme = fonda likme * (laiks līdz nākamajam līdzekļu maksājumam / līdzekļu laika intervāls)
Godīga cena = Indeksa cena * (1 + kapitāla izmaksu bāzes likme)

Visos automātiskās aizņemto līdzekļu samazināšanas līgumos tiek izmantota godīgas cenas marķēšanas metode, kas ietekmē tikai likvidācijas cenu un nerealizēto peļņu, nevis realizēto peļņu.

Piezīme: Tas nozīmē, ka pēc pasūtījuma izpildes jūs varat uzreiz redzēt pozitīvus vai negatīvus nerealizētos guvumus un zaudējumus, jo ir neliela novirze starp patieso cenu un darījuma cenu. Tas ir normāli un nenozīmē, ka esat zaudējis naudu. Tomēr pievērsiet uzmanību sākuma cenai un izvairieties no priekšlaicīgas likvidācijas.

Ilgtermiņa līgumu godīgas cenas aprēķins Ilgtermiņa līguma

godīgā cena tiek aprēķināta, izmantojot finansējuma bāzes likmi:

finansējuma bāze = finansējuma likme * (laiks līdz finansējuma saņemšanai / finansēšanas intervāls)

godīga cena = indeksa cena * (1+ finansējuma bāze)

Funkcija: automātiska maržas palielināšana

1. Par automātisko maržas pievienošanu:

automātiskās maržas pievienošanas funkcija nodrošina tirgotājiem mehānismu, lai novērstu likvidāciju. Kad ir iespējota automātiskās maržas pievienošanas funkcija, rezerve tiks automātiski pievienota no jūsu bilances valūtas pozīcijai, kas atrodas uz likvidācijas robežas. Pēc tam pozīcija tiek atjaunota līdz sākotnējai maržas likmei.

Ja pieejamais atlikums nav pietiekams, sistēma sāks atcelt lietotāju atvērtos rīkojumus, lai atbrīvotu kādu rezervi, pirms turpinās pievienot maržu no pieejamā atlikuma.

2.Automātiskās maržas pievienošanas formula:

(1)Līgums ar USDT:

(pozīcijas rezerve + pievienotā marža katru reizi + mainīgā PnL) / (godīgā cena * summa * nominālvērtība) = 1/sākotnējā sviras automātiskā marža - pievienošanas summa katru reizi = (godīgā cena * summa * nominālvērtība) / sviras efekts - mainīgā PnL - pozīcijas rezerve.

(2) Līgums ar monētām:

(pozīcijas rezerve + pievienotā rezerve katru reizi + mainīgā PnL) * godīgā cena / (summa * nominālvērtība) = 1/sākotnējais piesaistītais automātiskās maržas pievienošanas summa katru reizi = (maksa * nominālvērtība) / (sviras efekts * godīgā cena) - peldošs PnL - pozīcijas marža

Sākotnējā maržas likme = 1/ sākotnējā kredītpleca

3. Piemērs:

TirgotājsA atver 5000vērtu līgumu par BTC_USDT beztermiņa līgumu par cenu 18000USDT ar 10reizes lielāku kredītplecu. Paredzamā likvidācijas cena ir 16 288,98 USD, un viņu līguma kontā pieejamais atlikums ir 1000 USD.

Ja godīgā cena sasniegs likvidācijas cenu (16 288,98 USD), lai aizsargātu pozīciju, tiks ieviesta automātiska maržas pievienošana. Pamatojoties uz iepriekš minēto formulu, pievienotā maržas summa ir 764,56 USDT. Kad papildu līdzekļi būs iepludināti, likvidācijas cena tiks pārrēķināta un šajā gadījumā pazemināta līdz 14 758,93 USD.

Ja godīgā cena atkal sasniegs likvidācijas cenu, automātiskās maržas pievienošanas funkcija tiks aktivizēta vēlreiz. Ja tirgotāja atlikums nav pietiekams automātiskai maržas pievienošanai, lietotāja atvērtās opcijas tiks atceltas pirms līdzekļu iepludināšanas. Ja tirgotājam ir pietiekams atlikums, tiek pieskaitīta marža un attiecīgi tiks aprēķināta likvidācijas cena.

Ņemiet vērā, ka automātiskās piemales pievienošanas funkcija ir derīga tikai izolētas piemales režīmā, nevis krusteniskās piemales režīmā.

Daudzpakāpju maksas likme (ar monētām nodrošināts pastāvīgs līgums)

Lai samazinātu darījumu maksas, nodrošinātu labāku tirdzniecības pieredzi un atalgotu aktīvos tirgotājus, MEXC Futures ieviesīs daudzpakāpju maksas likmi, sākot no 00:00 (UTC+8) 2020.gada 15.oktobrī. Sīkāka informācija ir šāda:

Piezīme:

Tirdzniecības apjoms = atvēršana + slēgšana (visi līgumu veidi).
Tirgotāja līmenis tiek atjaunināts katru dienu plkst. 0:00 atbilstoši lietotāju Futures konta maka atlikumam vai lietotāju 30 dienu tirdzniecības apjomam. Atjaunināšanas laiks var nedaudz aizkavēties.
Ja līgummaksas likme ir 0 vai negatīva, līgummaksas atlaide netiek izmantota.
Tirgus uzturētājiem šī atlaide nepienākas.

Bieži uzdotie jautājumi par beztermiņa līgumu ar monētām

1. Kas ir beztermiņa līgums?

Nepārtraukts līgums ir produkts, ko var tirgot kā tradicionālu nākotnes līgumu, taču tas nekad nebeidzas. Tas nozīmē, ka jūs varat ieņemt pozīciju tik ilgi, cik vēlaties. Perpetual Contracts izseko pamatā esošo indeksa cenu, izmantojot periodiskus maksājumus starp pircējiem un līguma pārdevējiem, kas pazīstami kā finansējums.

2. Kāda ir markas cena?

Nepārtrauktie līgumi tiek marķēti pēc godīgas cenas marķējuma. Markas cena nosaka nerealizēto PnL un likvidācijas.

3. Cik lielu kredītplecu es varu izmantot ar MEXC beztermiņa līgumu?

Sviras līdzekļu apjoms, ko piedāvā MEXC pastāvīgais līgums, atšķiras atkarībā no produkta. Kredītplecu nosaka jūsu sākotnējās rezerves un uzturēšanas rezerves līmeņi. Šie līmeņi nosaka minimālo rezervi, kas jums jāsaglabā savā kontā, lai ievadītu un saglabātu savu pozīciju. Jūsu atļautā kredītpleca nav fiksēts reizinātājs, bet gan minimālā peļņas norma.

4. Kādas ir jūsu tirdzniecības maksas?

Pašreizējā tirdzniecības maksas likme visiem pastāvīgajiem līgumiem MEXC ir 0,02% (Maker) un 0,06% (Taker).

5. Kā es varu pārbaudīt finansējuma likmi?

Tirgotāji pašreizējo tirgus finansējuma likmi var pārbaudīt cilnes “Futures” sadaļā “Finansējuma likme”.

Varat arī apskatīt vēsturisko finansējuma likmi, izmantojot finansējuma likmju vēstures lapu.

6. Kā es varu aprēķināt mana līguma PnL?

PnL aprēķins (slēgšanas pozīcijas):

i) mijmaiņas darījums (USDT)

garā pozīcija = (vidējā cena, pie kuras pozīcija tiek slēgta - vidējā cena, par kuru pozīcija tika atvērta) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

Īsā pozīcija = (vidējā cena, kurā pozīcija tika atvērta - Vidējā cena, par kuru pozīcija tika aizvērta) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

ii) Apgrieztais mijmaiņas līgums (ar monētu iemaksu)

Garā pozīcija = (1/vidējā cena, pie kuras pozīcija tika aizvērta - 1/vidējā cena, kurā pozīcija tika slēgta atvērts) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

Īsā pozīcija = (1/vidējā cena, par kuru pozīcija tika atvērta - 1/vidējā cena, par kuru pozīcija tika aizvērta) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

Peldošs PnL:

i) Mijmaiņas darījums (USDT)

Garā pozīcija = (godīgā cena - vidējā cena, par kuru pozīcija tika atvērta) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

Īsā pozīcija = (vidējā cena, par kuru pozīcija tika atvērta - godīga cena) * skaits turētās pozīcijas * nominālvērtība

ii) apgrieztais mijmaiņas darījums (ar monētu nodrošinājumu)

garā pozīcija = (1/godīgā cena - 1/vidējā cena, par kuru pozīcija tika atvērta) * turēto pozīciju skaits * nominālvērtība

Īsā pozīcija = (1/vidējā cena plkst. kura pozīcija tika atvērta - 1/Fair Price) * ieņemto pozīciju skaits * nominālvērtība

Reģistrējieties MEXC kontāAtveriet demonstrācijas kontu