Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC

Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC


Въведение: Безсрочен договор с марджин с монети MEXC

Безсрочният договор е деривативен продукт, който е подобен на традиционния фючърсен договор. За разлика от традиционния фючърсен договор обаче, няма дата на изтичане или сетълмент. Безсрочният договор на MEXC използва специален механизъм за разходите за финансиране, за да гарантира, че цената на договора проследява отблизо основната цена.

Конфигурация на договор:
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Пазарният механизъм на суап

Когато търгува с постоянни договори, търговецът трябва да е наясно с няколко неща:

  1. Маркиране на позиция: Постоянните договори приемат маркиране на справедлива цена. Справедливата цена определя нереализираните печалби и загуби (PnL) и ликвидационните цени.
  2. Първоначален и поддържащ маржин: Тези нива на маржин определят ливъриджа на търговеца и точката, в която настъпва принудителната ликвидация.
  3. Финансиране: Това се отнася до периодични плащания, обменяни между купувача и продавача на всеки 8 часа, за да се гарантира, че цената на договора проследява отблизо основните цени. Ако има повече купувачи от продавачи, дългите ще плащат процента на финансиране на късите. Тази връзка се обръща, ако има повече продавачи, отколкото купувачи. Вие ще имате право да получите или сте задължени да платите процента на финансиране само ако заемате позиция в конкретни времеви клейма за финансиране.
  4. Времеви клейма за финансиране: 04:00 SGT, 12:00 SGT и 20:00 SGT.

Забележка : Вие ще имате право да получите или сте задължени да платите процента на финансиране само ако имате отворена договорна позиция в конкретни времеви клейма за финансиране.

Търговците могат да научат текущия процент на финансиране за договор в раздела „Търговия“ под „Процент на финансиране“.


Разходи

за финансиране Разходите за финансиране са основният оперативен механизъм на фючърсите на MEXC . Часовите клейма за

финансиране са както следва: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Стойността на вашата позиция не зависи от вашата мултипликатор на ливъридж. Например: ако притежавате 100 BTC/USDT договора, вие ще получите или платите средства въз основа на стойността на тези договори, вместо колко маржин сте разпределили за тази позиция.


Лимити на разходите за финансиране

MEXC ограничава разходите за финансиране на своите постоянни суапове, за да позволи на търговците да увеличат максимално своя ливъридж. Това е направено по два начина.

Абсолютната горна граница на разходите за финансиране е 75% от (първоначален процент на маржин – процент на поддържащ марж).

Например, ако началният процент на маржин е 1%, процентът на маржин за поддръжка е 0,5%, тогава макс. разходите за финансиране са 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


Връзката между безсрочните договори на MEXC и разходите за финансиране

MEXC не взема намаление на процента на финансиране. Процентът на финансиране се обменя директно между търговци в дълга позиция и търговци в къса позиция.


Такса

Таксите за транзакция на MEXC са както следва:

Такса за производител Такса за вземане

0,02% 0,06%

Забележка: Ако договорната такса е отрицателна, вместо това ще бъде извършено плащане към търговеца. .


Допълнителни дефиниции:

Баланс на портфейла = Сума на депозита - Сума на теглене + Реализирана печалба

Реализирана печалба = Обща печалба на затворени позиции - Общи такси - Общи разходи за финансиране

Общо собствен капитал = Баланс на портфейл + Нереализиран марж

на позиция = Финансиране за позиция, като цяло включва всички потребителски позиции (кръстосано или изолирано) - Моля, имайте предвид, че маржинът на позицията на фючърсите на MEXC включва само изолирания маржин на търговците и първоначалния маржин на кръстосаната позиция, с изключение на плаващия маржин при кръстосаните позиции.

Маржинът на отворените поръчки = всички замразени средства на отворените поръчки

Наличен = Баланс на портфейла - Маржин на изолирана позиция - Първоначален маржин на кръстосани маржин позиции - Замразени активи на отворени поръчки

Нетен баланс на активите = Налични средства за прехвърляне на активи и отваряне на нови позиции

Нереализиран PnL = сбор от всички плаващи печалби и загуби

Урок за търговия с постоянни контакти с монетен маржин 【PC】


Стъпка 1:

Влезте в https://www.mexc.io , щракнете върху „Деривати“, последвано от „Фючърси“, за да влезете в страницата за транзакции.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 2:

Страницата с фючърси съдържа множество данни за пазара. Това е ценовата диаграма на избраната от вас търговска двойка. Можете да превключвате между основния, професионалния и дълбочинния изглед, като щракнете върху опциите в горния десен ъгъл на екрана.

Информация за вашите позиции и поръчки можете да видите в долната част на екрана.

Книгата с поръчки ви дава представа дали други брокери купуват и продават, докато секцията за пазарни сделки ви дава информация за наскоро завършените сделки.

И накрая, можете да направите поръчка в най-дясната част на екрана.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 3:

Безсрочният договор с марж с монети е безсрочен договор, деноминиран в определен вид цифров актив. В момента MEXC предлага търговски двойки BTC/USDT и ETH/USDT. В бъдеще ще дойдат още. Тук ще закупим BTC/USDT в примерна транзакция.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 4:

Ако нямате достатъчно средства, можете да прехвърлите вашите активи от вашата спот сметка във вашата договорна сметка, като щракнете върху „Прехвърляне“ в долния десен ъгъл на екрана. Ако нямате никакви средства във вашия Spot акаунт, можете да извършите покупка на жетони директно с фиатна валута.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 5:

След като в договорната ви сметка има необходимите средства, можете да поставите лимитираната си поръчка, като зададете цена и броя на договорите, които искате да закупите. След това можете да щракнете върху „Купете/Дълго“ или „Продайте/Късо“, за да завършите поръчката си.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 6:


Можете да приложите различни количества ливъридж към различни търговски двойки. MEXC поддържа до 125x ливъридж. Вашият максимален допустим ливъридж зависи от първоначалния маржин и маржа за поддържане, които определят средствата, необходими за първо отваряне и след това поддържане на позиция.

Можете да промените ливъриджа си както на дълга, така и на къса позиция в режим на крос маржин. Ето как можете да го направите.

Например дългата позиция е 20x, а късата позиция е 100x. За да намали риска от дълго и късо хеджиране, търговецът планира да коригира ливъриджа от 100x на 20x.

Моля, щракнете върху „Short 100X“ и коригирайте ливъриджа до планираните 20x, след което щракнете върху „OK“. След това ливъриджът на позицията вече е намален до 20x.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 7:

MEXC поддържа два различни режима на маржин, за да се адаптират към различни стратегии за търговия. Те са режим Cross Margin и режим Isolated Margin.

Режим

на кръстосани маржини В режим на кръстосани маржини маржинът се споделя между отворени позиции с една и съща криптовалута за сетълмент. Една позиция ще изтегли повече маржин от общия баланс на сметката на съответната криптовалута, за да се избегне ликвидация. Всеки реализиран PnL може да се използва за увеличаване на маржа върху губеща позиция в рамките на същия тип криптовалута.

Изолиран маржин

В режим на изолиран маржин маржинът, присвоен на позиция, е ограничен до първоначалната осчетоводена сума.

В случай на ликвидация, търговецът губи марж само за тази конкретна позиция, оставяйки баланса на тази конкретна криптовалута незасегнат. Следователно режимът на изолиран маржин позволява на търговците да ограничат загубите си до първоначалния маржин и нищо повече.

Когато сте в режим на изолиран маржин, можете спонтанно да оптимизирате своя ливъридж с помощта на плъзгача за ливъридж.

По подразбиране всички търговци започват в режим на изолиран маржин.

Понастоящем MEXC позволява на търговците да преминават от режим на изолиран маржин към режим на кръстосан маржин по средата на търговията, но в обратната посока.

Стъпка 8:

Можете да купите/да отидете на дълга позиция или да продадете/да отидете на къса позиция.

Търговецът отива дълго, когато очаква увеличение на цената в договор, купува на по-ниска цена и го продава за печалба в бъдеще.

Търговецът минава на късо, когато очаква намаление на цената, продавайки на по-висока цена в настоящето и печелейки разликата, когато го закупи отново в бъдеще.

MEXC поддържа разнообразие от различни типове поръчки, за да се адаптират към различни стратегии за търговия. След това ще продължим да обясняваме различните налични видове поръчки.

Видове поръчки
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
i) Лимитирана поръчка

Потребителите могат да зададат цена, на която са готови да купят или продадат, и тази поръчка след това се изпълнява на тази цена или по-добра. Търговците използват този тип поръчка, когато цената е с приоритет пред скоростта. Ако търговската поръчка се съпостави незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това премахва ликвидността и се прилага таксата за приемане. Ако поръчката на търговеца не бъде съпоставена незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това добавя ликвидност и се прилага таксата на производителя.

ii) Пазарна поръчка

Пазарната поръчка е поръчка, която трябва да бъде изпълнена незабавно по текущи пазарни цени. Търговците използват този тип поръчки, когато скоростта е с приоритет пред скоростта. Пазарната поръчка може да гарантира изпълнението на поръчките, но цената на изпълнение може да варира в зависимост от пазарните условия.

iii) Стоп лимитирана поръчка

Лимитирана поръчка ще бъде поставена, когато пазарът достигне Задействащата цена. Това може да се използва за спиране на загуба или вземане на печалба.

iv) Незабавна или анулирана поръчка (IOC)

Ако поръчката не може да бъде изпълнена изцяло на определената цена, останалата част от поръчката ще бъде анулирана.

v) Пазарна към лимитирана поръчка (MTL)

Пазарна към лимитирана (MTL) поръчка се подава като пазарна поръчка за изпълнение на най-добрата пазарна цена. Ако поръчката е изпълнена само частично, остатъкът от поръчката се анулира и се подава отново като лимитирана поръчка с лимитирана цена, равна на цената, на която е изпълнена изпълнената част от поръчката.

vi) Stop Loss/Take Profits

Можете да зададете своите цени за тейк-профит/стоп-лимит при отваряне на позиция.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Ако трябва да извършите някои основни аритметични операции, когато търгувате, можете да използвате предоставената функция за калкулатор на платформата MEXC.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC

Урок за търговия с безсрочни договори с монетен маржин【APP】

Стъпка 1:

Стартирайте приложението MEXC и докоснете „Фючърси“ в навигационната лента в долната част за достъп до интерфейса за търговия с договори. След това докоснете горния ляв ъгъл, за да изберете своя договор. Тук ще използваме маржираните с монети BTC/USD като пример.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 2:

Можете да получите достъп до диаграмата с K-линия или любимите си елементи от горния десен ъгъл на екрана. Можете също така да видите ръководството и други различни настройки от многоточието.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 3:

Безсрочният договор с монетен марж е безсрочен договор, деноминиран в определен вид цифров актив. В момента MEXC предлага търговски двойки BTC/USD и ETH/USDT. В бъдеще ще дойдат още.

Стъпка 4:

Ако нямате достатъчно средства, можете да прехвърлите вашите активи от вашата спот сметка във вашата договорна сметка, като щракнете върху „Прехвърляне“ в долния десен ъгъл на екрана. Ако нямате никакви средства във вашия Spot акаунт, можете да извършите покупка на жетони директно с фиатна валута.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 5:

След като в договорната ви сметка има необходимите средства, можете да направите своята лимитирана поръчка, като зададете цена и броя на договорите, които искате да закупите. След това можете да щракнете върху „Купете/Дълго“ или „Продайте/Късо“, за да завършите поръчката си.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 6:

Можете да приложите различни количества ливъридж към различни търговски двойки. MEXC поддържа до 125x ливъридж. Вашият максимален допустим ливъридж зависи от първоначалния маржин и маржа за поддържане, които определят средствата, необходими за първо отваряне и след това поддържане на позиция.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Можете да промените ливъриджа си както на дълга, така и на къса позиция в режим на крос маржин. Например дългата позиция е 20x, а късата позиция е 100x. За да намали риска от дълго и късо хеджиране, търговецът планира да коригира ливъриджа от 100x на 20x.

Моля, щракнете върху „Short 100X“ и коригирайте ливъриджа до планираните 20x, след което щракнете върху „OK“. След това ливъриджът на позицията вече е намален до 20x.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 7:

MEXC поддържа два различни режима на маржин, за да се приспособят към различни стратегии за търговия. Те са режим Cross Margin и режим Isolated Margin.

Режим

на кръстосани маржини В режим на кръстосани маржини маржинът се споделя между отворени позиции с една и съща криптовалута за сетълмент. Една позиция ще изтегли повече маржин от общия баланс на сметката на съответната криптовалута, за да се избегне ликвидация. Всеки реализиран PnL може да се използва за увеличаване на маржа върху губеща позиция в рамките на същия тип криптовалута.

Изолиран марж

В режим на изолиран марж, маржинът, присвоен на позиция, е ограничен до първоначално осчетоводената сума.

В случай на ликвидация, търговецът губи марж само за тази конкретна позиция, оставяйки баланса на тази конкретна криптовалута незасегнат. Следователно режимът на изолиран маржин позволява на търговците да ограничат загубите си до първоначалния маржин и нищо повече. .

Когато сте в режим на изолиран маржин, можете спонтанно да оптимизирате своя ливъридж с помощта на плъзгача за ливъридж.

По подразбиране всички търговци започват в режим на изолиран маржин.

Понастоящем MEXC позволява на търговците да преминават от режим на изолиран маржин към режим на кръстосан маржин по средата на търговията, но в обратната посока.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Стъпка 8:

Можете да купите/да отидете на дълга позиция или да продадете/да отидете на къса позиция.

Търговецът отива дълго, когато очаква увеличение на цената в договор, купува на по-ниска цена и го продава за печалба в бъдеще.

Търговец минава на късо, когато очаква намаление на цената, продавайки на по-висока цена в настоящето и печелейки разликата, когато закупи отново договора в бъдеще.

MEXC поддържа разнообразие от различни типове поръчки, за да се адаптират към различни стратегии за търговия. След това ще продължим да обясняваме различните налични видове поръчки.


Ордер
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Лимитирана поръчка


Потребителите могат да зададат цена, на която са готови да купят или продадат, и тази поръчка след това се изпълнява на тази цена или по-добра. Търговците използват този тип поръчка, когато цената е с приоритет пред скоростта. Ако търговската поръчка се съпостави незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това премахва ликвидността и се прилага таксата за приемане. Ако поръчката на търговеца не бъде съпоставена незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това добавя ликвидност и се прилага таксата на производителя.

Пазарна поръчка

Пазарната поръчка е поръчка, която трябва да бъде изпълнена незабавно по текущи пазарни цени. Търговците използват този тип поръчки, когато скоростта е с приоритет пред скоростта. Пазарната поръчка може да гарантира изпълнението на поръчките, но цената на изпълнение може да варира в зависимост от пазарните условия.

Стоп лимитирана поръчка

Лимитирана поръчка ще бъде поставена, когато пазарът достигне Задействащата цена. Това може да се използва за спиране на загуба или вземане на печалба.

Стоп пазарна поръчка

Стоп пазарната поръчка е поръчка, която може да се използва за вземане на печалби или спиране на загуби. Те стават активни, когато пазарната цена на даден продукт достигне определена цена на стоп поръчка и след това се изпълнява като пазарна поръчка.

Изпълнение на поръчка:

Поръчките или се изпълняват изцяло на цената на поръчката (или по-добра) или напълно се анулират. Не се допускат частични сделки.

Ако трябва да извършите някои основни аритметични операции, когато търгувате, можете да използвате предоставената функция за калкулатор на платформата MEXC.
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC

MEXC Режими на търговия с безсрочни договори с монетен маржин


1. Задържане на дълги и къси позиции едновременно

MEXC предоставя на потребителите както суапове, базирани на USDT, така и суапове, базирани на монети. Потребителите могат да държат както дълги, така и къси позиции по един договор едновременно. Ливъриджът за тези дълги и къси позиции се изчислява отделно. За всеки договор всички дълги позиции са интегрирани, както и всички къси позиции. Когато потребителите имат както дълги, така и къси позиции, и двете позиции ще изискват отделни маржин суми въз основа на нивата на лимита на риска.

Например, докато търгуват с постоянния договор BTC/USDT, потребителите могат да отварят 25X дълги позиции и 50X къси позиции едновременно.

2. Режим на изолирано поле и режим на кръстосано поле

В режим на кръстосано маржиране цялото салдо на даден вид криптовалута в сметка може да се използва като маржин, за да се избегне ликвидацията на позиция, деноминирана в тази конкретна криптовалута. Когато е необходимо, дадена позиция ще изтегли повече маржин от общия баланс на сметката на конкретната криптовалута, за да избегне ликвидация.

В режим на изолиран маржин маржинът, добавен към позиция, е ограничен до определена сума. Търговците могат да добавят или премахват маржин ръчно, но ако маржинът падне под поддържащото ниво, тяхната позиция ще бъде ликвидирана. Следователно максималната потенциална загуба на търговеца е ограничена до първоначалния маржин. Търговците могат да променят своите множители на ливъридж както в дълги, така и в къси позиции, но имайте предвид, че по-високите множители предполагат повишен риск. Когато са в режим на изолиран маржин, търговците могат да коригират своя мултипликатор на ливъридж както за своите дълги, така и за къси позиции.

MEXC поддържа превключване от режим на изолиран марж към режим на кръстосано поле, но не и обратното.

Ограничения на риска от ликвидация на безсрочни договори с марджин с монети


Ликвидация

Ликвидацията се отнася до затваряне на позиция на търговец, когато той не е в състояние да поддържа минималните изисквания за маржин.


1. Ликвидацията се основава на справедлива цена

MXC използва маркиране на справедлива цена, за да избегне ликвидация поради манипулиране на пазара или неликвидност.


2. Лимити на риска: По-високи изисквания за маржин за по-големи позиции

Това дава на системата за ликвидация по-използваем марж за ефективно затваряне на големи позиции, които иначе биха били трудни за безопасно затваряне. По-големите позиции се ликвидират постепенно, ако е възможно.

Ако бъде задействана ликвидация, MXC ще отмени всички отворени поръчки по текущия договор в опит да освободи маржин и да запази позицията. Поръчките по други договори ще останат отворени.

MXC използва процес на частична ликвидация, включващ автоматично намаляване на поддържащия марж в опит да се избегне пълна ликвидация на позицията на търговеца.


3. Търговци на нива с най-нисък лимит на риск

MXC отменя своите отворени поръчки в договора.

Ако това не отговаря на изискването за поддържащ марж, тогава тяхната позиция ще бъде ликвидирана от механизма за ликвидация на цената на фалита.

Ето някои примерни изчисления за ликвидация. Моля, имайте предвид, че таксите не са включени.


Изчисляване на цената на ликвидация на суап USDT

i) Изчисляване на цената на ликвидация в режим на изолиран маржин

В този режим търговците могат ръчно да добавят маржин.

Условие за ликвидация: марж на позицията + плаващ PnL = марж на поддръжка

Дълга позиция: Ликвидационна цена = (марж на поддръжка - марж на позиция + ср. цена * сума * номинална стойност) / (сума * номинална стойност)

Къса позиция: Цена на ликвидация = (средна цена * сума * номинална стойност - марж на поддръжка + марж на позиция ) / (сума * номинална стойност)

Потребител купува 10 000 непрекъснати BTC/USDT постоянни суапови договори на цена от 8 000 USDT с 25X първоначален ливъридж.

Поддържащият марж на дългата позиция е 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Маржин на позицията = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Ликвидационната цена на този договор може да се изчисли по следния начин:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001)/(10000 * 0,0001)~= 7720


ii) Изчисляването на ликвидационната цена в режим на кръстосана печалба

Целият наличен баланс на конкретната криптовалута, в която е деноминиран договорът, може да се използва като маржин на позицията в режим на кръстосано маржин. Загубата на крос позиции не може да се използва като марж на позиция за други позиции в режим на крос марж.


Изчисляване на ликвидация на обратен суап

i) Изчисляване на цената на ликвидация в режим на изолиран маржин

В този режим търговците могат ръчно да добавят маржин.

Ликвидационно условие: Маржин на позиция + плаващ PnL = марж на поддържане

Дълга позиция: Цена на ликвидация = (ср. цена * номинална стойност) / (сума * номинална стойност + ср. цена (маржин на позиция - марж на поддържане)

Къса позиция: Ликвидационна цена = ср. цена * сума * номинална стойност / ср. цена * (марж на поддържане-позиция) + сума * номинална стойност

Потребител купува 10 000 непрекъснати BTC/USDT постоянни суапови договора на цена от 8000 USDT с 25X първоначален ливъридж.

Поддържащият марж на дългата позиция е 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Маржин на позицията = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Ликвидационната цена на този договор може да се изчисли, както следва:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Изчисляване на цената на ликвидация в режим на кръстосано маржин

Целият наличен баланс на конкретната криптовалута, в която е деноминиран договорът, може да се използва като маржин на позицията в режим на кръстосано маржин. Загубата на крос позиции не може да се използва като марж на позиция за други позиции в режим на крос марж.


Обяснение на лимита

на риска Граници на риска:Когато голяма позиция бъде ликвидирана, това може да причини бурни колебания на цените и да доведе до автоматично намаляване на задлъжнялостта на търговците, които са заели противоположна позиция, тъй като размерът на ликвидираната позиция надвишава съществуващата ликвидност на пазара.

За да намали влиянието на пазара и търговците, засегнати от събития на ликвидация, MEXC е внедрил механизъм за ограничаване на риска, който изисква големите позиции да осигурят увеличени първоначални и поддържащи маржове. По този начин, когато се ликвидира голяма позиция, се намалява вероятността от широко разпространено автоматично намаляване на задлъжнялостта, което предотвратява верига от пазарни ликвидации.


Динамичен лимит на риска

Всеки договор има лимит на основен риск и стъпка. Тези параметри, комбинирани с базовата поддръжка и първоначалните изисквания за маржин, се използват за изчисляване на пълния маржин изискване за всяка позиция.

С нарастването на размера на позицията маржинът за поддържане и изискванията за първоначален маржин също ще се увеличат. С промяната на лимита на риска ще се променят и маржин изискванията. .

Нивото на рисковия лимит на текущия договор може да се изчисли, както следва:

Ниво на рисковия лимит [Закръглено нагоре] = 1 + (стойност на позицията + стойност на непопълнена поръчка - основен рисков лимит) / стъпка


Формула за лимит
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
на риска: Лимитът на риска на всеки договор може да бъде достъпен в секцията „Ограничение на риска“ от вашия портфейл.

Автоматично премахване на ливъридж (ADL) на безсрочен договор с марджин с монети

Когато позицията на търговец е ликвидирана, позицията се поема от системата за ликвидация на договори на MEXC. Ако ликвидацията не може да бъде изпълнена до момента, в който цената на марката достигне цената на несъстоятелността, системата ADL автоматично намалява позициите на противоположните търговци по приоритет на печалбата и ливъриджа.


Намаляване на позициите:

Цената, на която се затварят позициите на търговците, е цената на несъстоятелността на първоначалната ликвидирана поръчка.

Приоритетът за намаляване на задлъжнялостта се основава на печалбите на търговеца и използвания ефективен ливъридж. Това означава, че търговците, които са с висок ливъридж и реализират повече печалби, ще бъдат намалени първи. Системата намалява позициите по дълги и къси позиции, като ги класира от най-високата към най-ниската.


ADL индикатор

Индикаторът ADL показва специфичния за позицията на търговеца риск от намаляване на задлъжнялостта. Увеличава се на стъпки от 20%. Когато всички индикатори светнат, това означава, че позицията на търговеца е изложена на висок риск от намаляване на задлъжнялостта. В случай на ликвидация, която не може да бъде напълно усвоена от пазара, ще настъпи намаляване на задлъжнялостта.


Изчисляване на приоритетното класиране:

Класиране (ако PNL процент 0) = PNL процент *

Класиране на ефективен ливъридж (ако PNL процент
, където

ефективен ливъридж = |(Маркова стойност)| / (Маркова стойност - Банкрутна стойност)

PNL процент = (Маркова стойност - Средна входна стойност ) / abs(Средна входна стойност)

Маркова стойност = Стойност на

позицията при Маркова цена Стойност при несъстоятелност = Стойност на позицията при Цена на несъстоятелност

Средна входна стойност = Стойност на позиция при средна входна цена

Изчисления на печалби и загуби на маржове (безсрочни договори с марж с монети)

MEXC предлага два вида договори: USDT договор и обратен договор. Договорът за USDT се котира в USDT и се урежда в USDT, докато обратният договор се котира в USDT и се урежда в BTC. Тази статия ще се съсредоточи върху това как маржинът и PnL се изчисляват в тези два типа договори.

1. Обяснение на маржовете

Маржът се отнася до разходите за влизане в позиция с ливъридж.

Успешната търговия с ливъридж изисква разбиране на следните понятия:

Начален марж: Този минимален марж, необходим за отваряне на позиция. Вашият начален маржин зависи от изискванията за маржин процент.

Марж за поддръжка:Изискването за минимален маржин за поддържане на позиция, под която ще трябва да се депозират допълнителни средства или може да възникне принудителна ликвидация.

Разходи за отваряне: Общата сума на средствата, необходими за отваряне на позиция, включително първоначалния маржин за отваряне на позиция и таксите за транзакция.

Действителен ливъридж: Текущата позиция включва коефициента на ливъридж на нереализирани печалби и загуби.


2. Изчисляване

на маржа При безсрочните договори цената на поръчката е маржинът, необходим за отваряне на позиция. Действителната цена се определя от това дали поръчката е изпълнена от производител или приемащ, тъй като се прилагат различни такси.

Общата формула е следната:

Обратен договор: Цена на поръчка (марж) = Обща стойност на позицията * номинална стойност / (множител на ливъридж * ср. цена на позиция)

USDT договор: Цена на поръчка (марж) = ср. цена * обща позиция * номинална стойност / мултипликатор на ливъридж.

Това, което следва, е поредица от примери, които ще дадат повече яснота относно необходимия маржин при отваряне на позиция в USDT/обратни договори.


Обратен договор

Ако търговец иска да купи 10 000 прод. BTC/USDT безсрочни договори на цена от $7000 с ливъридж мултипликатор от 25 и номиналната стойност на договора е 1 USDT, тогава необходимият маржин = 10000x1/ (7000x25 ) = 0.0571BTC;


USDT договор

Ако търговец иска да закупи 10 000 прод. BTC/USDT постоянен договор на цена от $7000 с множител на ливъридж от 25 и номиналната стойност на договора е 0,0001BTC, тогава необходимият маржин = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Изчисляване

на PnL Изчисляването на PnL включва приходи или разходи от такси, приходи или разходи от такси за финансиране и PnL при затваряне на позиция.


Такса

Разходите на поемащия = Стойност на позицията* Процент на таксата на

Получаващия Доходът на мейкъра = Стойност на позицията* Процент на таксата на създателя Такса за


финансиране

Според отрицателния или положителния процент на таксата за финансиране и задържаната дълга или къса позиция, търговецът ще плати или получи финансиране такса.

Такса за финансиране = Ставка на такса за финансиране* Стойност на позицията


Приход при затваряне:

USDT договор

Дълга позиция = (цена на затваряне - средна цена на отваряне)* обща позиция* номинална стойност

Къса позиция= (средна цена на отваряне - цена на затваряне)* обща позиция* номинална стойност

Обратен договор

Дълга позиция = (1/средна цена на отваряне - 1/средна цена на затваряне)* обща позиция* номинална стойност

Къса позиция = (1/средна цена на затваряне - 1/средна цена на отваряне)* обща позиция* номинална стойност


Плаващ PnL

USDT договор

Дълга позиция = (справедлива цена - отваряне ср. цена)* обща позиция* номинална стойност

Дълга позиция = (ср. цена при отваряне - справедлива цена)* обща позиция* номинална стойност

Обратен договор

Дълга позиция = (1/ср. цена при отваряне - 1/справедлива цена)* обща позиция* номинална стойност

Къса позиция = (1/справедлива цена - 1/ср. цена на отваряне)* обща позиция* номинална стойност


Например, търговец купува 10 000 прод. дълго за BTC/USDT безсрочен договор на цена от $7,000 като приемащ. Ако таксата за вземане е 0,05%, таксата за производител е -0,05% и процентът на таксата за финансиране е -0,025%, тогава търговецът трябва да плати такса за приемане от:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

и търговецът плаща такса за финансиране от:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

В тази ситуация отрицателната стойност означава, че търговецът получава вместо това таксата за финансиране.

Когато споменатият търговец затвори 10 000 продълж. BTC/USDT безсрочен договор на $8 000, тогава PnL при затваряне е:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

А таксата за затваряне може да се изчисли по следния начин:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

В тази ситуация отрицателната стойност означава, че търговецът получава вместо това таксата за финансиране.

Следователно общият PnL на търговеца е:

Closing PnL - Такса за създаване - Такса за финансиране - Такса за

вземане 1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

Видове поръчки (безсрочни договори с марджин с монети)


MEXC предоставя няколко вида поръчки.

Лимитирана поръчка

Потребителите могат да зададат цена, на която са готови да купят или продадат, и тази поръчка след това се изпълнява на тази цена или по-добра. Търговците използват този тип поръчка, когато цената е с приоритет пред скоростта. Ако търговската поръчка се съпостави незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това премахва ликвидността и се прилага таксата за приемане. Ако поръчката на търговеца не бъде съпоставена незабавно с поръчка, която вече е в книгата с поръчки, това добавя ликвидност и се прилага таксата на производителя.


Пазарна поръчка

Пазарната поръчка е поръчка, която трябва да бъде изпълнена незабавно по текущи пазарни цени. Търговците използват този тип поръчки, когато скоростта е с приоритет пред скоростта. Пазарната поръчка може да гарантира изпълнението на поръчките, но цената на изпълнение може да варира в зависимост от пазарните условия.


Стоп лимитирана поръчка

Лимитирана поръчка ще бъде поставена, когато пазарът достигне Задействащата цена. Това може да се използва за спиране на загуба или вземане на печалба.


Стоп пазарна поръчка

Стоп пазарната поръчка е поръчка, която може да се използва за вземане на печалби или спиране на загуби. Те стават активни, когато пазарната цена на даден продукт достигне определена цена на стоп поръчка и след това се изпълнява като пазарна поръчка.

Например, търговец, който купува над 2000 дълги позиции на цена от $8000, би искал да вземе печалбата си, когато цената достигне $9000, и да намали загубите си, когато цената достигне $7500. След това те могат да поставят две стоп пазарни поръчки, които автоматично ще бъдат задействани на пазарната цена в момента, в който са изпълнени предварителните условия от $9 000.

Стоп пазарната поръчка може да доведе до известно приплъзване, но ще гарантира, че поръчката винаги е изпълнена.


Задействаща лимитирана поръчка

Задействащата лимитирана поръчка е тип поръчка, която автоматично преобразува лимитирани поръчки в поръчка въз основа на пазарните условия. За разлика от пазарна поръчка или лимитирана поръчка, задействащата лимитирана поръчка няма да бъде директно изпълнена, а ще бъде реализирана само когато условието за задействане влезе в сила. Това означава, че ще се прилага таксата за производител.

Предимството на задействащите лимитирани поръчки може да ограничи пропускането, но има вероятност някои поръчки никога да не бъдат изпълнени, тъй като пазарната цена на продукта първо трябва да отговаря на предварителните условия, зададени от търговеца, и също така да изпълни цената на лимитираната поръчка.


Напълнете или убийте (FOK)

Ако поръчката не може да бъде изпълнена изцяло на посочената цена, останалата част от поръчката ще бъде анулирана. Не се допускат частични сделки.


Справедлива цена (безсрочен договор с марджин с монети)


Защо MEXC използва справедливи цени за изчисляване на PnL и ликвидация?

Принудителната ликвидация често е най-голямата грижа на търговеца. Безсрочните договори на MEXC използват уникално проектирана система за маркиране на справедливи цени, за да се избегне ненужна ликвидация на продукти с висок ливъридж. Без тази система цената на марката може да се отклони значително от ценовия индекс поради манипулиране на пазара или неликвидност, което води до ненужна ликвидация. Следователно системата използва изчислена справедлива цена вместо последната цена на сделката, като по този начин избягва ненужната ликвидация.


Механика за маркиране

на справедлива цена Справедливата цена на безсрочен договор се изчислява с основния процент на капиталовите разходи: Основен процент на

такса за финансиране = процент на фонд * (време до следващото плащане на средства / интервал от време на средства)
Справедлива цена = Индексна цена * (1 + базова ставка на капиталовите разходи)

Всички договори за автоматично намаляване на задлъжнялостта използват метод за маркиране на справедлива цена, който засяга само ликвидационната цена и нереализираната печалба, но не и реализираната печалба.

Забележка: Това означава, че когато вашата поръчка бъде изпълнена, може незабавно да видите положителни или отрицателни нереализирани печалби и загуби поради леко отклонение между справедливата цена и цената на сделката. Това е нормално и не означава, че сте загубили пари. Все пак обърнете внимание на началната си цена и избягвайте преждевременната ликвидация.


Изчисляване на справедлива цена на безсрочни договори

Справедливата цена за безсрочен договор се изчислява с процент на базата на финансиране:

Основа на финансиране = процент на финансиране * (Време до финансиране / интервал на финансиране)

Справедлива цена = индексна цена * (1+база на финансиране)

Функция: Автоматично увеличаване на маржа


1. Относно автоматично добавяне на марж:

Функцията за автоматично добавяне на марж осигурява механизъм за търговците за предотвратяване на ликвидация. Когато функцията за автоматично добавяне на маржин е активирана, маржинът ще бъде автоматично добавен от валутата на вашия баланс към позиция, която е на ръба на ликвидация. След това позицията се възстановява до първоначалния маржин процент.

Ако наличният баланс е недостатъчен, системата ще продължи да анулира отворените поръчки на потребителите, за да освободи някакъв маржин, преди да продължи с добавянето на маржин от наличния баланс.


2. Формула за автоматично добавяне на маржин:

(1) USDT-марджин договор:

(маржин на позицията + добавен маржин всеки път + плаващ PnL) / (справедлива цена * сума * номинална стойност) = 1/първоначален ливъридж сума за автоматично добавяне на маржин всеки път = (справедлива цена * сума * номинална стойност) / ливъридж - плаващ PnL - марж на позицията.


(2) Договор с марджин с монети:

(маржин на позицията + добавен маржин всеки път + плаващ PnL) * справедлива цена / (сума * номинална стойност) = 1/първоначална сума за автоматично добавяне на маржин на ливъриджа всеки път = (планиране * номинална стойност) / (ливъридж * справедлива цена) - плаващ PnL - маржин на позиция

Първоначален процент на маржин = 1/ първоначален ливъридж


3. Пример:

Търговец A открива договор от 5000 за безсрочен договор BTC_USDT на цена от 18 000 USDT с 10x ливъридж. Прогнозната цена на ликвидация е 16 288,98 USDT, а наличният баланс в тяхната договорна сметка е 1000 USDT.

Ако справедливата цена достигне ликвидационната цена (16 288,98 USDT), автоматичното добавяне на марж ще започне да защитава позицията. Въз основа на формулата по-горе, добавената сума на маржин ще бъде 764,56 USDT. След като допълнителните средства бъдат инжектирани, цената на ликвидацията ще бъде преизчислена и в този случай намалена до 14 758,93 USDT.

Ако справедливата цена отново достигне цената на ликвидация, функцията за автоматично добавяне на марж ще се задейства отново. Ако балансът на търговеца е недостатъчен за добавяне на автоматичен марж, отворените опции на потребителя ще бъдат анулирани, преди средствата да бъдат инжектирани. Ако търговецът има достатъчен баланс, маржинът ще бъде добавен и ликвидационната цена ще бъде изчислена съответно.

Обърнете внимание, че функцията за автоматично добавяне на маржин е валидна само в режим на изолирано поле, а не в режим на кръстосано поле.

Процент на диференцирана такса (безсрочен договор с марджин с монети)

За да се намалят таксите за транзакции, да се осигури по-добро търговско изживяване и да се възнаградят активните търговци, MEXC Futures ще приложи диференцирана ставка на таксата, започваща от 00:00 (UTC+8) на 15 октомври 2020 г. Подробностите са както следва:
Търговия с безсрочни договори с монетен маржин (фючърси) на MEXC
Забележка:
  1. Обем на търговия = отваряне + затваряне (всички видове договори).
  2. Нивото на търговеца се актуализира всеки ден в 0:00 ч. според салдото в портфейла на потребителския фючърсен акаунт или 30-дневния обем на търговия на потребителя. Времето за актуализиране може леко да се забави.
  3. Когато процентът на договорната такса е 0 или отрицателен, отстъпката от договорната такса няма да се използва.
  4. Маркет мейкърите нямат право на тази отстъпка.

Често задавани въпроси за безсрочен договор с марджин с монети


1. Какво е безсрочен договор?

Безсрочният договор е продукт, който може да се търгува като традиционен фючърсен договор, но никога не изтича. Това означава, че можете да задържите позиция толкова дълго, колкото желаете. Постоянните договори проследяват основната цена на индекса чрез използването на периодични плащания между купувачи и продавачи на договора, известен като финансиране.


2. Каква е цената на марката?

Безсрочните договори са маркирани според маркировката на справедливата цена. Марковата цена определя нереализирания PnL и ликвидациите.


3. Колко ливъридж мога да използвам с безсрочен договор на MEXC?

Размерът на ливъриджа, предлаган от безсрочен договор на MEXC, варира според продукта. Ливъриджът се определя от вашия първоначален маржин и нивата на поддържащ марж. Тези нива определят минималния маржин, който трябва да притежавате в акаунта си, за да влезете и поддържате позицията си. Вашият разрешен ливъридж не е фиксиран множител, а минимално изискване за маржин.


4. Какви са вашите такси за търговия?

Текущата такса за търговия за всички безсрочни договори на MEXC е 0,02% (Maker) и 0,06% (Taker).


5. Как мога да проверя процента на финансиране?

Търговците могат да проверят текущия пазарен процент на финансиране в раздела „Процент на финансиране“ в раздела „Фючърси“.

Можете също така да разгледате историческия процент на финансиране чрез страницата с история на процента на финансиране.


6. Как да изчисля моя договор PnL?

Изчисление на PnL (затваряне на позиции):

i) Суап (USDT)

Дълга позиция = (Средна цена, на която позицията е затворена - Средна цена, на която позицията е била отворена) * брой държани позиции * номинална стойност

Къса позиция = (Средна цена, на която позиция беше отворена - Средна цена, на която позицията беше затворена) * брой държани позиции * номинална стойност

ii) Обратен суап (Маргиниран с монети)

Дълга позиция = (1/Средна цена, на която позицията беше затворена - 1/Средна цена, на която позицията беше затворена отворени) * брой държани позиции * номинална стойност

Къса позиция = (1/Средна цена, на която е отворена позицията - 1/Средна цена, на която е затворена позицията) * брой държани позиции * номинална стойност


Плаващ PnL:

i) Суап (USDT)

Дълга позиция = (Справедлива цена - Средна цена, на която е отворена позицията) * брой държани позиции * номинална стойност

Къса позиция = (Средна цена, на която е отворена позицията - Справедлива цена) * брой на държани позиции * номинална стойност


ii) Обратен суап (Марджин с монети)

Дълга позиция = (1/Справедлива цена - 1/Средна цена, на която е отворена позицията) * брой държани позиции * номинална стойност

Къса позиция = (1/Средна цена при коя позиция е отворена - 1/Справедлива цена) * брой държани позиции * номинална стойност
Thank you for rating.