Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC

2023-12-22 106 0

Inledning: MEXC Coin-Margined Perpetual Contract

Ett evigt kontrakt är en derivatprodukt som liknar ett traditionellt terminskontrakt. Till skillnad från ett traditionellt terminskontrakt finns det dock inget utgångs- eller avvecklingsdatum. MEXC:s eviga kontrakt använder en speciell finansieringskostnadsmekanism för att säkerställa att kontraktspriset följer det underliggande priset noggrant.

Kontraktskonfiguration:

Marknadsmekanismen för byte

När en handlare handlar med eviga kontrakt måste en handlare vara medveten om flera saker:

Positionsmärkning: Perpetual Contracts antar rättvis prismärkning. Det verkliga priset bestämmer orealiserade vinster och förluster (PnL) och likvidationspriser.
Initial- och underhållsmarginal: Dessa marginalnivåer bestämmer handlarens hävstångseffekt och den punkt vid vilken tvångslikvidation inträffar.
Finansiering: Detta avser periodiska betalningar som utbyts mellan köparen och säljaren var 8:e timme för att säkerställa att kontraktspriset följer underliggande priser nära. Om det finns fler köpare än säljare kommer longsen att betala finansieringsräntan till shortsen. Detta förhållande är omvänt om det finns fler säljare än köpare. Du kommer endast att ha rätt att ta emot eller vara skyldig att betala finansieringsräntan om du har en position vid specifika Finansieringstidsstämplar.
Finansieringstidsstämplar: 04:00 SGT, 12:00 SGT och 20:00 SGT.

Obs : Du kommer endast att ha rätt att ta emot eller vara skyldig att betala finansieringsräntan om du har en öppen kontraktsposition vid specifika Finansieringstidsstämplar.

Handlare kan lära sig den aktuella finansieringsräntan för ett kontrakt på fliken "Handel" under "Finansieringsränta".

Finansieringskostnader

Finansieringskostnaderna är den centrala mekanismen för MEXC Futures

. Finansieringstidsstämplarna är följande: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Värdet på din position är oberoende av din hävstångsmultiplikator. Till exempel: om du har 100 BTC/USDT-kontrakt kommer du att få eller betala för medel baserat på värdet av dessa kontrakt istället för hur mycket marginal du har allokerat till denna position.

Finansieringskostnadsgränser

MEXC sätter ett tak för finansieringskostnaden på sina eviga swappar för att göra det möjligt för handlare att maximera sin hävstångseffekt. Detta har gjorts på två sätt.

Den absoluta övre gränsen för finansieringskostnaden är 75 % av (initial marginal rate- maintenance marginal rate).

Till exempel, om den initiala marginalgraden är 1 %, är underhållsmarginalen 0,5 %, då max. finansieringskostnaden är 75 % * (1 %-0,5 %) = 0,375 %.

Förhållandet mellan MEXC eviga kontrakt och finansieringskostnad

MEXC tar inte en sänkning av finansieringsräntan. Finansieringsräntan växlas direkt mellan handlare i lång position och handlare i kort position.

Avgift

MEXC-transaktionsavgifterna är följande:

Tillverkaravgift Avgiftstagare

0,02 % 0,06 %

Obs: Om kontraktsavgiften är negativ kommer en betalning att göras till näringsidkaren istället. .

Ytterligare definitioner:

Plånbokssaldo = Insättningsbelopp - Uttagsbelopp + Realiserad PnL

Realiserad PnL = Total PnL för stängda positioner - Totala avgifter - Total finansieringskostnad

Totalt eget kapital = Plånbokssaldo + Orealiserad PnL

Positionsmarginal = Finansiering för position, generellt inklusive alla användarpositioner (kors eller isolerad) - Observera att positionsmarginalen för MEXC Futures endast inkluderar handlarnas isolerade marginal och den initiala marginalen för korspositionen, exklusive den flytande marginalen under korspositioner.

Marginalen för öppna order = alla frysta medel av öppna order

Tillgänglig = Plånboksbalans - Marginal för isolerad position - Initialmarginal för korsmarginalpositioner - Frysta tillgångar för öppna order

Nettotillgångssaldo = Medel tillgängliga för tillgångsöverföringar och öppnande av nya positioner

Orealiserad PnL = summan av alla rörliga vinster och förluster

Handledning för handel med myntmarginaler för evig kontakt 【PC】

Steg 1:

Logga in på https://www.mexc.io klicka på "Derivat" följt av "Futures" för att komma till transaktionssidan.

Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC

Steg 2:

Terminssidan innehåller en mängd data om marknaden. Detta är prisdiagrammet för ditt valda handelspar. Du kan växla mellan grundläggande, proffs och djupvy genom att klicka på alternativen längst upp till höger på skärmen.

Information om dina positioner och order kan ses längst ner på skärmen.

Orderboken ger dig insikt i om andra mäklarhus köper och säljer medan sektionen för marknadsaffärer ger dig information om de nyligen genomförda affärerna.

Slutligen kan du lägga en beställning längst till höger på skärmen.

Steg 3:

Det eviga kontraktet med myntmarginal är ett evigt kontrakt som anges i en viss typ av digital tillgång. MEXC erbjuder för närvarande BTC/USDT och ETH/USDT handelspar. Mer kommer i framtiden. Här kommer vi att köpa BTC/USDT i en exempeltransaktion.

Steg 4:

Om du inte har tillräckligt med pengar kan du överföra dina tillgångar från ditt Spot-konto till ditt kontraktskonto genom att klicka på "Överför" längst ned till höger på skärmen. Om du inte har några pengar på ditt Spot-konto, kan du köpa tokens direkt med fiat-valuta.

Steg 5:

När ditt kontraktskonto har de nödvändiga pengarna kan du lägga din limitorder genom att ställa in priset och antalet kontrakt du vill köpa. Du kan sedan klicka på "Köp/Lång" eller "Sälj/Kort" för att slutföra din beställning.

Steg 6:

Du kan använda olika mängder hävstång på olika handelspar. MEXC stöder upp till 125x hävstångseffekt. Din maximalt tillåtna hävstång beror på den initiala marginalen och underhållsmarginalen, som bestämmer de medel som krävs för att först öppna och sedan behålla en position.

Du kan ändra både din långa och korta positionshävstång i korsmarginalläget. Så här kan du göra det.

Till exempel är den långa positionen 20x och den korta positionen är 100x. För att minska risken för lång och kort säkring planerar handlaren att justera hävstången från 100x till 20x.

Klicka på "Short 100X" och justera hävstången till de planerade 20x, och klicka sedan på "OK". Då har hävstångseffekten av positionen nu reducerats till 20x.

Steg 7:

MEXC stöder två olika marginallägen för att tillgodose olika handelsstrategier. De är läget Cross Margin och Isolated Margin.

Korsmarginalläge

I korsmarginalläge delas marginalen mellan öppna positioner med samma avvecklingskryptovaluta. En position kommer att dra mer marginal från det totala kontosaldot för motsvarande kryptovaluta för att undvika likvidation. Vilken realiserad PnL som helst kan användas för att öka marginalen på en förlorande position inom samma kryptovalutatyp.

Isolerad marginal

I läget isolerad marginal är marginalen som tilldelas en position begränsad till den initiala summan som bokförts.

I händelse av likvidation förlorar handlaren endast marginal för den specifika positionen, vilket lämnar saldot för den specifika kryptovalutan opåverkad. Därför tillåter isolerat marginalläge handlare att begränsa sina förluster till den initiala marginalen och inget mer.

När du är i isolerat marginalläge kan du spontant optimera din hävstång med hjälp av hävstångsreglaget.

Som standard startar alla handlare i isolerat marginalläge.

MEXC tillåter för närvarande handlare att ändra från isolerad marginal till korsmarginalläge mitt i en handel, men i motsatt riktning.

Steg 8:

Du kan köpa/gå long på en position eller sälja/gå short en position.

En handlare går långt när de förutser en prishöjning i ett kontrakt, köper till ett lägre pris och säljer det för en vinst i framtiden.

En handlare går kort när de förutser en prisnedgång, säljer till ett högre pris i nuet och tjänar skillnaden när de återköper den i framtiden.

MEXC stöder en mängd olika ordertyper för att passa olika handelsstrategier. Vi kommer härnäst att fortsätta med att förklara de olika beställningstyperna som finns tillgängliga.

Ordertyper

i) Begränsad order

Användare kan ställa in ett pris som de är villiga att köpa eller sälja till, och den ordern fylls sedan till det priset eller bättre. Handlare använder denna ordertyp när pris prioriteras framför hastighet. Om handelsordern matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken, tar det bort likviditeten och mottagaravgiften gäller. Om handlarens order inte matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken tillför den likviditet och tillverkaravgiften tillkommer.

ii) Marknadsorder

En marknadsorder är en order som ska utföras omedelbart till aktuella marknadspriser. Handlare använder denna ordertyp när hastighet prioriteras framför hastighet. Marknadsordern kan garantera utförande av order men utförandepriset kan fluktuera baserat på marknadsförhållanden.

iii) Stop Limit Order

En limiterad order kommer att läggas när marknaden når triggerpriset. Detta kan användas för att stoppa förlust eller ta vinst.

iv) Omedelbar eller annullera order (IOC)

Om ordern inte kan utföras i sin helhet till det angivna priset kommer den återstående delen av ordern att annulleras.

v) Market to Limit Order (MTL)

En Market-to-Limit-order (MTL) skickas som en marknadsorder för att utföras till bästa marknadspris. Om ordern endast är delvis fylld, annulleras resten av ordern och skickas på nytt som en limitorder med gränspriset lika med det pris till vilket den fyllda delen av ordern utfördes.

vi) Stop Loss/Take Profits

Du kan ställa in dina take-profits/stop-limit-priser när du öppnar en position.

Om du behöver utföra lite grundläggande aritmetik när du handlar, kan du använda den medföljande kalkylatorfunktionen på MEXC-plattformen.

Registrera MEXC KontoÖppna demokonto

Handledning för handel med myntmarginaler för evigt kontrakt【APP】

Steg 1:

Starta MEXC-appen och tryck på "Futures" i navigeringsfältet längst ner för att komma åt kontraktshandelsgränssnittet. Tryck sedan på det övre vänstra hörnet för att välja ditt kontrakt. Här kommer vi att använda myntmarginalen BTC/USD som ett exempel.

Steg 2:

Du kan komma åt K-linjediagrammet eller dina favoritobjekt från det övre högra hörnet på skärmen. Du kan också se guiden och andra diverse inställningar från ellipsen.

Steg 3:

Det eviga kontraktet med myntmarginal är ett evigt kontrakt som anges i en viss typ av digital tillgång. MEXC erbjuder för närvarande BTC/USD och ETH/USDT handelspar. Mer kommer i framtiden.

Steg 4:

Om du inte har tillräckligt med pengar kan du överföra dina tillgångar från ditt Spot-konto till ditt kontraktskonto genom att klicka på "Överför" längst ned till höger på skärmen. Om du inte har några pengar på ditt Spot-konto, kan du köpa tokens direkt med fiat-valuta.

Steg 6:

Du kan använda olika mängder hävstång på olika handelspar. MEXC stöder upp till 125x hävstångseffekt. Din maximalt tillåtna hävstång beror på den initiala marginalen och underhållsmarginalen, som bestämmer de medel som krävs för att först öppna och sedan behålla en position.

Du kan ändra både din långa och korta positionshävstång i korsmarginalläget. Till exempel är den långa positionen 20x och den korta positionen är 100x. För att minska risken för lång och kort säkring planerar handlaren att justera hävstången från 100x till 20x.

Klicka på "Short 100X" och justera hävstången till de planerade 20x, och klicka sedan på "OK". Då har hävstångseffekten av positionen nu reducerats till 20x.

Steg 8:

Du kan köpa/gå long på en position eller sälja/gå short en position.

En handlare går långt när de förutser en prishöjning i ett kontrakt, köper till ett lägre pris och säljer det för en vinst i framtiden.

En handlare går kort när de förutser en prisnedgång, säljer till ett högre pris i nuet och tjänar mellanskillnaden när de återköper kontraktet i framtiden.

MEXC stöder en mängd olika ordertyper för att passa olika handelsstrategier. Vi kommer härnäst att fortsätta med att förklara de olika beställningstyperna som finns tillgängliga.

Order

Begränsad order

Användare kan ställa in ett pris som de är villiga att köpa eller sälja till, och den ordern fylls sedan till det priset eller bättre. Handlare använder denna ordertyp när pris prioriteras framför hastighet. Om handelsordern matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken, tar det bort likviditeten och mottagaravgiften gäller. Om handlarens order inte matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken tillför den likviditet och tillverkaravgiften tillkommer.

Marknadsorder

En marknadsorder är en order som ska utföras omedelbart till aktuella marknadspriser. Handlare använder denna ordertyp när hastighet prioriteras framför hastighet. Marknadsordern kan garantera utförande av order men utförandepriset kan fluktuera baserat på marknadsförhållanden.

Stop Limit Order

En limiterad order kommer att läggas när marknaden når triggerpriset. Detta kan användas för att stoppa förlust eller ta vinst.

Stop Market order

En stop market order är en order som kan användas för att ta ut vinster eller stoppa förluster. De blir live när marknadspriset för en produkt når ett angivet stopporderpris och exekveras sedan som en marknadsorder.

Beställningsuppfyllelse:

Beställningar fylls antingen helt till beställningspriset (eller bättre) eller annulleras helt. Deltransaktioner är inte tillåtna.

Om du behöver utföra lite grundläggande aritmetik när du handlar, kan du använda den medföljande kalkylatorfunktionen på MEXC-plattformen.

Registrera MEXC KontoÖppna demokonto

MEXC Coin-Margined Perpetual Contract Trading Modes

1. Hålla långa och korta positioner samtidigt

MEXC förser användare med både USDT-baserade swappar och myntbaserade swappar. Användare kan ha både långa och korta positioner på ett enda kontrakt samtidigt. Hävstång för både dessa långa och korta positioner beräknas separat. För varje kontrakt är alla långa positioner integrerade, liksom alla korta positioner. När användare har både långa och korta positioner kommer båda positionerna att kräva separata marginalbelopp baserat på riskgränsnivåer.

Till exempel, när de handlar med det eviga kontraktet BTC/USDT, kan användare öppna 25X långa positioner och 50X korta positioner samtidigt.

2.Isolated Margin-läge och Cross Margin-läge

I korsmarginalläge kan allt saldo av en typ av kryptovaluta på ett konto användas som marginal för att undvika likvidation av en position denominerad i den specifika kryptovalutan. Vid behov kommer en position att dra mer marginal från det totala kontosaldot för den specifika kryptovalutan för att undvika likvidation.

I isolerat marginalläge är marginalen som läggs till en position begränsad till ett visst belopp. Handlare kan lägga till eller ta bort marginal manuellt men om marginalen faller under underhållsnivån kommer deras position att likvideras. Därför är en handlares maximala potentiella förlust begränsad till den initiala marginalen. Handlare kan ändra sina hävstångsmultiplikatorer i både långa och korta positioner men notera att högre multiplikatorer innebär ökad risk. I isolerat marginalläge kan handlare justera sin hävstångsmultiplikator för både sina långa och korta positioner.

MEXC stöder växling från isolerat marginalläge till korsmarginalläge men inte vice versa.

Likvidationsriskgränser för Coin-Margined Perpetual Contracts

Likvidation

Likvidation avser stängning av en handlares position när de inte kan upprätthålla minimimarginalkrav.

1. Likvidation är baserad på rimligt pris

MXC använder märkning för rimligt pris för att undvika likvidation på grund av marknadsmanipulation eller illikviditet.

2. Riskgränser: Högre marginalkrav för större positioner

Detta ger likvidationssystemet mer användbar marginal för att effektivt stänga stora positioner som annars skulle vara svåra att säkert stänga. Större positioner likvideras stegvis om möjligt.

Om en likvidation utlöses kommer MXC att avbryta alla öppna beställningar på det aktuella kontraktet i ett försök att frigöra marginal och behålla positionen. Beställningar på andra kontrakt kommer fortfarande att vara öppna.

MXC använder en partiell likvidationsprocess som involverar automatisk minskning av underhållsmarginalen i ett försök att undvika en fullständig likvidation av en handlares position.

3. Handlare på de lägsta riskgränsnivåerna

MXC avbryter sina öppna beställningar i kontraktet.

Om detta inte uppfyller kravet på underhållsmarginal kommer deras position att likvideras av likvidationsmotorn till konkurspriset.

Här är några exempel på likvidationsberäkningar. Observera att avgifter inte ingår.

USDT Swap Likvidationsprisberäkning

i) Likvidationsprisberäkning i isolerat marginalläge

I detta läge kan handlare lägga till marginal manuellt.

Likvidationsvillkor: Positionsmarginal + flytande PnL = underhållsmarginal

Lång position: Likvidationspris = (underhållsmarginal - positionsmarginal + medelpris * belopp * nominellt värde) / (belopp * nominellt värde)

Kort position: Likvidationspris = (genomsnittspris * belopp * nominellt värde - underhållsmarginal + positionsmarginal ) / (belopp * nominellt värde)

En användare köper 10000 forts. BTC/USDT eviga swapkontrakt till priset av 8000 USDT med 25X initial hävstång.

Underhållsmarginalen för den långa positionen är 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Positionsmarginal = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Likvidationspriset för det kontraktet kan beräknas enligt följande:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720

ii) Likvidationsprisberäkningen i korsmarginalläge

Alla tillgängliga saldo av den specifika kryptovalutan som ett kontrakt är denominerat i kan användas som positionsmarginal i korsmarginalläge. Förlorande korspositioner kan inte användas som positionsmarginal för andra positioner i korsmarginalläge.

Omvänd swaplikvidationsberäkning

i) Likvidationsprisberäkning i isolerat marginalläge

I detta läge kan handlare lägga till marginal manuellt.

Likvidationsvillkor: Positionsmarginal + flytande PnL = underhållsmarginal

Lång position: Likvidationspris = (genomsnittspris * nominellt värde) / (belopp * nominellt värde + medelpris (positionsmarginal - underhållsmarginal)

Kort position: Likvidationspris = medelvärde. pris * belopp * nominellt värde / medelpris * (underhållsmarginal-positionsmarginal) + belopp * nominellt värde

En användare köper 10000 forts. BTC/USDT eviga swapkontrakt till priset av 8000 USDT med 25X initial hävstång.

Underhållsmarginalen för den långa positionen är 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Positionsmarginal = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Likvidationspriset för det kontraktet kan beräknas enligt följande: (8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00677)] 9

i= 00677

) Beräkning av likvidationspris i korsmarginalläge

Alla tillgängliga saldo av den specifika kryptovaluta som ett kontrakt är denominerat i kan användas som positionsmarginal i korsmarginalläge. Förlorande korspositioner kan inte användas som positionsmarginal för andra positioner i korsmarginalläge.

Riskgränsförklaring

Riskgränser:När en stor position likvideras kan det orsaka våldsamma prisfluktuationer och resultera i autonedsättning av handlare som har intagit en motsatt position eftersom storleken på den likviderade positionen överstiger marknadens befintliga likviditet.

För att minska marknadspåverkan och de handlare som påverkas av likvidationshändelser har MEXC implementerat en riskbegränsande mekanism, som kräver stora positioner för att ge ökade initial- och underhållsmarginaler. På detta sätt, när en stor position likvideras, minskar sannolikheten för en utbredd automatisk nedlåning, vilket förhindrar en kedja av marknadslikvidationer.

Dynamisk riskgräns

Varje kontrakt har en basriskgräns och ett steg. Dessa parametrar, i kombination med grundunderhåll och initiala marginalkrav, används för att beräkna hela marginalkravet för varje position.

När positionsstorleken ökar kommer även underhållsmarginalen och initiala marginalkraven att öka. I takt med att riskgränsen förändras kommer även marginalkraven att ändras. .

Riskgränsnivån för det aktuella kontraktet kan beräknas enligt följande:

Riskgränsnivå [Avrundat uppåt] = 1 + (positionsvärde + ouppfyllt ordervärde - basriskgräns) / steg

Riskgränsformel:

Riskgränsen för varje kontrakt kan vara nås i avsnittet "Riskgräns" från din plånbok.

Registrera MEXC KontoÖppna demokonto

Auto-deleveraging (ADL) av Coin-marginaled Perpetual Contract

När en handlares position likvideras tas positionen över av MEXCs kontraktslikvidationssystem. Om likvidationen inte kan fyllas när markpriset når konkurspriset, minskar ADL-systemet automatiskt motstående handlares positioner genom vinst- och hävstångsprioritet.

Minskande positioner:

Priset till vilket en handlares positioner stängs är konkurspriset för den initiala likviderade ordern.

Prioriteringen för att minska skuldsättningen är baserad på en handlares vinst och effektiva utnyttjande av hävstångseffekten. Detta innebär att handlare som har en hög hävstångseffekt och som gör mer vinster kommer att minska belåningen först. Systemet reducerar positioner med longs och shorts, rangordnar dem från högsta till lägsta.

ADL-indikator

ADL-indikatorn visar en handlares positionsspecifika risk för att bli skuldnedsatt. Den ökar i steg om 20 %. När alla indikatorer ljusnar, betyder det att en handlares position löper en hög risk att bli skuldnedsatt. I händelse av en likvidation som inte helt kan absorberas av marknaden kommer skuldnedläggning att ske.

Beräkning av prioriterad rankning:

Rankning (om PNL procent 0) = PNL procent * Effektiv hävstångsrankning

(om PNL procentandel
där

Effektiv hävstång = |(Mark Value)| / (Mark Value - Bankrupt Value)

PNL procent = (Mark Value - Avg Entry Value) ) / abs(Avg Entry Value)

Mark Value = Positionsvärde till Mark Price

Konkursvärde = Positionsvärde vid konkurspris

Genomsnittligt ingångsvärde = Positionsvärde vid genomsnittligt ingångspris

Marginal vinst och förlust beräkningar (mynt-marginaled eviga kontrakt)

MEXC erbjuder två typer av kontrakt: USDT-kontraktet och det omvända kontraktet. USDT-kontraktet är noterat i USDT och avräknat i USDT medan det omvända kontraktet är noterat i USDT och avräknat i BTC. Den här artikeln kommer att fokusera på hur marginal och PnL beräknas i dessa två kontraktstyper.

1. Marginaler Förklarade

Marginal hänvisar till kostnaden för att gå in i en belånad position.

Framgångsrik handel med hävstång kräver förståelse för följande begrepp:

Startmarginal: Denna minimimarginal som krävs för att öppna en position. Din startmarginal är beroende av marginalkraven.

Underhållsmarginal:Minimimarginalkravet för att behålla en position under vilken ytterligare medel måste deponeras eller tvångslikvidation kan inträffa.

Öppningskostnad: Den totala summan av medel som krävs för att öppna en position, inklusive den initiala marginalen för att öppna en position och transaktionsavgifter.

Faktisk hävstång: Den nuvarande positionen inkluderar hävstångsgraden för orealiserade vinster och förluster.

2. Marginalberäkning

I eviga kontrakt är orderkostnaden den marginal som krävs för att öppna en position. Den faktiska kostnaden bestäms av om ordern utförs av en tillverkare eller mottagare eftersom olika avgifter tillkommer.

Den allmänna formeln är följande:

Omvänt kontrakt: Orderkostnad (marginal) = Positionssumma * nominellt värde / (hävstångsmultiplikator * positionsgenomsnittspris)

USDT-kontrakt: Orderkostnad (marginal) = positionsgenomsnitt. pris * position totalt * nominellt värde / hävstångsmultiplikator Nedan

följer en serie exempel som kommer att ge mer klarhet om den marginal som krävs när du öppnar en position i USDT/omvända kontrakt.

Omvänt kontrakt

Om en handlare vill köpa 10 000 forts. BTC/USDT eviga kontrakt till priset av $7 000 med en hävstångsmultiplikator på 25, och kontraktets nominella värde är 1 USDT, då krävs marginal = 10000x1/ (7000x25) = 0,0571BTC;

USDT-kontrakt

Om en handlare vill köpa 10 000 forts. BTC/USDT evigt kontrakt till priset av $7 000 med hävstångsmultiplikator på 25, och kontraktets nominella värde är 0,0001BTC, då krävs marginal = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. PnL-beräkning

PnL-beräkningen inkluderar avgiftsinkomster eller -utgifter, intäkter eller utgifter för finansieringsavgifter och PnL vid stängning av en position.

Avgift

Takarens utgifter = Positionsvärde* Takeravgiftsränta Tillverkarens

inkomst = Positionsvärde* Makeravgiftssats

Finansieringsavgift

Enligt den negativa eller positiva finansieringsavgiftsräntan och den långa eller korta positionen som innehas, kommer näringsidkaren att betala eller ta emot finansiering avgift.

Finansieringsavgift = Finansieringsavgiftsränta* positionsvärde

Avslutande PnL:

USDT Contract

Lång position = (slutpris - öppningsgenomsnittspris)* position totalt* nominellt värde

Kort position= (öppningsgenomsnittspris - stängningspris)* position totalt* nominellt värde

Omvänt kontrakt

Lång position = (1/öppningsgenomsnittspris - 1/genomsnittligt slutpris)* position totalt* nominellt värde

Kort position = (1/genomsnittligt slutpris - 1/genomsnittligt öppningspris)* position totalt* nominellt värde

Flytande PnL

USDT kontrakt

Lång position = (rättvist pris - öppning ) medelpris)* position totalt* nominellt värde

Lång position = (genomsnittspris för öppning - rimligt pris)* position totalt* nominellt värde

Inverterat kontrakt

Lång position = (1/genomsnittspris för öppning - 1/rättvist pris)* position totalt* nominellt värde

Kort position = (1/fair pris - 1/öppningsgenomsnittspris)* position totalt* nominellt värde

Till exempel köper en handlare 10 000 forts. längtar efter BTC/USDT evigt kontrakt till priset av $7 000 som en tagare. Om mottagarens avgift är 0,05 %, producentavgiften är -0,05 % och finansieringsavgiften är -0,025 %, ska näringsidkaren betala en mottagareavgift på:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

och handlaren betalar en finansieringsavgift på:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

I denna situation innebär det negativa värdet att handlaren får finansieringsavgiften istället.

När nämnda handlare stänger 10 000 forts. BTC/USDT evigt kontrakt på $8 000, då är den avslutande PnL:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Och stängningsavgiften kan beräknas enligt följande:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

I denna situation innebär det negativa värdet att handlaren får finansieringsavgiften istället.

Den totala PnL för näringsidkaren är därför:

Slut-PnL - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-334343-44

Ordertyper (myntmarginaliserade eviga kontrakt)

MEXC tillhandahåller flera ordertyper.

Limit order

Användare kan ställa in ett pris som de är villiga att köpa eller sälja till, och den ordern fylls sedan till det priset eller bättre. Handlare använder denna ordertyp när pris prioriteras framför hastighet. Om handelsordern matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken, tar det bort likviditeten och mottagaravgiften gäller. Om handlarens order inte matchas omedelbart mot en order som redan finns i orderboken tillför den likviditet och tillverkaravgiften tillkommer.

Marknadsorder

En marknadsorder är en order som ska utföras omedelbart till aktuella marknadspriser. Handlare använder denna ordertyp när hastighet prioriteras framför hastighet. Marknadsordern kan garantera utförande av order men utförandepriset kan fluktuera baserat på marknadsförhållanden.

Stop Limit Order

En Limit Order kommer att läggas när marknaden når triggerpriset. Detta kan användas för att stoppa förlust eller ta vinst.

Stop Market order

En stop market order är en order som kan användas för att ta ut vinster eller stoppa förluster. De blir live när marknadspriset för en produkt når ett angivet stopporderpris och exekveras sedan som en marknadsorder.

Till exempel, en handlare som köper över 2 000 långa positioner till priset av $8000 skulle vilja ta sin vinst när priset når $9000 och minska sina förluster när priset når $7500. De kan sedan lägga två stoppmarknadsorder, som automatiskt utlöses till marknadspriset i det ögonblick som villkoren på $9 000 uppfylls.

Stopmarknadsordern kan resultera i en viss glidning men den kommer att säkerställa att ordern alltid fylls.

Trigger-limit-order

En trigger-limit-order är en ordertyp som automatiskt omvandlar limit-order till en order baserad på marknadsförhållanden. Till skillnad från en marknadsorder eller en limitorder kommer trigger-limit-ordern inte att utföras direkt, utan realiseras först när triggervillkoret träder i kraft. Detta innebär att tillverkaravgiften kommer att gälla.

Fördelen med trigger-limit-order kan begränsa glidning men det finns en möjlighet att vissa order aldrig kommer att slutföras eftersom marknadspriset på produkten först måste uppfylla de förutsättningar som ställts av handlaren och även uppfylla limit-orderpriset.

Fyll-eller-döda (FOK)

Om ordern inte kan utföras i sin helhet till det angivna priset kommer den återstående delen av ordern att annulleras. Deltransaktioner är inte tillåtna.

Rimligt pris (perpetual kontrakt med myntmarginal)

Varför använder MEXC rimliga priser för att beräkna PnL och likvidation?

Tvångslikvidation är ofta en näringsidkares största bekymmer. MEXC:s eviga kontrakt använder ett unikt designat, rättvist prismärkningssystem för att undvika onödig likvidation av högt belånade produkter. Utan detta system kan markpriset avvika kraftigt från prisindex på grund av marknadsmanipulation eller illikviditet, vilket resulterar i onödig likvidation. Systemet använder därför ett beräknat verkligt pris istället för det senaste transaktionspriset och undviker därmed onödig likvidation.

Markeringsmekanik

för rättvist pris Ett evigt kontrakts rimliga pris beräknas med basräntan för kapitalkostnaden:

Basränta för finansieringsavgift = fondränta * (tid till nästa betalning av medel / tidsintervall för medel)
Rättvist pris = Indexpris * (1 + kapitalkostnadsbasränta)

Alla automatiska skuldnedskrivningskontrakt använder en märkningsmetod för rimligt pris, som endast påverkar likvidationspriset och orealiserad vinst, och inte den realiserade vinsten.

Obs: Detta betyder att när din order utförs kan du omedelbart se positiva eller negativa orealiserade vinster och förluster på grund av en liten avvikelse mellan det verkliga priset och transaktionspriset. Detta är normalt och betyder inte att du har förlorat pengar. Var dock uppmärksam på ditt utgångspris och undvik för tidig likvidation.

Rättvis prisberäkning av eviga kontrakt

Det verkliga priset för ett evigt kontrakt beräknas med finansieringsbasräntan:

Finansieringsbas = Finansieringsränta * (Tid till finansiering / Finansieringsintervall)

Rättvis pris = Indexpris * (1+Finansieringsbas)

Funktion: Automatisk marginalökning

1. Om automatisk marginaltillägg:

Funktionen automatisk marginaltillägg tillhandahåller en mekanism för handlare för att förhindra likvidation. När funktionen för automatisk marginaltillägg är aktiverad kommer marginal automatiskt att läggas till från din saldovaluta till en position som är på randen av likvidation. Positionen återställs sedan till den initiala marginalen.

Om det tillgängliga saldot är otillräckligt, kommer systemet att fortsätta att annullera användarnas öppna order för att frigöra en viss marginal innan det fortsätter med tillägg av marginal från det tillgängliga saldot.

2. Formel för automatisk marginaltillägg:

(1) Kontrakt med USDT-marginal:

(positionsmarginal + adderad marginal varje gång + flytande PnL) / (fair pris * belopp * nominellt värde) = 1/initial hävstångsbelopp automatisk marginal-tilläggsbelopp varje gång = (fair pris * belopp * nominellt värde) / hävstång - flytande PnL - positionsmarginal.

(2) Myntmarginalkontrakt:

(positionsmarginal + tillagd marginal varje gång + flytt PnL) * verkligt pris / (belopp * nominellt värde) = 1/initial hävstångsbelopp automatiskt marginaltillägg varje gång = (montering * nominellt värde) / (hävstång * rimligt pris) - flytande PnL - positionsmarginal

Initial marginalsats = 1/ initial hävstång

3. Exempel:

Handlare A öppnar 5 000 kontrakt för ett BTC_USDT evigt kontrakt till priset 18 000 USDT med 10x hävstång. Det uppskattade likvidationspriset är 16 288,98 USDT och det tillgängliga saldot på deras kontraktskonto är 1 000 USDT.

Om det rimliga priset når likvidationspriset (16 288,98 USDT), kommer automatiskt marginaltillägg att slå in för att skydda positionen. Baserat på formeln ovan ska det tillagda marginalbeloppet vara 764,56 USDT. När de ytterligare medlen har tillförts kommer likvidationspriset att räknas om och i detta fall sänkas till 14 758,93 USDT.

Om det rimliga priset når likvidationspriset igen, kommer funktionen för automatisk marginaltillägg att utlösas igen. Om handlarens saldo är otillräcklig för automatisk marginaltillägg, kommer användarens öppna alternativ att avbrytas innan pengarna tillförs. Om näringsidkaren har tillräckligt med saldo tillkommer marginal och likvidationspriset beräknas därefter.

Observera att funktionen för automatisk marginaltillägg endast är giltig i läget för isolerade marginaler och inte i läget för korsmarginaler.

Tiered avgiftssats (myntmarginaliserat evigt kontrakt)

För att sänka transaktionsavgifterna, ge en bättre handelsupplevelse och belöna aktiva handlare kommer MEXC Futures att implementera en nivåbaserad avgiftssats som börjar kl. 00:00 (UTC+8) den 15 oktober 2020. Detaljerna är följande:

Obs:

Handelsvolym= öppning + stängning (alla kontraktstyper).
Handlarnivån uppdateras varje dag kl. 00:00 enligt användarens Futures-kontos plånboksaldo eller användarens 30-dagars handelsvolym. Uppdateringstiden kan vara något försenad.
När kontraktsavgiftssatsen är 0 eller negativ, kommer kontraktsavgiftsrabatten inte att användas.
Market makers har inte rätt till denna rabatt.

Vanliga frågor om Coin-marginaled Perpetual Contract

1. Vad är ett evigt kontrakt?

Ett evigt kontrakt är en produkt som kan handlas som ett traditionellt terminskontrakt men som aldrig löper ut. Det betyder att du kan hålla en position så länge du vill. Perpetual Contracts spårar det underliggande indexpriset genom användning av periodiska betalningar mellan köpare och säljare av kontraktet som kallas Finansiering.

2. Vad är märkespriset?

Eviga kontrakt är märkta enligt märkning av rimliga priser. Markpriset bestämmer orealiserade PnL och likvidationer.

3. Hur mycket hävstång kan jag använda med ett evigt MEXC-kontrakt?

Mängden hävstång som erbjuds av ett evigt MEXC-kontrakt varierar beroende på produkt. Hävstången bestäms av dina initiala marginal- och underhållsmarginalnivåer. Dessa nivåer anger den lägsta marginal du måste ha på ditt konto för att komma in och behålla din position. Din tillåtna hävstång är inte en fast multiplikator utan ett minimimarginalkrav.

4. Hur ser dina handelsavgifter ut?

Den nuvarande handelsavgiften för alla eviga kontrakt på MEXC är 0,02% (Maker) och 0,06% (Taker).

5. Hur kan jag kontrollera finansieringsgraden?

Handlare kan kontrollera den aktuella marknadsfinansieringsräntan i avsnittet "Finansieringsränta" under fliken "Futures".

Du kan också ta en titt på den historiska finansieringsräntan på sidan för finansieringskurshistorik.

6. Hur beräknar jag mitt kontrakt PnL?

PnL-beräkning (Stängningspositioner):

i) Swap (USDT)

Lång position = (Genomsnittspris vid vilken position är stängd - Genomsnittspris vid vilken position öppnades) * antal hållna positioner * nominellt värde

Kort position = (Genomsnittspris vid vilken position öppnades - Genomsnittspris vid vilken positionen stängdes) * antal hållna positioner * nominellt värde

ii) Inversswap (Coin-Margined)

Lång position = (1/Genomsnittspris vid vilken position stängdes - 1/Genomsnittspris vid vilken position var öppnade) * antal hållna positioner * nominellt värde

Kort position = (1/Genomsnittspris vid vilken position öppnades - 1/Genomsnittspris vid vilken position stängdes) * antal hållna positioner * nominellt värde

Flytande PnL:

i) Swap (USDT)

Lång position = (Färligt pris - Genomsnittligt pris vid vilken positionen öppnades) * antal hållna positioner * nominellt värde

Kort position = (Genomsnittspris vid vilken position öppnades - Fair Price) * antal hållna positioner * nominellt värde

ii) Omvänd swap (mynt-marginal)

Lång position = (1/Färligt pris - 1/Genomsnittspris vid vilken positionen öppnades) * antal hållna positioner * nominellt värde

Kort position = (1/Genomsnittspris kl. vilken position som öppnades - 1/Färligt pris) * antal innehavda positioner * nominellt värde

Registrera MEXC KontoÖppna demokonto