Trajni ugovor s maržom za novčiće (Futures) na MEXC-u

Uvod: trajni ugovor s maržom MEXC kovanicama

Perpetual Contract je izvedeni proizvod koji je sličan tradicionalnom terminskom ugovoru. Međutim, za razliku od tradicionalnog terminskog ugovora, nema datuma isteka ili namire. Trajni ugovor MEXC koristi poseban mehanizam troškova financiranja kako bi se osiguralo da ugovorna cijena pomno prati osnovnu cijenu.

Konfiguracija ugovora:

tržišni mehanizam zamjene

Kada trguje trajnim ugovorima, trgovac mora biti svjestan nekoliko stvari:

1. Označavanje pozicije: Trajni ugovori prihvaćaju označavanje poštene cijene. Fer cijena određuje nerealiziranu dobit i gubitke (PnL) i likvidacijske cijene.
2. Početna marža i margina održavanja: Ove razine marže određuju trgovčevu polugu i točku u kojoj dolazi do prisilne likvidacije.
3. Financiranje: Ovo se odnosi na periodična plaćanja koja se razmjenjuju između kupca i prodavatelja svakih 8 sati kako bi se osiguralo da cijena ugovora pomno prati temeljne cijene. Ako ima više kupaca nego prodavača, dugi će platiti stopu financiranja kratkim. Ovaj odnos je obrnut ako ima više prodavača nego kupaca. Imat ćete pravo primiti ili biti obvezni platiti stopu financiranja samo ako imate poziciju u određenim vremenskim oznakama financiranja.
4. Vremenske oznake financiranja: 04:00 SGT, 12:00 SGT i 20:00 SGT.

Napomena : Imat ćete pravo primiti ili biti obvezni platiti stopu financiranja samo ako imate otvorenu ugovornu poziciju u određenim vremenskim oznakama financiranja.

Trgovci mogu saznati trenutnu stopu financiranja za ugovor na kartici "Trgovina" pod "Stopa financiranja".


Troškovi

financiranja Troškovi financiranja temeljni su operativni mehanizam MEXC Futuresa

. Vremenske oznake financiranja su sljedeće: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Vrijednost vaše pozicije neovisna je o vašoj multiplikator poluge. Na primjer: ako imate 100 BTC/USDT ugovora, dobit ćete ili platiti sredstva na temelju vrijednosti tih ugovora umjesto iznosa marže koju ste dodijelili ovoj poziciji.


Ograničenja troškova financiranja

MEXC ograničava troškove financiranja za svoje stalne zamjene kako bi omogućio trgovcima da maksimiziraju svoju polugu. To je učinjeno na dva načina.

Apsolutna gornja granica troška financiranja je 75% (početna stopa marže – stopa marže održavanja).

Na primjer, ako je početna stopa marže 1%, stopa marže održavanja je 0,5%, tada je maks. trošak financiranja je 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


Odnos između trajnih ugovora MEXC-a i troškova financiranja

MEXC ne uzima smanjenje stope financiranja. Stopa financiranja razmjenjuje se izravno između trgovaca u dugoj poziciji i trgovaca u kratkoj poziciji.


Naknada Naknade

za MEXC transakcije su sljedeće:

Naknada za proizvođača Naknada za preuzimatelja

0,02% 0,06%

Napomena: ako je ugovorna naknada negativna, umjesto toga će se izvršiti plaćanje trgovcu. .


Dodatne definicije:

Saldo novčanika = Iznos depozita - Iznos povlačenja + Realizirani PnL

Realizirani PnL = Ukupni PnL zatvorenih pozicija - Ukupne naknade - Ukupni troškovi financiranja

Ukupni kapital = Saldo novčanika + Nerealizirani PnL

Marža pozicije = Financiranje za poziciju, općenito uključujući sve korisničke pozicije (unakrsna ili izolirana) - Imajte na umu da marža pozicije MEXC Futuresa uključuje samo izoliranu maržu trgovaca i početnu maržu unakrsne pozicije, isključujući promjenjivu maržu ispod unakrsne pozicije.

Marža otvorenih naloga = sva zamrznuta sredstva otvorenih naloga

Raspoloživo = Stanje novčanika - Marža izolirane pozicije - Početna margina pozicija unakrsne marže - Zamrznuta imovina otvorenih naloga

Neto saldo imovine = Sredstva dostupna za prijenose imovine i otvaranje novih pozicija

Nerealizirani PnL = zbroj svih promjenjivih dobiti i gubitaka

Vodič za trajno kontaktno trgovanje s maržom za novčiće 【PC】

Korak 1:

Prijavite se na https://www.mexc.io kliknite na “Derivativi” nakon čega slijedi “Futures” za ulazak na stranicu transakcije.

Korak 2:

Stranica o budućnosti sadrži mnoštvo podataka o tržištu. Ovo je grafikon cijene vašeg odabranog trgovačkog para. Možete se prebacivati ​​između osnovnog, profesionalnog i dubinskog prikaza klikom na opcije u gornjem desnom kutu zaslona.

Informacije o vašim pozicijama i nalozima mogu se vidjeti na dnu ekrana.

Knjiga naloga daje vam uvid u to kupuju li i prodaju li druge brokerske kuće, dok odjeljak za tržišne trgovine daje informacije o nedavno završenim trgovinama.

Na kraju, možete naručiti u krajnjem desnom kutu ekrana.

Korak 3:

Trajni ugovor s maržom kovanica je trajni ugovor denominiran u određenoj vrsti digitalne imovine. MEXC trenutno nudi parove za trgovanje BTC/USDT i ETH/USDT. Više će doći u budućnosti. Ovdje ćemo kupiti BTC/USDT u primjeru transakcije.

Korak 4:

Ako nemate dovoljno sredstava, možete prenijeti svoja sredstva sa svog Spot računa na svoj ugovorni račun klikom na "Prijenos" u donjem desnom kutu ekrana. Ako nemate sredstava na svom Spot računu, možete izvršiti kupnju tokena izravno s fiat valutom.

Korak 5:

Nakon što vaš ugovorni račun ima potrebna sredstva, možete postaviti svoju ograničenu narudžbu postavljanjem cijene i broja ugovora koje želite kupiti. Zatim možete kliknuti "Kupi/Dugo" ili "Prodaj/Kratko" da dovršite svoju narudžbu.

Korak 6:

Možete primijeniti različite iznose poluge na različite trgovinske parove. MEXC podržava do 125x poluge. Vaša maksimalna dopuštena poluga ovisi o početnoj margini i margini održavanja, što određuje sredstva potrebna za prvo otvaranje, a zatim održavanje pozicije.

Možete promijeniti polugu svoje duge i kratke pozicije u načinu cross margin. Evo kako to možete učiniti.

Na primjer, duga pozicija je 20x, a kratka pozicija je 100x. Kako bi smanjio rizik dugog i kratkog hedžinga, trgovac planira prilagoditi polugu sa 100x na 20x.

Molimo kliknite "Short 100X" i prilagodite polugu na planiranih 20x, a zatim kliknite "OK". Tada je poluga pozicije sada smanjena na 20x.

Korak 7:

MEXC podržava dva različita načina marže kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. To su način križne margine i način izolirane margine.

Način

unakrsne marže U načinu unakrsne marže marža se dijeli između otvorenih pozicija s istom kriptovalutom za namirenje. Pozicija će izvući više marže iz ukupnog stanja računa odgovarajuće kriptovalute kako bi se izbjegla likvidacija. Svaki ostvareni PnL može se koristiti za povećanje margine na gubitničkoj poziciji unutar iste vrste kriptovalute.

Izolirana marža

U načinu izolirane marže, marža dodijeljena poziciji ograničena je na početni objavljeni iznos.

U slučaju likvidacije, trgovac gubi maržu samo za tu određenu poziciju, ostavljajući ravnotežu te određene kriptovalute nepromijenjenom. Stoga način izolirane marže omogućuje trgovcima da ograniče svoje gubitke na početnu maržu i ništa više.

Kada ste u načinu izolirane margine, možete spontano optimizirati svoju polugu pomoću klizača poluge.

Prema zadanim postavkama, svi trgovci počinju u načinu izolirane margine.

MEXC trenutno dopušta trgovcima promjenu iz izolirane margine u cross margin mod usred trgovine, ali u suprotnom smjeru.

Korak 8:

Možete kupiti/produžiti poziciju ili prodati/poskratiti poziciju.

Trgovac ide dugo kada predviđa povećanje cijene u ugovoru, kupuje po nižoj cijeni i prodaje uz zaradu u budućnosti.

Trgovac ide u kratko kada predviđa pad cijene, prodaje po višoj cijeni u sadašnjosti i zarađuje razliku kada ga ponovno kupi u budućnosti.

MEXC podržava niz različitih vrsta naloga kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. Zatim ćemo objasniti različite dostupne vrste naloga.

Vrste naloga

i) Limit nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su voljni kupiti ili prodati, a ta se narudžba zatim ispunjava po toj cijeni ili višoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada cijena ima prednost nad brzinom. Ako se trgovinski nalog odmah uskladi s nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za primatelja. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah s nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada za tvorca.

ii) Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji treba odmah izvršiti po trenutnim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada brzina ima prednost nad brzinom. Tržišni nalog može jamčiti izvršenje naloga, ali cijena izvršenja može varirati ovisno o tržišnim uvjetima.

iii) Zaustavi ograničeni nalog

Ograničeni nalog bit će postavljen kada tržište dosegne Okidačku cijenu. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.

iv) Trenutačna ili poništena narudžba (IOC)

Ako se narudžba ne može u cijelosti izvršiti po navedenoj cijeni, preostali dio narudžbe bit će poništen.

v) Market to Limit Order (MTL)

Market-to-Limit nalog (MTL) podnosi se kao tržišni nalog za izvršenje po najboljoj tržišnoj cijeni. Ako je nalog samo djelomično ispunjen, ostatak naloga se poništava i ponovno podnosi kao ograničeni nalog s ograničenom cijenom jednakom cijeni po kojoj je ispunjeni dio naloga izvršen.

vi) Stop Loss/Take Profits

Možete postaviti svoje take-profits/stop-limit cijene prilikom otvaranja pozicije.

Ako trebate izvesti neku osnovnu aritmetiku tijekom trgovanja, možete upotrijebiti funkciju kalkulatora koja se nalazi na MEXC platformi.

Registrirajte račun MEXCOtvorite demo račun

Vodič o trgovanju trajnim ugovorom s maržom za novčiće【APP】

Korak 1:

Pokrenite aplikaciju MEXC i dodirnite "Futures" na navigacijskoj traci pri dnu za pristup sučelju za trgovanje ugovorima. Zatim dodirnite gornji lijevi kut da odaberete svoj ugovor. Ovdje ćemo kao primjer koristiti BTC/USD s kovanicama. Korak 2:

Možete pristupiti dijagramu K-linije ili svojim omiljenim stavkama u gornjem desnom kutu zaslona. Također možete vidjeti vodič i druge razne postavke iz elipse.

Korak 3:

Trajni ugovor s maržom kovanica je trajni ugovor denominiran u određenoj vrsti digitalne imovine. MEXC trenutno nudi parove za trgovanje BTC/USD i ETH/USDT. Više će doći u budućnosti.

Korak 4:

Ako nemate dovoljno sredstava, možete prenijeti svoja sredstva sa svog Spot računa na svoj ugovorni račun klikom na "Prijenos" u donjem desnom kutu ekrana. Ako nemate sredstava na svom Spot računu, možete izvršiti kupnju tokena izravno s fiat valutom.

Korak 5:

Nakon što vaš ugovorni račun ima potrebna sredstva, možete postaviti svoju ograničenu narudžbu postavljanjem cijene i broja ugovora koje želite kupiti. Zatim možete kliknuti "Kupi/Dugo" ili "Prodaj/Kratko" da dovršite svoju narudžbu.

Korak 6:

Možete primijeniti različite iznose poluge na različite trgovinske parove. MEXC podržava do 125x poluge. Vaša maksimalna dopuštena poluga ovisi o početnoj margini i margini održavanja, što određuje sredstva potrebna za prvo otvaranje, a zatim održavanje pozicije.

Možete promijeniti polugu svoje duge i kratke pozicije u načinu cross margin. Na primjer, duga pozicija je 20x, a kratka pozicija je 100x. Kako bi smanjio rizik dugog i kratkog hedžinga, trgovac planira prilagoditi polugu sa 100x na 20x.

Molimo kliknite "Short 100X" i prilagodite polugu na planiranih 20x, a zatim kliknite "OK". Tada je poluga pozicije sada smanjena na 20x.

Korak 7:

MEXC podržava dva različita načina marže kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. To su način križne margine i način izolirane margine.

Način

unakrsne marže U načinu unakrsne marže marža se dijeli između otvorenih pozicija s istom kriptovalutom za namirenje. Pozicija će izvući više marže iz ukupnog stanja računa odgovarajuće kriptovalute kako bi se izbjegla likvidacija. Svaki ostvareni PnL može se koristiti za povećanje margine na gubitničkoj poziciji unutar iste vrste kriptovalute.

Izolirana margina

U načinu izolirane marže, marža dodijeljena poziciji ograničena je na početni objavljeni iznos.

U slučaju likvidacije, trgovac gubi maržu samo za tu određenu poziciju, ostavljajući ravnotežu te određene kriptovalute nepromijenjenom. Stoga način izolirane marže omogućuje trgovcima da ograniče svoje gubitke na početnu maržu i ništa više. .

Kada ste u načinu izolirane margine, možete spontano optimizirati svoju polugu pomoću klizača poluge.

Prema zadanim postavkama, svi trgovci počinju u načinu izolirane margine.

MEXC trenutno dopušta trgovcima promjenu iz izolirane margine u cross margin mod usred trgovine, ali u suprotnom smjeru.

Korak 8:

Možete kupiti/produžiti poziciju ili prodati/poskratiti poziciju.

Trgovac ide dugo kada predviđa povećanje cijene u ugovoru, kupuje po nižoj cijeni i prodaje uz zaradu u budućnosti.

Trgovac ide u kratko kada predviđa pad cijene, prodaje po višoj cijeni u sadašnjosti i zarađuje razliku kada ponovno kupi ugovor u budućnosti.

MEXC podržava niz različitih vrsta naloga kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. Zatim ćemo objasniti različite dostupne vrste naloga.


Order

Limit nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su voljni kupiti ili prodati, a ta se narudžba zatim ispunjava po toj cijeni ili višoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada cijena ima prednost nad brzinom. Ako se trgovinski nalog odmah uskladi s nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za primatelja. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah s nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada za tvorca.

Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji treba odmah izvršiti po trenutnim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada brzina ima prednost nad brzinom. Tržišni nalog može jamčiti izvršenje naloga, ali cijena izvršenja može varirati ovisno o tržišnim uvjetima.

Stop Limit Order

Ograničeni nalog bit će postavljen kada tržište dosegne Okidačku cijenu. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.

Stop tržišni nalog

Stop tržišni nalog je nalog koji se može koristiti za uzimanje dobiti ili zaustavljanje gubitaka. Pokreću se kada tržišna cijena proizvoda dosegne određenu cijenu stop-naloga i zatim se izvršavaju kao tržišni nalog.

Ispunjavanje narudžbe:

Narudžbe se u potpunosti ispunjavaju po cijeni narudžbe (ili višoj) ili se potpuno poništavaju. Parcijalne transakcije nisu dopuštene.

Ako trebate izvesti neku osnovnu aritmetiku tijekom trgovanja, možete upotrijebiti funkciju kalkulatora koja se nalazi na MEXC platformi.

MEXC načini trgovanja trajnim ugovorom s maržom kovanica

1. Istodobno držanje dugih i kratkih pozicija

MEXC korisnicima pruža zamjene temeljene na USDT-u i swapove temeljene na kovanicama. Korisnici mogu istovremeno držati duge i kratke pozicije na jednom ugovoru. Poluga za duge i kratke pozicije izračunava se zasebno. Za svaki ugovor integrirane su sve duge pozicije, kao i sve kratke pozicije. Kada korisnici imaju duge i kratke pozicije, obje će pozicije zahtijevati zasebne iznose marže na temelju razina ograničenja rizika.

Na primjer, dok trguju trajnim ugovorom BTC/USDT, korisnici mogu otvoriti 25X duge pozicije i 50X kratke pozicije u isto vrijeme.

2. Način izolirane margine i način križne margine

U načinu unakrsne marže, sav saldo određene vrste kriptovalute na računu može se koristiti kao marža kako bi se izbjegla likvidacija pozicije denominirane u toj specifičnoj kriptovaluti. Kada je potrebno, pozicija će izvući više marže iz ukupnog stanja računa određene kriptovalute kako bi se izbjegla likvidacija.

U načinu izolirane marže, marža dodana poziciji ograničena je na određeni iznos. Trgovci mogu dodati ili ukloniti maržu ručno, ali ako marža padne ispod razine održavanja, njihova pozicija će biti likvidirana. Stoga je najveći potencijalni gubitak trgovca ograničen na početnu marginu. Trgovci mogu mijenjati svoje multiplikatore poluge u dugim i kratkim pozicijama, ali imajte na umu da viši množitelji impliciraju povećani rizik. Kada su u načinu izolirane marže, trgovci mogu prilagoditi svoj multiplikator poluge za svoje duge i kratke pozicije.

MEXC podržava prebacivanje iz načina izolirane margine u način križanja margine, ali ne i obrnuto.

Ograničenja rizika likvidacije trajnih ugovora s maržom kovanicama

Likvidacija

Likvidacija se odnosi na zatvaranje pozicije trgovca kada nije u mogućnosti održati zahtjeve za minimalnu maržu.


1. Likvidacija se temelji na fer cijeni.

MXC koristi označavanje fer cijene kako bi izbjegao likvidaciju zbog tržišne manipulacije ili nelikvidnosti.


2. Ograničenja rizika: Viši zahtjevi za maržu za veće pozicije

Ovo sustavu likvidacije daje upotrebljiviju maržu za učinkovito zatvaranje velikih pozicija koje bi inače bilo teško sigurno zatvoriti. Veće pozicije postupno se likvidiraju ako je moguće.

Ako se pokrene likvidacija, MXC će otkazati sve otvorene naloge na trenutnom ugovoru u pokušaju da oslobodi marginu i zadrži poziciju. Narudžbe za ostale ugovore i dalje će ostati otvorene.

MXC koristi postupak djelomične likvidacije koji uključuje automatsko smanjenje margine održavanja u pokušaju da izbjegne potpunu likvidaciju pozicije trgovca.


3. Trgovci na razinama s najnižim ograničenjem rizika

MXC otkazuje njihove otvorene naloge u ugovoru.

Ako to ne zadovolji zahtjev marže održavanja, njihov će položaj biti likvidiran likvidacijskim motorom po stečajnoj cijeni.

Evo nekoliko primjera izračuna likvidacije. Napominjemo da naknade nisu uključene.


Izračun likvidacijske cijene USDT Swap

i) Izračun likvidacijske cijene u izoliranom načinu rada

U ovom načinu rada trgovci mogu ručno dodati maržu.

Uvjet likvidacije: Marža pozicije + plutajući PnL = marža održavanja

Duga pozicija: Likvidacijska cijena = (marža održavanja - marža pozicije + prosječna cijena * iznos * nominalna vrijednost) / (iznos * nominalna vrijednost)

Kratka pozicija: cijena likvidacije = (prosj. cijena * iznos * nominalna vrijednost - marža održavanja + marža pozicije ) / (iznos * nominalna vrijednost)

Korisnik kupuje 10000 stalnih BTC/USDT trajnih swap ugovora po cijeni od 8000 USDT s 25X početnom polugom.

Marža održavanja duge pozicije je 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Margina pozicije = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Likvidacijska cijena tog ugovora može se izračunati na sljedeći način:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720


ii) Izračun likvidacijske cijene u načinu unakrsne marže

Sav raspoloživi saldo određene kriptovalute u kojoj je denominiran ugovor može se koristiti kao margina pozicije u načinu cross margin. Gubitak unakrsnih pozicija ne može se koristiti kao margina pozicije za druge pozicije u načinu unakrsne margine.


Izračun likvidacije inverzne zamjene

i) Izračun likvidacijske cijene u načinu izolirane marže

U ovom načinu rada trgovci mogu ručno dodati maržu.

Uvjet likvidacije: marža pozicije + promjenjiva PnL = marža održavanja

Duga pozicija: cijena likvidacije = (prosj. cijena * nominalna vrijednost) / (iznos * nominalna vrijednost + prosj. cijena (marža pozicije - marža održavanja)

Kratka pozicija: cijena likvidacije = prosj. cijena * iznos * nominalna vrijednost / prosječna cijena * (marža održavanja-poziciona marža) + iznos * nominalna vrijednost

Korisnik kupuje 10000 kontinuiranih BTC/USDT trajnih swap ugovora po cijeni od 8000 USDT s 25X početnom polugom.

Marža održavanja duge pozicije je 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Marža pozicije = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Likvidacijska cijena tog ugovora može se izračunati na sljedeći način:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Izračun likvidacijske cijene u načinu unakrsne marže

Sav raspoloživi saldo određene kriptovalute u kojoj je ugovor denominiran može se koristiti kao margina pozicije u načinu unakrsne marže. Gubitak unakrsnih pozicija ne može se koristiti kao margina pozicije za druge pozicije u načinu unakrsne margine.


Objašnjenje ograničenja

rizika Ograničenja rizika:Kada se velika pozicija likvidira, to može uzrokovati snažne fluktuacije cijena i rezultirati automatskim smanjenjem zaduženosti trgovaca koji su zauzeli suprotnu poziciju jer veličina likvidirane pozicije premašuje postojeću likvidnost tržišta.

Kako bi smanjio utjecaj na tržište i trgovce pogođene događajima likvidacije, MEXC je implementirao mehanizam za ograničavanje rizika, koji zahtijeva velike pozicije kako bi se osigurale povećane početne marže i marže održavanja. Na taj način, kada se velika pozicija likvidira, smanjuje se vjerojatnost široko rasprostranjenog automatskog razduživanja, što sprječava lanac tržišnih likvidacija.


Dinamički limit rizika

Svaki ugovor ima osnovno ograničenje rizika i korak. Ovi parametri, u kombinaciji s osnovnim zahtjevima za održavanje i početnom maržom, koriste se za izračun pune zahtijevane marže za svaku poziciju.

Kako se veličina pozicije povećava, povećavat će se i zahtjevi za maržom održavanja i početnom maržom. Kako se mijenja granica rizika, mijenjat će se i zahtjevi za maržom. .

Razina ograničenja rizika trenutnog ugovora može se izračunati na sljedeći način:

Razina ograničenja rizika [zaokruženo] = 1 + (vrijednost pozicije + vrijednost nepopunjenog naloga - osnovno ograničenje rizika) / korak


Formula ograničenja rizika:

Ograničenje rizika svakog ugovora može biti pristupiti u odjeljku "Ograničenje rizika" iz vašeg novčanika.

Registrirajte račun MEXCOtvorite demo račun

Automatsko smanjenje zaduživanja (ADL) trajnog ugovora s maržom u kovanicama

Kada se pozicija trgovca likvidira, poziciju preuzima MEXC sustav likvidacije ugovora. Ako se likvidacija ne može ispuniti do trenutka kada cijena marke dosegne bankrotnu cijenu, ADL sustav automatski razdužuje pozicije suprotnih trgovaca prema prioritetu dobiti i poluge.


Smanjenje pozicija:

Cijena po kojoj se zatvaraju pozicije trgovaca je stečajna cijena početne likvidirane narudžbe.

Prioritet razduživanja temelji se na profitu trgovca i korištenoj efektivnoj poluzi. To znači da će trgovci koji imaju visoku zaduženost i ostvaruju više profita biti prvi razduženi. Sustav smanjuje pozicije prema dugim i kratkim pozicijama, rangirajući ih od najviše prema najnižoj.


ADL indikator

Indikator ADL prikazuje rizik smanjenja zaduženosti trgovca specifičan za poziciju. Povećava se u koracima od 20%. Kada svi indikatori zasvijetle, to znači da je pozicija trgovca pod velikim rizikom od smanjenja zaduženosti. U slučaju likvidacije koju tržište ne može u potpunosti apsorbirati, doći će do razduživanja.


Izračun rangiranja prioriteta:

Rangiranje (ako je postotak PNL-a 0) = Postotak PNL-a *

Rangiranje efektivne poluge (ako je postotak PNL-a
gdje

je Efektivna poluga = |(vrijednost marke)| / (vrijednost marke - vrijednost bankrota)

Postotak PNL-a = (vrijednost marke - prosječna ulazna vrijednost ) / abs(prosječna ulazna vrijednost)

Vrijednost oznake = Vrijednost pozicije prema cijeni

Bankrot Vrijednost = Vrijednost pozicije prema cijeni stečaja

Prosječna ulazna vrijednost = vrijednost pozicije po prosječnoj ulaznoj cijeni

Izračuni dobiti i gubitka marži (trajni ugovori s maržom kovanica)

MEXC nudi dvije vrste ugovora: USDT ugovor i obrnuti ugovor. USDT ugovor kotira u USDT i namiruje se u USDT, dok se obrnuti ugovor kotira u USDT i namiruje u BTC. Ovaj će se članak usredotočiti na to kako se marža i PnL izračunavaju u ove dvije vrste ugovora.

1. Objašnjenje marži

Marža se odnosi na trošak ulaska u poziciju s polugom.

Uspješno trgovanje s polugom zahtijeva razumijevanje sljedećih koncepata:

Početna marža: Ova minimalna marža potrebna za otvaranje pozicije. Vaša početna marža ovisi o zahtjevima stope marže.

Marža održavanja:Zahtjev za minimalnu marginu za održavanje pozicije ispod koje će se morati deponirati dodatna sredstva ili može doći do prisilne likvidacije.

Trošak otvaranja: Ukupan iznos sredstava potreban za otvaranje pozicije, uključujući početnu maržu za otvaranje pozicije i transakcijske naknade.

Stvarna poluga: trenutna pozicija uključuje omjer poluge nerealiziranih dobitaka i gubitaka.


2. Izračun marže

U stalnim ugovorima, trošak naloga je margina potrebna za otvaranje pozicije. Stvarni trošak određuje je li narudžbu izvršio proizvođač ili primatelj jer se primjenjuju različite naknade.

Opća formula je sljedeća:

Inverzni ugovor: Trošak narudžbe (marža) = Ukupna pozicija * nominalna vrijednost / (multiplikator poluge * prosj. cijena pozicije)

USDT ugovor: Trošak narudžbe (marža) = prosj. cijena * ukupna pozicija * nominalna vrijednost / multiplikator poluge

Ono što slijedi je niz primjera koji će pružiti više jasnoće o marži potrebnoj prilikom otvaranja pozicije u USDT/Inverznim ugovorima.


Inverzni ugovor

Ako trgovac želi kupiti 10.000 kont. BTC/USDT trajni ugovori po cijeni od 7000 USD s multiplikatorom poluge od 25, a nominalna vrijednost ugovora je 1 USDT, tada je potrebna margina = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


USDT ugovor

Ako trgovac želi kupiti 10.000 kont. BTC/USDT trajni ugovor po cijeni od 7000 USD s multiplikatorom poluge od 25, a nominalna vrijednost ugovora je 0,0001BTC, tada je potrebna margina = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Izračun

PnL-a Izračun PnL-a uključuje prihod ili rashod od naknada, prihod ili rashod od naknada za financiranje i PnL nakon zatvaranja pozicije.


Naknada

Izdaci primatelja = Vrijednost pozicije* Stopa naknade

preuzimatelja Prihod proizvođača = Vrijednost pozicije* Stopa naknade proizvođača Naknada za


financiranje

Prema negativnoj ili pozitivnoj stopi naknade za financiranje i dugoj ili kratkoj poziciji koju drži, trgovac će platiti ili primiti financiranje pristojba.

Naknada za financiranje = Stopa naknade za financiranje* vrijednost pozicije


Zatvaranje PnL-a:

USDT ugovor

Duga pozicija = (cijena na zatvaranju - prosječna cijena na otvaranju)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija= (prosječna cijena na otvaranju - cijena na zatvaranju)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Inverzni ugovor

Duga pozicija = (1/prosječna cijena na otvaranju - 1/prosječna cijena na zatvaranju)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/prosječna cijena na zatvaranju - 1/prosječna cijena na otvaranju)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost


Fluating

PnL USDT ugovor

Duga pozicija = (fer cijena - početna) prosječna cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Duga pozicija = (prosječna početna cijena - fer cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost Duga pozicija

obrnutog ugovora

= (1/prosječna cijena otvaranja - 1/fer cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/fer cijena - 1/prosječna početna cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost


Na primjer, trgovac kupuje 10.000 kont. long za BTC/USDT trajni ugovor po cijeni od 7000 USD kao primatelj. Ako je naknada za primatelja 0,05%, naknada za proizvođača je -0,05%, a stopa naknade za financiranje je -0,025%, tada će trgovac platiti naknadu za preuzimatelja od:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

i trgovac plaća naknada za financiranje od:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

U ovoj situaciji, negativna vrijednost znači da trgovac umjesto toga prima naknadu za financiranje.

Kada navedeni trgovac zatvori 10.000 nast. BTC/USDT trajni ugovor na 8000 USD, tada je PnL na zatvaranju:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Naknada za zatvaranje može se izračunati na sljedeći način:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

U ovoj situaciji, negativna vrijednost znači da trgovac umjesto toga prima naknadu za financiranje.

Ukupni PnL trgovca je stoga:

Closing PnL - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

Registrirajte račun MEXCOtvorite demo račun

Vrste narudžbi (trajni ugovori s maržom u kovanicama)

MEXC nudi nekoliko vrsta naloga.

Ograničeni nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su spremni kupiti ili prodati, a taj nalog se zatim ispunjava po toj cijeni ili višoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada cijena ima prednost nad brzinom. Ako se trgovinski nalog odmah uskladi s nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za primatelja. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah s nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada za tvorca.


Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji treba odmah izvršiti po trenutnim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada brzina ima prednost nad brzinom. Tržišni nalog može jamčiti izvršenje naloga, ali cijena izvršenja može varirati ovisno o tržišnim uvjetima.


Stop Limit Order

Limit Order bit će postavljen kada tržište dosegne Okidačku cijenu. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.


Stop tržišni nalog

Stop tržišni nalog je nalog koji se može koristiti za uzimanje dobiti ili zaustavljanje gubitaka. Pokreću se kada tržišna cijena proizvoda dosegne određenu cijenu stop-naloga i zatim se izvršavaju kao tržišni nalog.

Na primjer, trgovac koji kupi više od 2000 dugih pozicija po cijeni od 8000 USD htio bi uzeti svoj profit kada cijena dosegne 9000 USD i smanjiti svoje gubitke kada cijena dosegne 7500 USD. Zatim mogu postaviti dva stop tržišna naloga, koji će se automatski pokrenuti po tržišnoj cijeni u trenutku kada se ispune preduvjeti od 9.000 USD.

Zaustavi tržišni nalog može rezultirati nekim klizanjem, ali će osigurati da nalog uvijek bude ispunjen.


Trigger-Limit Order Trigger-Limit Order

je vrsta naloga koja automatski pretvara limitirane naloge u nalog na temelju tržišnih uvjeta. Za razliku od tržišnog naloga ili limitiranog naloga, limitirani nalog okidača neće biti izravno izvršen, već će se realizirati tek kada uvjet okidača stupi na snagu. To znači da će se primijeniti naknada za izradu.

Prednost narudžbi s ograničenim aktiviranjem može ograničiti proklizavanje, ali postoji mogućnost da se neke narudžbe nikada neće izvršiti jer tržišna cijena proizvoda prvo mora ispuniti preduvjete koje je postavio trgovac i također ispuniti cijenu ograničene narudžbe.


Ispuni ili ubij (FOK)

Ako se nalog ne može u cijelosti izvršiti po navedenoj cijeni, preostali dio naloga će biti poništen. Parcijalne transakcije nisu dopuštene.

Fer cijena (trajni ugovor s maržom u kovanicama)

Zašto MEXC koristi poštene cijene za izračun dobiti i gubitka i likvidacije?

Prisilna likvidacija često je najveća briga trgovca. Trajni ugovori MEXC-a koriste jedinstveno dizajniran sustav označavanja poštene cijene kako bi se izbjegla nepotrebna likvidacija proizvoda s visokom zaduženošću. Bez ovog sustava, cijena marke može uvelike odstupati od indeksa cijena zbog tržišne manipulacije ili nelikvidnosti, što rezultira nepotrebnom likvidacijom. Sustav stoga koristi izračunatu fer cijenu umjesto posljednje transakcijske cijene, čime se izbjegava nepotrebna likvidacija.


Mehanika označavanja fer cijene Fer cijena

trajnog ugovora izračunava se s osnovnom stopom kapitalnih troškova: Osnovna stopa

naknade za financiranje = stopa fonda * (vrijeme do sljedeće uplate sredstava / vremenski interval sredstava)
Fer cijena = Indeksna cijena * (1 + osnovna stopa kapitalnih troškova)

Svi ugovori o automatskom razduživanju koriste metodu označavanja poštene cijene, koja utječe samo na cijenu likvidacije i nerealiziranu dobit, a ne na ostvarenu dobit.

Napomena: To znači da kada se vaš nalog izvrši, možete odmah vidjeti pozitivne ili negativne nerealizirane dobitke i gubitke zbog malog odstupanja između fer cijene i cijene transakcije. To je normalno i ne znači da ste izgubili novac. Međutim, obratite pozornost na početnu cijenu i izbjegavajte preuranjenu likvidaciju.

Izračun fer cijene trajnih ugovora

Fer cijena za trajni ugovor izračunava se s osnovnom stopom

financiranja: Osnova financiranja = stopa financiranja * (vrijeme do financiranja / interval financiranja)

Fer cijena = indeksna cijena * (1+osnova financiranja)

Značajka: automatsko povećanje marže

1. O automatskom dodavanju marže:

Značajka automatskog dodavanja marže pruža mehanizam trgovcima za sprječavanje likvidacije. Kada je značajka automatskog dodavanja marže omogućena, marža će se automatski dodati iz vaše valute bilance na poziciju koja je na rubu likvidacije. Pozicija se zatim vraća na početnu stopu margine.

Ako raspoloživi saldo nije dovoljan, sustav će nastaviti s otkazivanjem otvorenih naloga korisnika kako bi oslobodio dio marže prije nego što nastavi s dodavanjem marže iz dostupnog salda.


2. Formula za automatsko dodavanje marže:

(1) Ugovor s maržom USDT:

(pozicijska marža + dodana marža svaki put + promjenjivi PnL) / (fer cijena * iznos * nominalna vrijednost) = 1/iznos automatskog dodavanja marže početne poluge svaki put = (fer cijena * iznos * nominalna vrijednost) / poluga - promjenjivi PnL - margina pozicije.


(2) Ugovor s maržom za kovanice:

(marža pozicije + dodana marža svaki put + plutajući PnL) * fer cijena / (iznos * nominalna vrijednost) = 1/iznos automatskog dodavanja marže početne poluge svaki put = (ukupna * nominalna vrijednost) / (poluga * fer cijena) - promjenjivi PnL - margina pozicije

Početna stopa marže = 1/ početna poluga


3. Primjer:

Trgovac A otvara ugovor od 5.000 za trajni ugovor BTC_USDT po cijeni od 18.000 USDT s polugom 10x. Procijenjena cijena likvidacije je 16.288,98 USDT, a raspoloživo stanje na njihovom ugovornom računu je 1.000 USDT.

Ako poštena cijena dosegne likvidacijsku cijenu (16.288,98 USDT), aktivirat će se automatsko dodavanje marže kako bi se zaštitila pozicija. Na temelju gornje formule, iznos dodane marže bit će 764,56 USDT. Nakon što se dodatna sredstva ubrizgaju, cijena likvidacije će se ponovno izračunati i u ovom slučaju sniziti na 14.758,93 USDT.

Ako fer cijena ponovno dosegne likvidacijsku cijenu, ponovno će se pokrenuti značajka automatskog dodavanja marže. Ako saldo trgovca nije dovoljan za dodavanje automatske marže, otvorene opcije korisnika bit će poništene prije ubrizgavanja sredstava. Ako trgovac ima dovoljan saldo, marža će se dodati i cijena likvidacije će se izračunati u skladu s tim.

Imajte na umu da je značajka automatskog dodavanja margine važeća samo u načinu izolirane margine, a ne u načinu križne margine.

Višestruka stopa naknade (trajni ugovor s maržom u kovanicama)

Kako bi smanjio transakcijske naknade, pružio bolje iskustvo trgovanja i nagradio aktivne trgovce, MEXC Futures će implementirati višestruku stopu naknada počevši od 00:00 (UTC+8) 15. listopada 2020. Pojedinosti su sljedeće:

Napomena:

1. Opseg trgovanja= otvaranje + zatvaranje (sve vrste ugovora).
2. Razina trgovca ažurira se svaki dan u 0:00 sati u skladu sa stanjem novčanika korisničkog Futures računa ili 30-dnevnim volumenom trgovanja korisnika. Vrijeme ažuriranja može malo kasniti.
3. Kada je stopa ugovorne naknade 0 ili negativna, popust na ugovornu naknadu neće se koristiti.
4. Market makeri nemaju pravo na ovaj popust.

Česta pitanja za trajni ugovor s maržom kovanica

1. Što je trajni ugovor?

Trajni ugovor je proizvod kojim se može trgovati kao i tradicionalnim terminskim ugovorom, ali nikada ne istječe. To znači da možete zadržati poziciju koliko god želite. Trajni ugovori prate temeljnu cijenu indeksa korištenjem periodičnih plaćanja između kupaca i prodavača ugovora poznatog kao financiranje.


2. Kolika je cijena marke?

Trajni ugovori označeni su prema fer cijeni. Cijena marke određuje nerealizirani PnL i likvidacije.


3. Koliku polugu mogu koristiti s MEXC trajnim ugovorom?

Iznos poluge koju nudi MEXC trajni ugovor razlikuje se ovisno o proizvodu. Poluga je određena vašom početnom marginom i maržom održavanja. Ove razine određuju minimalnu marginu koju morate imati na svom računu da biste ušli i zadržali svoju poziciju. Vaša dopuštena poluga nije fiksni množitelj, već zahtjev za minimalnu marginu.


4. Kakve su vaše naknade za trgovanje?

Trenutna stopa naknade za trgovanje za sve trajne ugovore na MEXC-u je 0,02% (Maker) i 0,06% (Taker).


5. Kako mogu provjeriti stopu financiranja?

Trgovci mogu provjeriti trenutnu tržišnu stopu financiranja u odjeljku "Stopa financiranja" pod karticom "Futures".

Također možete pogledati povijesnu stopu financiranja putem stranice povijesti stope financiranja.


6. Kako mogu izračunati svoj ugovorni PnL?

Izračun PnL (Zatvaranje pozicija):

i) Swap (USDT)

Duga pozicija = (Prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena - Prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (Prosječna cijena po kojoj je pozicija je otvorena - prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

ii) Inverzni swap (s novčićima)

Duga pozicija = (1/prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena - 1/prosječna cijena po kojoj je pozicija bila zatvorena otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena - 1/prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost


Fluating PnL:

i) Swap (USDT)

Duga pozicija = (Fer cijena - Prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (Prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena - Fer cijena) * broj držane pozicije * nominalna vrijednost


ii) Inverzni swap (Coin-margin)

Duga pozicija = (1/fer cijena - 1/prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/prosječna cijena na koja je pozicija otvorena - 1/fer cijena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost