Тргување со постојан договор со маргина на монети (фјучерси) на MEXC

Вовед: Вечен договор со маргина на монети MEXC

Вечниот договор е деривативен производ кој е сличен на традиционалниот фјучерс договор. За разлика од традиционалниот фјучерс договор, сепак, нема датум на истекување или порамнување. Вечниот договор MEXC користи специјален механизам за трошоци за финансирање за да се осигура дека цената на договорот внимателно ја следи основната цена.

Конфигурација

на договор: Пазарен механизам на замена

Кога тргува со вечни договори, трговецот треба да биде свесен за неколку работи:

1. Обележување позиција: Вечните договори прифаќаат фер ценовно обележување. Саемската цена ги одредува нереализираните добивки и загуби (PnL) и ликвидационите цени.
2. Почетна и маржа на одржување: Овие нивоа на маржа ја одредуваат моќта на трговецот и точката во која се случува присилната ликвидација.
3. Финансирање: Ова се однесува на периодични плаќања што се разменуваат помеѓу купувачот и продавачот на секои 8 часа за да се осигура дека цената на договорот тесно ги следи основните цени. Ако има повеќе купувачи отколку продавачи, лонговите ќе ја платат стапката на финансирање на шорцевите. Овој однос е обратен ако има повеќе продавачи отколку купувачи. Ќе имате право да добивате или обврзани да ја платите стапката на финансирање само ако имате позиција на одредени временски печати за финансирање.
4. Временски печати за финансирање: 04:00 SGT, 12:00 SGT и 20:00 SGT.

Забелешка : Ќе имате право да добивате или обврзани да ја платите стапката на финансирање само ако имате отворена позиција на договор на одредени временски печати за финансирање.

Трговците можат да ја дознаат тековната стапка на финансирање за договор на табулаторот „Трговија“ под „Стапка на финансирање“.


Трошоци

за финансирање Трошоците за финансирање се основниот оперативен механизам на MEXC Futures

Временските ознаки за финансирање се следните: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Вредноста на вашата позиција е независна од вашата множител на потпора. На пример: ако имате 100 BTC/USDT договори, ќе добивате или плаќате за средства врз основа на вредноста на овие договори наместо колку маржа сте одвоиле на оваа позиција.


Ограничувања на трошоците за финансирање

MEXC го ограничува трошокот за финансирање на неговите постојани замени за да им овозможи на трговците да ја максимизираат својата моќ. Ова е направено на два начина.

Апсолутната горна граница на трошоците за финансирање е 75% од (почетна стапка на маржа- стапка на маржа на одржување).

На пример, ако почетната стапка на маржа е 1%, стапката на маржа на одржување е 0,5%, тогаш макс. трошоците за финансирање се 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


Односот помеѓу вечните договори на MEXC и трошоците за финансирање

MEXC не ја намалува стапката на финансирање. Стапката на финансирање се разменува директно помеѓу трговците на долгата позиција и трговците на кратката позиција.


Надоместок Надоместоците

за трансакција на MEXC се како што следува: Надомест за

производителот Надомест за преземач

0,02% 0,06%

Забелешка: Доколку таксата за договорот е негативна, наместо тоа ќе се изврши плаќање на трговецот. .


Дополнителни дефиниции:

Салдо на паричник = Износ на депозит - Износ за повлекување + Реализиран PnL

Реализиран PnL = Вкупен PnL на затворени позиции - Вкупни такси - Вкупен трошок за финансирање

Вкупен капитал = Салдо на паричник + Нереализирана PnL Маржа

на позиција = Финансирање за позиција, генерално вклучувајќи ги сите позиции на корисници (вкрстен или изолиран) - Ве молиме имајте предвид дека маржата на позицијата на MEXC Futures ја вклучува само изолираната маржа на трговците и почетната маржа на вкрстената позиција, исклучувајќи ја флуктуирачката маржа под вкрстените позиции.

Маржа на отворени налози = сите замрзнати средства на отворени налози

Достапно = Салдо на паричник - Маргина на изолирана позиција - Почетна маргина на позиции на вкрстена маржа - Замрзнати средства на отворени нарачки

Нето салдо на средства = Расположливи средства за пренос на средства и отворање на нови позиции

Нереализирани PnL = збир на сите променливи добивки и загуби

Упатство за тргување со постојан контакт со монети 【PC】

Чекор 1:

Најавете се на https://www.mexc.io кликнете на „Деривати“ проследено со „Фјучерси“ за да влезете во страницата за трансакција.

Чекор 2:

страницата за фјучерси содржи многу податоци за пазарот. Ова е табела со цени на избраниот трговски пар. Може да се префрлате помеѓу основните, професионалните и длабинските прикази со кликнување на опциите во горниот десен агол на екранот.

Информациите за вашите позиции и нарачки може да се видат на дното на екранот.

Книгата за нарачки ви дава увид дали другите брокерски куќи купуваат и продаваат додека делот за пазарни занаети ви дава информации за неодамна завршените занаети.

Конечно, можете да нарачате на крајната десна страна на екранот.

Чекор 3:

Вечниот договор со маргина на монети е вечен договор деноминиран во одреден вид дигитално средство. MEXC во моментов нуди трговски парови BTC/USDT и ETH/USDT. Повеќе ќе дојде во иднина. Овде, ќе купиме BTC/USDT во пример трансакција.

Чекор 4:

Ако немате доволно средства, можете да ги префрлите вашите средства од вашата Spot сметка на вашата сметка за Договор со кликнување на „Пренеси“ во долниот десен агол на екранот. Ако немате средства на вашата сметка на Spot, можете да купувате токени директно со фиат валута.

Чекор 5:

Откако вашата договорна сметка ги има потребните средства, можете да ја поставите вашата лимитна нарачка со поставување на цена и број на договори што сакате да ги купите. Потоа можете да кликнете „Купи/Долго“ или „Продади/Кратко“ за да ја завршите вашата нарачка.

Чекор 6:

Може да примените различни количини на потпора на различни трговски парови. MEXC поддржува до 125x потпора. Вашата максимална дозволена потпора зависи од почетната маржа и маржата за одржување, што ги одредува потребните средства за прво отворање, а потоа за одржување на позицијата.

Може да ја промените и вашата долга и кратката позиција во режим на вкрстена маргина. Еве како можете да го направите тоа.

На пример, долгата позиција е 20x, а кратката позиција е 100x. За да се намали ризикот од долго и кратко хеџирање, трговецот планира да ја прилагоди потпората од 100x на 20x.

Ве молиме кликнете на „Краток 100X“ и прилагодете ја потпората на планираните 20x, а потоа кликнете „OK“. Тогаш, потпората на позицијата сега е намалена на 20x.

Чекор 7:

MEXC поддржува два различни режими на маржа за да се приспособат на различни стратегии за тргување. Тие се режим на вкрстена маргина и режим на изолирана маргина.

Режим

на вкрстена маргина Во режимот на вкрстена маржа, маржата се дели помеѓу отворените позиции со иста криптовалута за порамнување. Позицијата ќе извлече повеќе маржа од вкупниот биланс на сметката на соодветната криптовалута за да се избегне ликвидација. Секој реализиран PnL може да се користи за зголемување на маржата на губитничка позиција во рамките на истиот тип на криптовалута.

Изолирана маржа

Во режимот на изолирана маргина, маржата доделена на позицијата е ограничена на почетната сума објавена.

Во случај на ликвидација, трговецот губи само маржа за таа специфична позиција, оставајќи ја состојбата на таа специфична криптовалута непроменета. Затоа, режимот на изолирана маржа им овозможува на трговците да ги ограничат своите загуби на почетната маржа и ништо повеќе.

Кога сте во режим на изолирана маргина, можете спонтано да ја оптимизирате вашата потпора со помош на лизгачот за потпора.

Стандардно, сите трговци започнуваат во режим на изолирана маргина.

MEXC моментално им дозволува на трговците да се менуваат од изолирана маржа во режим на вкрстена маржа во средината на трговијата, но во спротивна насока.

Чекор 8:

Може да купувате/одите долго на позиција или да продавате/кратите позиција.

Трговецот оди долго кога предвидува зголемување на цената во договорот, купувајќи по пониска цена и го продава за профит во иднина.

Трговецот е краток кога очекува намалување на цената, продавање по повисока цена во сегашноста и заработување на разликата кога повторно ќе ја купи во иднина.

MEXC поддржува различни видови на нарачки за да се приспособат на различни стратегии за тргување. Следно ќе продолжиме да ги објаснуваме различните видови достапни нарачки.

Видови нарачки

i) Ограничен редослед

Корисниците можат да постават цена по која се подготвени да купат или продадат, а таа нарачка потоа се пополнува по таа цена или подобра. Трговците го користат овој тип на нарачка кога цената е приоритетна пред брзината. Ако налогот за тргување се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа ја отстранува ликвидноста и се применува надоместокот за примач. Ако налогот на трговецот не се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа додава ликвидност и се применува таксата за изработувачот.

ii) Пазарен налог Пазарен налог

е налог што треба да се изврши веднаш по тековните пазарни цени. Трговците го користат овој тип на нарачка кога брзината е приоритетна над брзината. Пазарниот налог може да гарантира извршување на налозите, но цената за извршување може да варира врз основа на пазарните услови.

iii) Наредба за ограничување за стопирање

Нарачката за ограничување ќе биде поставена кога пазарот ќе ја достигне цената на активирањето. Ова може да се искористи за да се запре загубата или да се добие профит.

iv) Нарачка веднаш или откаже (IOC)

Доколку нарачката не може да се изврши целосно по одредената цена, преостанатиот дел од нарачката ќе биде откажан.

v) Нарачка

од пазар до лимит (MTL) Налогот од пазар до лимит (MTL) се поднесува како пазарен налог за да се изврши по најдобра пазарна цена. Доколку нарачката е само делумно пополнета, остатокот од нарачката се откажува и повторно се доставува како лимит налог со граничната цена еднаква на цената по која е извршен пополнетиот дел од нарачката.

vi) Стоп за загуба/Земи профит

Може да ги поставите вашите цени за преземање/стоп-лимит при отворање на позиција.

Ако треба да извршите некоја основна аритметика при тргување, можете да ја користите дадената функција калкулатор на платформата MEXC.

Регистрирајте ја сметката MEXCОтворете демо сметка

Упатство за тргување со постојан договор со маргина со монети【APP】

Чекор 1:

Стартувајте ја апликацијата MEXC и допрете „Фјучерси“ во лентата за навигација на дното за да пристапите до интерфејсот за тргување со договор. Следно, допрете го горниот лев агол за да го изберете вашиот договор. Овде, како пример ќе го користиме BTC/USD со маргина на монети. Чекор 2:

Можете да пристапите до дијаграмот на К-линија или вашите омилени ставки од горниот десен агол на екранот. Може да го погледнете и водичот и другите различни поставки од елипсата.

Чекор 3:

Вечниот договор со маргина на монети е вечен договор деноминиран во одреден вид дигитално средство. MEXC во моментов нуди трговски парови BTC/USD и ETH/USDT. Повеќе ќе дојде во иднина.

Чекор 4:

Ако немате доволно средства, можете да ги префрлите вашите средства од вашата Spot сметка на вашата сметка за Договор со кликнување на „Пренеси“ во долниот десен агол на екранот. Ако немате средства на вашата сметка на Spot, можете да купувате токени директно со фиат валута.

Чекор 5:

Откако вашата договорна сметка ги има потребните средства, можете да ја поставите вашата лимитна нарачка со поставување на цена и број на договори што сакате да ги купите. Потоа можете да кликнете „Купи/Долго“ или „Продади/Кратко“ за да ја завршите вашата нарачка.

Чекор 6:

Може да примените различни количини на потпора на различни трговски парови. MEXC поддржува до 125x потпора. Вашата максимална дозволена потпора зависи од почетната маржа и маржата за одржување, што ги одредува потребните средства за прво отворање, а потоа за одржување на позицијата.

Може да ја промените и вашата долга и кратката позиција во режим на вкрстена маргина. На пример, долгата позиција е 20x, а кратката позиција е 100x. За да се намали ризикот од долго и кратко хеџирање, трговецот планира да ја прилагоди потпората од 100x на 20x.

Ве молиме кликнете на „Краток 100X“ и прилагодете ја потпората на планираните 20x, а потоа кликнете „OK“. Тогаш, потпората на позицијата сега е намалена на 20x.

Чекор 7:

MEXC поддржува два различни режими на маргина за да се приспособат на различни стратегии за тргување. Тие се режим на вкрстена маргина и режим на изолирана маргина.

Режим

на вкрстена маргина Во режимот на вкрстена маржа, маржата се дели помеѓу отворените позиции со иста криптовалута за порамнување. Позицијата ќе извлече повеќе маржа од вкупниот биланс на сметката на соодветната криптовалута за да се избегне ликвидација. Секој реализиран PnL може да се користи за зголемување на маржата на губитничка позиција во рамките на истиот тип на криптовалута.

Изолирана маржа

Во режим на изолирана маргина, маржата доделена на позиција е ограничена на почетната сума објавена.

Во случај на ликвидација, трговецот губи само маржа за таа специфична позиција, оставајќи ја состојбата на таа специфична криптовалута непроменета. Затоа, режимот на изолирана маржа им овозможува на трговците да ги ограничат своите загуби на почетната маржа и ништо повеќе. .

Кога сте во режим на изолирана маргина, можете спонтано да ја оптимизирате вашата потпора со помош на лизгачот за потпора.

Стандардно, сите трговци започнуваат во режим на изолирана маргина.

MEXC моментално им дозволува на трговците да се менуваат од изолирана маржа во режим на вкрстена маржа во средината на трговијата, но во спротивна насока.

Чекор 8:

Може да купувате/одите долго на позиција или да продавате/кратите позиција.

Трговецот оди долго кога предвидува зголемување на цената во договорот, купувајќи по пониска цена и го продава за профит во иднина.

Трговецот е скратен кога очекува намалување на цената, продавање по повисока цена во сегашноста и заработување на разликата кога повторно ќе го купи договорот во иднина.

MEXC поддржува различни видови на нарачки за да се приспособат на различни стратегии за тргување. Следно ќе продолжиме да ги објаснуваме различните видови достапни нарачки. Ограничување


на нарачката



Корисниците можат да постават цена по која се подготвени да купат или продадат, а таа нарачка потоа се пополнува по таа цена или подобра. Трговците го користат овој тип на нарачка кога цената е приоритетна пред брзината. Ако налогот за тргување се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа ја отстранува ликвидноста и се применува надоместокот за примач. Ако налогот на трговецот не се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа додава ликвидност и се применува таксата за изработувачот.

Пазарен налог Пазарен налог

е налог што треба да се изврши веднаш по тековните пазарни цени. Трговците го користат овој тип на нарачка кога брзината е приоритетна над брзината. Пазарниот налог може да гарантира извршување на налозите, но цената за извршување може да варира врз основа на пазарните услови.

Наредба за ограничување на стоп

Нарачката за ограничување ќе биде поставена кога пазарот ќе ја достигне цената на активирањето. Ова може да се искористи за да се запре загубата или да се добие профит.

Наредба за

стоп пазар Налогот за стоп пазар е налог што може да се користи за преземање добивки или стопирање на загуби. Тие стануваат живи кога пазарната цена на производот ќе достигне одредена цена за стоп нарачка и потоа се извршува како пазарна нарачка.

Исполнување на нарачката:

Нарачките се или целосно пополнети по цената на нарачката (или подобро) или целосно откажани. Делумни трансакции не се дозволени.

Ако треба да извршите некоја основна аритметика при тргување, можете да ја користите дадената функција калкулатор на платформата MEXC.

Режими на тргување со постојан договор со маргина на MEXC

1. Истовремено држење на долги и кратки позиции

MEXC им обезбедува на корисниците и размени засновани на USDT и замени засновани на монети. Корисниците можат да имаат и долги и кратки позиции на еден договор во исто време. Потпора и за овие долги и за кратки позиции се пресметуваат одделно. За секој договор се интегрирани сите долги позиции, како и сите кратки позиции. Кога корисниците имаат и долги и кратки позиции, за двете позиции ќе бидат потребни посебни износи на маржа врз основа на нивоата на лимитот на ризик.

На пример, додека тргуваат со вечниот договор BTC/USDT, корисниците можат да отворат 25X долги позиции и 50X кратки позиции во исто време.

2. Режим на изолирана маргина и режим на вкрстена маргина

Во режимот на вкрстена маржа, целото салдо на еден вид криптовалута во сметката може да се користи како маржа за да се избегне ликвидација на позиција деноминирана во таа специфична криптовалута. Кога е потребно, позицијата ќе извлече повеќе маржа од вкупниот биланс на сметката на одредената криптовалута за да се избегне ликвидација.

Во режим на изолирана маргина, маржата додадена на позиција е ограничена на одредена сума. Трговците можат рачно да додаваат или отстрануваат маржа, но ако маржата падне под нивото на одржување, нивната позиција ќе биде ликвидирана. Затоа, максималната потенцијална загуба на трговецот е ограничена на почетната маржа. Трговците може да ги менуваат нивните множители на потпора и на долги и на кратки позиции, но имајте предвид дека повисоките множители имплицираат зголемен ризик. Кога се во режим на изолирана маржа, трговците може да го приспособат својот множител на потпора и за нивните долги и за кратки позиции.

MEXC поддржува префрлување од режим на изолирана маргина во режим на вкрстена маргина, но не и обратно.

Ограничувања на ризик од ликвидација на вечни договори со маргина на монети

Ликвидација

Ликвидацијата се однесува на затворање на позицијата на трговецот кога тие не можат да ги одржат барањата за минимална маржа.


1. Ликвидацијата се заснова на фер цена

MXC користи фер ценовно обележување за да избегне ликвидација поради пазарна манипулација или неликвидност.


2. Ограничувања на ризик: Повисоки барања за маржа за поголеми позиции

Ова му дава на системот за ликвидација поголема употреблива маржа за ефективно затворање на големи позиции кои инаку би било тешко безбедно да се затворат. Поголемите позиции постепено се ликвидираат ако е можно.

Доколку се активира ликвидација, MXC ќе ги откаже сите отворени нарачки за тековниот договор во обид да ја ослободи маржата и да ја задржи позицијата. Нарачките за други договори сè уште ќе останат отворени.

MXC користи процес на делумна ликвидација кој вклучува автоматско намалување на маржата за одржување во обид да избегне целосна ликвидација на позицијата на трговецот.


3. Трговци на нивоа на најниски ограничувања на ризик

MXC ги откажува нивните отворени нарачки во договорот.

Ако ова не го задоволува условот за маржа на одржување, тогаш нивната позиција ќе биде ликвидирана од моторот за ликвидација по стечајна цена.

Еве неколку примери за пресметки за ликвидација. Ве молиме имајте предвид дека таксите не се вклучени.


USDT Swap Пресметка на цената

за ликвидација i) Пресметка на ликвидациона цена во режим на изолирана маржа

Во овој режим, трговците може рачно да додаваат маржа.

Состојба за ликвидација: Позициска маржа + лебдечки PnL = маржа на одржување

Долга позиција: Цена за ликвидација = (маржа на одржување - маржа на позиција + средна цена * износ * номинална вредност) / (износ * номинална вредност)

Кратка позиција: Цена за ликвидација = (просечна цена * износ * номинална вредност - маржа за одржување + маржа на позицијата ) / (износ * номинална вредност)

Корисникот купува 10000 континуални BTC/USDT договори за трајна размена по цена од 8000 USDT со 25X почетна потпора.

Маржата за одржување на долгата позиција е 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Маржа на позицијата = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Ликвидационата цена на тој договор може да се пресмета на следниов начин:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/(10000 * 0,0001）~= 7720


ii) Пресметката на ликвидационата цена во режим на вкрстена маргина

Целото расположливо салдо на специфичната криптовалута во која е деноминиран договорот може да се користи како маргина на позиција во режим на вкрстена маржа. Загубените вкрстени позиции не може да се користат како маргина на позиција за други позиции во режим на вкрстена маргина.


Пресметка на ликвидација на инверзна размена

i) Пресметка на ликвидациона цена во режим на изолирана маржа

Во овој режим, трговците можат рачно да додаваат маржа.

Состојба за ликвидација: Позициска маржа + флуктуирачка PnL = маржа за одржување

Долга позиција: Цена за ликвидација = (средна цена * номинална вредност) / (износ * номинална вредност + средна цена (маржа на позиција - маржа за одржување)

Кратка позиција: Цена за ликвидација = просечно. цена * износ * номинална вредност / просечна цена * (маржа на одржување-позиција) + износ * номинална вредност

Корисникот купува 10000 континуирани BTC/USDT договори за трајна размена по цена од 8000 USDT со 25X почетна потпора.

Маржата за одржување на долгата позиција е 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Позициска маржа = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Ликвидационата цена на тој договор може да се пресмета на следниов начин:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,0,0062


) ) Пресметка на цената за ликвидација во режим на вкрстена маргина

Целото расположливо салдо на специфичната криптовалута во која е деноминиран договорот може да се користи како маржа на позиција во режим на вкрстена маржа. Загубените вкрстени позиции не може да се користат како маргина на позиција за други позиции во режим на вкрстена маргина.


Објаснување

за ограничување на ризикот Граници на ризик:Кога е ликвидирана голема позиција, тоа може да предизвика насилни флуктуации на цените и да резултира со автоматско раздолжување на трговците кои зазеле спротивна позиција бидејќи големината на ликвидираната позиција ја надминува постојната ликвидност на пазарот.

За да го намали влијанието на пазарот и трговците погодени од настаните за ликвидација, MEXC имплементира механизам за ограничување на ризикот, кој бара големи позиции за да се обезбедат зголемени почетни и маржи за одржување. На овој начин, кога се ликвидираат голема позиција, се намалува веројатноста за широко распространето автоматско раздолжување, што спречува синџир на пазарни ликвидации.


Граница на динамички ризик

Секој договор има основна граница на ризик и чекор. Овие параметри, во комбинација со основните барања за одржување и почетната маржа, се користат за пресметување на барањето за целосна маржа за секоја позиција.

Како што се зголемува големината на позицијата, ќе се зголемуваат и маржата за одржување и барањата за почетна маржа. Како што се менува лимитот на ризик, така ќе се менуваат и барањата за маржа. .

Нивото на лимитот на ризик на тековниот договор може да се пресмета на следниов начин:

Ниво на граница на ризик [Заокружено] = 1 + (вредност на позиција + вредност на неисполнета нарачка - основна граница на ризик) / чекор


Формула

за лимит на ризик: Лимитот на ризик на секој договор може да биде пристапено во делот „Ограничување на ризик“ од вашиот паричник.

Регистрирајте ја сметката MEXCОтворете демо сметка

Автоматско раздолжување (ADL) на вечен договор со маргина на монети

Кога позицијата на трговецот е ликвидирана, позицијата ја презема системот за ликвидација на договор на MEXC. Ако ликвидацијата не може да се пополни до моментот кога цената на марката ќе ја достигне цената за стечај, системот ADL автоматски ги раздолжува позициите на спротивставените трговци по профит и приоритет на потпора.


Намалување на позициите:

Цената по која се затвораат позициите на трговците е цената на стечај на почетната ликвидирана нарачка.

Приоритетот на раздолжување се заснова на профитот на трговецот и ефективната користена потпора. Ова значи дека трговците кои имаат високо левериџ и остваруваат повеќе профити, прво ќе бидат раздолжени. Системот ги намалува позициите со долги и шорцеви, рангирајќи ги од највисоко до најниско.


ADL индикатор

Индикаторот ADL го прикажува ризикот специфичен за позицијата на трговецот да биде раздолжен. Се зголемува во чекори од 20%. Кога сите показатели се осветлуваат, тоа значи дека позицијата на трговецот е изложена на висок ризик да биде раздолжувана. Во случај на ликвидација која не може целосно да се апсорбира од пазарот, ќе дојде до раздолжување.


Пресметка на рангирање на приоритет:

Рангирање (ако процент на PNL 0) = Процент PNL *

Рангирање на ефективна потпора (ако процент на PNL каде
ефективен

потпора = |(Вредна ознака)| / (Вредност на ознака - вредност банкрот)

) / abs(Просечна влезна вредност)

Означена вредност = Позициска вредност по маркална цена

Банкротирана вредност = Позициска вредност по стечајна цена

Средна влезна вредност = Позициска вредност по просечна влезна цена

Пресметки на добивка и загуба на маржи (Вечни договори со маргина на монети)

MEXC нуди два вида договори: договор за USDT и обратен договор. Договорот USDT е цитиран во USDT и се намирува во USDT додека обратниот договор е цитиран во USDT и се населува во BTC. Оваа статија ќе се фокусира на тоа како се пресметуваат маржата и PnL во овие два типа на договори.

1. Објаснети

маргини Маржата се однесува на трошокот за внесување на позиција со левериџ.

Успешното тргување со потпора бара разбирање на следните концепти:

Почетна маржа: Оваа минимална маржа потребна за отворање позиција. Вашата почетна маржа зависи од барањата за стапка на маргина.

Маргина на одржување:Барањето за минимална маржа за одржување на позиција под која ќе треба да се депонираат дополнителни средства или може да дојде до присилна ликвидација.

Трошоци за отворање: Вкупниот износ на средства потребни за отворање на позиција, вклучувајќи ја почетната маржа за отворање позиција и провизии за трансакција.

Вистинска потпора: Тековната позиција го вклучува односот на потпора на нереализирани добивки и загуби.


2. Пресметка

на маржата Кај вечните договори, цената на нарачката е маржата потребна за отворање на позиција. Вистинскиот трошок се одредува според тоа дали нарачката ја извршува производител или примател бидејќи се применуваат различни такси.

Општата формула е како што следува:

Инверзен договор: Трошок за нарачка (маржа) = Вкупна позиција * номинална вредност / (множител на потпора * просечна цена на позицијата)

Договор за USDT: Цена на нарачката (маржа) = просечна позиција. цена * вкупна позиција * номинална вредност / множител на потпора

Следниве се серија примери кои ќе обезбедат поголема јасност на маржата потребна при отворање на позиција во USDT/Inverse Contracts.


Инверзен договор

Ако трговецот сака да купи 10.000 конт. BTC/USDT вечни договори по цена од 7.000 $ со множител на потпора од 25, а номиналната вредност на договорот е 1 USDT, тогаш потребната маржа = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


USDT договор

Ако трговецот сака да купи 10.000 конт. BTC/USDT вечен договор по цена од 7000 $ со множител на потпора од 25, а номиналната вредност на договорот е 0,0001BTC, тогаш потребната маржа = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Пресметка на PnL Пресметката

на PnL вклучува приходи или расходи од надоместоци, приходи или расходи од надоместоци за финансирање и PnL при затворање на позиција.


Надомест

Трошоците на земачот = Вредност на позицијата* Стапка на надоместок за примачот

Приходот на производителот = Вредност на позицијата* Стапка на надоместок на производителот Провизија за


финансирање

Според негативната или позитивната стапка на надоместокот за финансирање и држената долга или кратка позиција, трговецот ќе плати или ќе добие средства такса.

Надоместок за финансирање = Стапка на надоместок за финансирање* вредност на позицијата


Затворен PnL:

USDT

Долга позиција на договор = (цена за затворање - средна цена на отворање)* вкупно позиција* номинална вредност

Кратка позиција= (просечна цена на отворањето - цена за затворање)* вкупно позиција* номинална вредност

Инверзна вредност

Долга позиција = (1/просечна цена на отворањето - 1/средна цена на затворање)* вкупна позиција* номинална вредност

Кратка позиција = (1/средна цена на затворање - 1/просечна цена на отворање)* вкупно позиција* номинална вредност


Лебдечки PnL

USDT договор

Долга позиција = (фер цена - отворање просечна цена)* вкупна позиција* номинална вредност

Долга позиција = (отворена просечна цена - објективна цена)* вкупно позиција* номинална вредност

Инверзна вредност

Долга позиција = (1/отворена просечна цена - 1/фер цена)* вкупно позиција* номинална вредност

Кратка позиција = (1/фер цена - 1/просечна цена на отворање)* вкупна позиција* номинална вредност


На пример, трговец купува 10.000 прод. копнеете по BTC/USDT вечен договор по цена од 7.000 долари како преземач. Ако надоместокот за преземање е 0,05%, надоместокот за производителот е -0,05% и стапката на надоместокот за финансирање е -0,025%, тогаш трговецот ќе плати надоместок за преземање од:

7000*10000*0.0001*0.05% = 3.5USDT

и трговецот плаќа провизија за финансирање од:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

Во оваа ситуација, негативната вредност значи дека трговецот наместо тоа го добива надоместокот за финансирање.

Кога споменатиот трговец затвора 10.000 конт. BTC/USDT вечен договор на 8.000 долари, тогаш затворањето PnL е:

(8000-7000) *10000*0.0001 = 1000 USDT

И надоместокот за затворање може да се пресмета на следниов начин:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

Во оваа ситуација, негативната вредност значи дека трговецот наместо тоа го добива надоместокот за финансирање.

Според тоа, вкупниот PnL на трговецот е:

Затворање PnL - Провизија на производителот - Провизија за финансирање - Провизија

за преземање 1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33343-4

Видови нарачки (трајни договори со маргина на монети)

MEXC обезбедува неколку видови нарачки.

Ограничена нарачка

Корисниците можат да постават цена по која се подготвени да купат или продаваат, а таа нарачка потоа се пополнува по таа цена или подобра. Трговците го користат овој тип на нарачка кога цената е приоритетна пред брзината. Ако налогот за тргување се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа ја отстранува ликвидноста и се применува надоместокот за примач. Ако налогот на трговецот не се совпадне веднаш со нарачката веќе во книгата на нарачки, таа додава ликвидност и се применува таксата за изработувачот.


Пазарен налог Пазарен налог

е налог што треба да се изврши веднаш по тековните пазарни цени. Трговците го користат овој тип на нарачка кога брзината е приоритетна над брзината. Пазарниот налог може да гарантира извршување на налозите, но цената за извршување може да варира врз основа на пазарните услови.


Нарачка за запирање

на ограничување Нарачката за ограничување ќе биде поставена кога пазарот ќе ја достигне цената на активирањето. Ова може да се искористи за да се запре загубата или да се добие профит.


Наредба за

стоп пазар Налогот за стоп пазар е налог што може да се користи за преземање добивки или стопирање на загуби. Тие стануваат живи кога пазарната цена на производот ќе достигне одредена цена за стоп нарачка и потоа се извршува како пазарна нарачка.

На пример, трговец кој купува над 2.000 долги позиции по цена од 8000 долари би сакал да ги земе своите профити кога цената ќе достигне 9000 долари и да ги намали загубите кога цената ќе достигне 7500 долари. Тие потоа можат да постават две стоп пазарни нарачки, кои автоматски ќе се активираат по пазарната цена во моментот кога ќе се исполнат предусловите од 9.000 долари.

Нарачката за стоп пазар може да резултира со одредено пролизгување, но ќе обезбеди нарачката секогаш да се пополнува.


Наредба за активирање-ограничување Нарачката

за активирање-лимит е тип на нарачка што автоматски ги претвора граничните налози во нарачка врз основа на пазарните услови. За разлика од пазарниот налог или лимитниот налог, налогот за активирање-лимит нема директно да се изврши, туку да се реализира само кога ќе стапи на сила условот за активирање. Ова значи дека ќе се применува таксата за производителот.

Предноста на нарачките со ограничување на активирањето може да го ограничи пролизгувањето, но постои можност некои нарачки никогаш да не завршат бидејќи пазарната цена на производот прво треба да ги исполни предусловите поставени од трговецот, а исто така да ја исполни и цената на граничната нарачка.


Пополни или убиј (FOK)

Доколку нарачката не може да се изврши целосно по одредената цена, преостанатиот дел од нарачката ќе биде откажан. Делумни трансакции не се дозволени.

Правична цена (Вечен договор со маргина на монети)

Зошто MEXC користи фер цени за пресметување на PnL и ликвидација?

Присилната ликвидација често е најголема грижа на трговецот. Вечните договори на MEXC користат уникатно дизајниран, праведен систем за обележување на цените за да се избегне непотребна ликвидација на производи со висока моќ. Без овој систем, цената на марката може многу да отстапи од индексот на цените поради пазарни манипулации или неликвидност, што ќе резултира со непотребна ликвидација. Затоа, системот користи пресметана фер цена наместо најновата цена на трансакцијата, со што се избегнува непотребната ликвидација.


Механика за означување

на фер цена Правилната цена на вечниот договор се пресметува со основната стапка на капитални трошоци: основна стапка на

надоместок за финансирање = стапка на фонд * (време до следната исплата на средства / временски интервал на средства)
Правична цена = Индексна цена * (1 + основна стапка на капитални трошоци)

Сите договори за автоматско раздолжување користат метод на фер означување на цените, кој влијае само на ликвидационата цена и нереализираната добивка, а не и на остварената добивка.

Забелешка: Ова значи дека кога вашата нарачка е извршена, може веднаш да видите позитивни или негативни нереализирани добивки и загуби поради мало отстапување помеѓу објективната цена и цената на трансакцијата. Ова е нормално и не значи дека сте изгубиле пари. Сепак, обрнете внимание на вашата почетна цена и избегнувајте предвремена ликвидација.

Пресметка на правична цена на трајни договори

Правилната цена за постојан договор се пресметува со стапката на основата на финансирање:

Основа на финансирање = Стапка на финансирање * (Време до финансирање / Интервал на финансирање)

Правична цена= Цена на индексот * (1+основа на финансирање)

Функција: Автоматско зголемување на маргината

1. За автоматско додавање маржа:

Функцијата за автоматско додавање маргина обезбедува механизам за трговците да спречат ликвидација. Кога е овозможена функцијата за автоматско додавање маргина, маржата автоматски ќе се додаде од вашата валута на билансот на позиција што е на работ на ликвидација. Позицијата потоа се враќа на почетната стапка на маргина.

Ако расположливото салдо е недоволно, системот ќе продолжи да ги откажува отворените нарачки на корисниците за да ослободи одредена маржа пред да продолжи со додавање на маржа од расположливото салдо.


2. Формула за додавање автоматска маргина:

(1) договор со маргина од USDT:

(маргина на позиција + додадена маржа секој пат + подвижна PnL) / (фер цена * износ * номинална вредност) = 1/почетна потпора автоматско-маргина-дополнителен износ секој пат = (фер цена * износ * номинална вредност) / левериџ - лебдечки PnL - маргина на позиција.


(2)

. / (левериџ * фер цена) - флотирачки PnL - маргина на позицијата

Почетна стапка на маржа = 1/ почетна потпора


3. Пример:

Трговецот А отвора договор од 5.000 за вечен договор BTC_USDT по цена од 18.000 USDT со 10x потпора. Проценетата цена за ликвидација е 16.288,98 USDT, а расположливото салдо на нивната договорна сметка е 1.000 USDT.

Ако фер цена ја достигне цената за ликвидација (16,288,98 USDT), ќе започне автоматско додавање на маргина за да се заштити позицијата. Врз основа на формулата погоре, износот на додадената маржа ќе биде 764,56 USDT. Откако ќе се инјектираат дополнителните средства, цената за ликвидација ќе биде повторно пресметана и во овој случај, ќе се намали на 14.758,93 USDT.

Ако фер цена повторно ја достигне цената за ликвидација, функцијата за автоматско додавање маргина ќе се активира уште еднаш. Ако салдото на трговецот е недоволно за додавање на автоматска маржа, отворените опции на корисникот ќе бидат откажани пред да се инјектираат средствата. Доколку трговецот има доволно салдо, ќе се додаде маржа и соодветно ќе се пресметува ликвидационата цена.

Забележете дека функцијата за автоматско додавање маргина важи само во режим на изолирана маргина, а не во режим на вкрстена маргина.

Стапка на такси со нивоа (Вечен договор со маргина на монети)

Со цел да се намалат таксите за трансакциите, да се обезбеди подобро искуство за тргување и да се наградат активните трговци, MEXC Futures ќе имплементира нивоа на провизија со почеток во 00:00 часот (UTC+8) на 15 октомври 2020 година. Деталите се следни:

Забелешка:

1. Обем на тргување= отворање + затворање (сите видови договори).
2. Нивото на трговецот се ажурира секој ден во 0:00 часот според состојбата на паричникот на Фјучерс сметката на корисниците или обемот на тргување од 30 дена на корисниците. Времето за ажурирање може да биде малку одложено.
3. Кога стапката на договорна такса е 0 или негативна, попустот за договорна такса нема да се користи.
4. Маркетмејкерите немаат право на овој попуст.

Најчесто поставувани прашања за перпетуален договор со маргина на монети

1. Што е вечен договор?

Вечниот договор е производ со кој може да се тргува како традиционален фјучерс, но никогаш не истекува. Ова значи дека можете да држите позиција онолку долго колку што сакате. Постојаните договори ја следат основната цена на индексот преку употреба на периодични плаќања помеѓу купувачите и продавачите на договорот познат како Финансирање.


2. Која е цената на марката?

Вечните договори се означуваат според фер ценовно обележување. Цената на ознаката ги одредува нереализираните PnL и ликвидации.


3. Колку потпора можам да користам со вечен договор на MEXC?

Износот на потпора што ја нуди вечниот договор на MEXC варира во зависност од производот. Помош се определува од вашата почетна маржа и нивоата на маржа за одржување. Овие нивоа ја одредуваат минималната маржа што мора да ја имате на вашата сметка за да ја внесете и одржите вашата позиција. Вашата дозволена потпора не е фиксен мултипликатор, туку услов за минимална маржа.


4. Какви се вашите такси за тргување?

Тековната стапка на провизија за тргување за сите трајни договори на MEXC е 0,02% (Maker) и 0,06% (Taker).


5. Како можам да ја проверам стапката на финансирање?

Трговците можат да ја проверат моменталната стапка на финансирање на пазарот во делот „Стапка на финансирање“ во табулаторот „Фјучерси“.

Може да ја погледнете и историската стапка на финансирање преку страницата за историја на стапката на финансирање.


6. Како да го пресметам мојот договор PnL?

Пресметка на PnL (затворање позиции):

i) Замена (USDT)

Долга позиција = (Просечна цена по која позиција е затворена - Просечна цена на која позиција е отворена) * број на задржани позиции * номинална вредност

Кратка позиција = (Просечна цена на која позиција беше отворена - Просечна цена по која позиција беше затворена) * број на задржани позиции * номинална вредност

ii) Инверзна размена (маргина од монети)

Долга позиција = (1/Просечна цена по која позиција е затворена - 1/Просечна цена на која позиција беше отворени) * број на задржани позиции * номинална вредност

Кратка позиција = (1/Просечна цена по која позиција беше отворена - 1/Просечна цена на која позиција беше затворена) * број на задржани позиции * номинална вредност


Лебдечки PnL:

i) Swap (USDT)

Долга позиција = (Фер цена - Просечна цена по која позиција е отворена) * број на задржани позиции * номинална вредност

Кратка позиција = (Просечна цена на која позиција е отворена - Правична цена) * број на држени позиции * номинална вредност


ii) Инверзна размена (маргина од монети)

Долга позиција = (1/Фер цена - 1/Просечна цена по која позиција е отворена) * број на задржани позиции * номинална вредност

Кратка позиција = (1/Просечна цена на која позиција е отворена - 1/Саемска цена) * број на одржани позиции * номинална вредност