Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC

Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC


Introducció: Contracte perpetu amb marge de moneda MEXC

Un contracte perpetu és un producte derivat que és similar a un contracte de futurs tradicional. A diferència d'un contracte de futurs tradicional, però, no hi ha data de venciment ni de liquidació. El contracte perpetu MEXC utilitza un mecanisme especial de costos de finançament per garantir que el preu del contracte segueixi de prop el preu subjacent.

Configuració del contracte:
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
el mecanisme de permuta del mercat

Quan es negocia amb contractes perpetus, un comerciant ha de ser conscient de diverses coses:

  1. Marcació de la posició: els contractes perpetus adopten la marca de preu just. El preu just determina els guanys i pèrdues no realitzats (PnL) i els preus de liquidació.
  2. Marge inicial i de manteniment: aquests nivells de marge determinen el palanquejament del comerciant i el punt en què es produeix la liquidació forçosa.
  3. Finançament: es refereix als pagaments periòdics intercanviats entre el comprador i el venedor cada 8 hores per garantir que el preu del contracte segueixi de prop els preus subjacents. Si hi ha més compradors que venedors, els llargs pagaran la taxa de finançament als curts. Aquesta relació s'inverteix si hi ha més venedors que compradors. Només tindreu dret a rebre o estar obligat a pagar la taxa de finançament si ocupeu una posició amb segells de temps de finançament específics.
  4. Segells de finançament: 04:00 SGT, 12:00 SGT i 20:00 SGT.

Nota : Només tindreu dret a rebre o estar obligat a pagar la taxa de finançament si teniu una posició de contracte oberta en segells de temps de finançament específics.

Els comerciants poden conèixer la taxa de finançament actual d'un contracte a la pestanya "Comerç" a "Taxa de finançament".


Costos de finançament Els costos

de finançament són el mecanisme operatiu bàsic del MEXC Futures.

Les marques de temps de finançament són les següents: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

El valor de la vostra posició és independent del vostre multiplicador de palanquejament. Per exemple: si teniu contractes de 100 BTC/USDT, rebreu o pagareu fons en funció del valor d'aquests contractes en comptes de la quantitat de marge que heu assignat a aquesta posició.


Límits de costos de finançament

MEXC limita el cost de finançament als seus swaps perpetus per permetre als comerciants maximitzar el seu palanquejament. Això s'ha fet de dues maneres.

El límit superior absolut del cost de finançament és del 75% del (taxa de marge inicial-taxa de marge de manteniment).

Per exemple, si la taxa de marge inicial és de l'1%, la taxa de marge de manteniment és del 0,5%, llavors la taxa màxima. El cost de finançament és del 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


La relació entre els contractes perpetus de MEXC i el cost de finançament

MEXC no suposa una retallada de la taxa de finançament. La taxa de finançament s'intercanvia directament entre comerciants en posició llarga i comerciants en posició curta.


Comissió

Les comissions de transacció de MEXC són les següents: Comissió del

fabricant Comissió del receptor

0,02% 0,06%

Nota: si la tarifa del contracte és negativa, es farà un pagament al comerciant. .


Definicions addicionals:

Saldo de la cartera = Import del dipòsit - Import de la retirada + PnL

realitzat PnL realitzat = PnL total de les posicions tancades - Comissions totals - Cost de finançament

total Patrimoni total = Saldo de cartera + PnL no realitzat

Marge de posició = Finançament per a la posició, generalment incloent totes les posicions dels usuaris (creuat o aïllat): tingueu en compte que el marge de posició de MEXC Futures només inclou el marge aïllat dels comerciants i el marge inicial de la posició creuada, excloent el marge flotant en posicions creuades.

El marge de les comandes obertes = tots els fons congelats de les comandes obertes

Disponible = Saldo de cartera - Marge de posició aïllada - Marge inicial de posicions de marge creuat - Actius congelats de comandes obertes

Saldo net d'actiu = Fons disponibles per a transferències d'actius i obertura de noves posicions

PnL no realitzat = suma de tots els guanys i pèrdues variables

Coin Margined Perpetual Contact Trading Tutorial 【PC】


Pas 1:

inicieu sessió a https://www.mexc.io , feu clic a "Derivats" seguit de "Futures" per entrar a la pàgina de transacció.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 2:

la pàgina de futurs conté una gran quantitat de dades sobre el mercat. Aquest és el gràfic de preus de la vostra parella comercial seleccionada. Podeu canviar entre les vistes bàsica, professional i de profunditat fent clic a les opcions a la part superior dreta de la pantalla.

La informació sobre les vostres posicions i comandes es pot veure a la part inferior de la pantalla.

El llibre de comandes us dóna informació sobre si altres corredories estan comprant i venent, mentre que la secció d'operacions del mercat us ofereix informació sobre les operacions acabades recentment.

Finalment, podeu fer una comanda a l'extrem dret de la pantalla.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 3:

El contracte perpetu amb marge de moneda és un contracte perpetu denominat en un determinat tipus d'actiu digital. MEXC ofereix actualment parells de negociació BTC/USDT i ETH/USDT. En el futur vindran més. Aquí, comprarem BTC/USDT en una transacció d'exemple.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 4:

Si no teniu prou fons, podeu transferir els vostres actius del vostre compte Spot al vostre compte de Contracte fent clic a "Transferir" a la part inferior dreta de la pantalla. Si no teniu cap fons al vostre compte Spot, podeu realitzar fitxes de compra directament amb moneda fiduciaria.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 5:

un cop el vostre compte de contracte tingui els fons necessaris, podeu fer la vostra comanda limitada fixant el preu i el nombre de contractes que voleu comprar. A continuació, podeu fer clic a "Compra/Llarg" o "Ven/Short" per completar la comanda.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 6:


podeu aplicar diferents quantitats de palanquejament a diferents parells de negociació. MEXC admet un apalancament de fins a 125x. El vostre palanquejament màxim permès depèn del marge inicial i del marge de manteniment, que determina els fons necessaris per obrir primer i després mantenir una posició.

Podeu canviar tant el palanquejament de la vostra posició llarga com curta en mode de marge creuat. Aquí teniu com podeu fer-ho.

Per exemple, la posició llarga és 20x i la posició curta és 100x. Per reduir el risc de cobertura llarga i curta, el comerciant té previst ajustar el palanquejament de 100x a 20x.

Feu clic a "Short 100X" i ajusteu el palanquejament als 20x planificats i, a continuació, feu clic a "D'acord". Aleshores, el palanquejament de la posició s'ha reduït a 20x.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 7:

MEXC admet dos modes de marge diferents per adaptar-se a diferents estratègies comercials. Són el mode de marge creuat i el mode de marge aïllat.

Mode

de marge creuat En el mode de marge creuat, el marge es comparteix entre posicions obertes amb la mateixa criptomoneda de liquidació. Una posició obtindrà més marge del saldo total del compte de la criptomoneda corresponent per evitar la liquidació. Qualsevol PnL realitzat es pot utilitzar per augmentar el marge en una posició perdedora dins del mateix tipus de criptomoneda.

Marge

aïllat En el mode de marge aïllat, el marge assignat a una posició es limita a la suma inicial publicada.

En cas de liquidació, el comerciant només perd marge per a aquesta posició específica, deixant el saldo d'aquesta criptomoneda específica no afectat. Per tant, el mode de marge aïllat permet als comerciants limitar les seves pèrdues al marge inicial i res més.

Quan esteu en mode de marge aïllat, podeu optimitzar espontàniament el vostre palanquejament mitjançant el control lliscant de palanquejament.

Per defecte, tots els comerciants comencen en mode de marge aïllat.

Actualment, MEXC permet als comerciants canviar del mode de marge aïllat al mode de marge creuat enmig d'una operació, però en sentit contrari.

Pas 8:

podeu comprar/anar a llarg en una posició o vendre/anar a curt una posició.

Un comerciant passa molt de temps quan preveu un augment del preu en un contracte, comprant a un preu més baix i venent-lo per obtenir beneficis en el futur.

Un comerciant es queda curt quan preveu una disminució del preu, venent a un preu més alt en el present i guanyant la diferència quan el torni a comprar en el futur.

MEXC admet una varietat de tipus d'ordres diferents per adaptar-se a diferents estratègies comercials. A continuació, procedirem a explicar els diferents tipus de comandes disponibles.

Tipus d'ordre
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
i) Ordre límit

Els usuaris poden establir un preu al qual estiguin disposats a comprar o vendre, i aquesta comanda s'omple a aquest preu o millor. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza el preu sobre la velocitat. Si l'ordre comercial es compara immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, s'elimina la liquiditat i s'aplica la comissió de prenedor. Si l'ordre del comerciant no coincideix immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, afegeix liquiditat i s'aplica la tarifa del fabricant.

ii) Ordre

de mercat Una ordre de mercat és una ordre que s'executa immediatament als preus de mercat actuals. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza la velocitat sobre la velocitat. L'ordre de mercat pot garantir l'execució de les ordres, però el preu d'execució pot fluctuar en funció de les condicions del mercat.

iii) Ordre d'aturada límit

Es col·locarà una ordre límit quan el mercat arribi al preu activat. Això es pot utilitzar per aturar pèrdues o obtenir beneficis.

iv) Ordre Immediata o Cancel·la (IOC)

Si l'ordre no es pot executar completament al preu especificat, es cancel·larà la part restant de l'ordre.

v) Ordre de mercat a límit (MTL)

Una ordre de mercat a límit (MTL) s'envia com a ordre de mercat per executar-se al millor preu de mercat. Si l'ordre només s'executa parcialment, la resta de l'ordre es cancel·la i es torna a enviar com a ordre límit amb el preu límit igual al preu al qual s'ha executat la part emplenada de l'ordre.

vi) Stop Loss/Take Profits

Podeu establir els vostres preus de take-profits/stop-límit quan obriu una posició.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Si necessiteu fer una mica d'aritmètica bàsica en negociar, podeu utilitzar la funció de calculadora proporcionada a la plataforma MEXC.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC

Coin Margined Contract Perpetual Trading Tutorial【APP】

Pas 1:

inicieu l'aplicació MEXC i toqueu "Futures" a la barra de navegació a la part inferior per accedir a la interfície de negociació de contractes. A continuació, toqueu la cantonada superior esquerra per seleccionar el vostre contracte. Aquí, utilitzarem el BTC/USD amb marge de moneda com a exemple.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 2:

podeu accedir al diagrama de línia K o als vostres articles preferits des de la part superior dreta de la pantalla. També podeu veure la guia i altres configuracions diverses des dels punts suspensius.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 3:

el contracte perpetu amb marge de moneda és un contracte perpetu denominat en un determinat tipus d'actiu digital. Actualment, MEXC ofereix parells de negociació BTC/USD i ETH/USDT. En el futur vindran més.

Pas 4:

Si no teniu prou fons, podeu transferir els vostres actius del vostre compte Spot al vostre compte de Contracte fent clic a "Transferir" a la part inferior dreta de la pantalla. Si no teniu cap fons al vostre compte Spot, podeu realitzar fitxes de compra directament amb moneda fiduciaria.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 5:

Un cop el vostre compte de contracte tingui els fons necessaris, podeu fer la vostra comanda limitada fixant el preu i el nombre de contractes que voleu comprar. A continuació, podeu fer clic a "Compra/Llarg" o "Ven/Short" per completar la comanda.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 6:

podeu aplicar diferents quantitats de palanquejament a diferents parells de negociació. MEXC admet un apalancament de fins a 125x. El vostre palanquejament màxim permès depèn del marge inicial i del marge de manteniment, que determina els fons necessaris per obrir primer i després mantenir una posició.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Podeu canviar tant el palanquejament de la vostra posició llarga com curta en mode de marge creuat. Per exemple, la posició llarga és 20x i la posició curta és 100x. Per reduir el risc de cobertura llarga i curta, el comerciant té previst ajustar el palanquejament de 100x a 20x.

Feu clic a "Short 100X" i ajusteu el palanquejament als 20x planificats i, a continuació, feu clic a "D'acord". Aleshores, el palanquejament de la posició s'ha reduït a 20x.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 7:

MEXC admet dos modes de marge diferents per adaptar-se a diferents estratègies comercials. Són el mode de marge creuat i el mode de marge aïllat.

Mode

de marge creuat En el mode de marge creuat, el marge es comparteix entre posicions obertes amb la mateixa criptomoneda de liquidació. Una posició obtindrà més marge del saldo total del compte de la criptomoneda corresponent per evitar la liquidació. Qualsevol PnL realitzat es pot utilitzar per augmentar el marge en una posició perdedora dins del mateix tipus de criptomoneda.

Marge aïllat

En el mode de marge aïllat, el marge assignat a una posició es limita a la suma inicial publicada.

En cas de liquidació, el comerciant només perd marge per a aquesta posició específica, deixant el saldo d'aquesta criptomoneda específica no afectat. Per tant, el mode de marge aïllat permet als comerciants limitar les seves pèrdues al marge inicial i res més. .

Quan esteu en mode de marge aïllat, podeu optimitzar espontàniament el vostre palanquejament mitjançant el control lliscant de palanquejament.

Per defecte, tots els comerciants comencen en mode de marge aïllat.

Actualment, MEXC permet als comerciants canviar del mode de marge aïllat al mode de marge creuat enmig d'una operació, però en sentit contrari.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Pas 8:

podeu comprar/anar a llarg en una posició o vendre/anar a curt una posició.

Un comerciant passa molt de temps quan preveu un augment del preu en un contracte, comprant a un preu més baix i venent-lo per obtenir beneficis en el futur.

Un comerciant es queda curt quan preveu una disminució del preu, venent a un preu més alt en el present i guanyant la diferència quan torni a comprar el contracte en el futur.

MEXC admet una varietat de tipus d'ordres diferents per adaptar-se a diferents estratègies comercials. A continuació, procedirem a explicar els diferents tipus de comandes disponibles.


Ordre
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Límit de comanda


Els usuaris poden establir un preu al qual estiguin disposats a comprar o vendre, i aquesta comanda s'omple a aquest preu o millor. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza el preu sobre la velocitat. Si l'ordre comercial es compara immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, s'elimina la liquiditat i s'aplica la comissió de prenedor. Si l'ordre del comerciant no coincideix immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, afegeix liquiditat i s'aplica la tarifa del fabricant.

Ordre

de mercat Una ordre de mercat és una ordre que s'executa immediatament als preus de mercat actuals. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza la velocitat sobre la velocitat. L'ordre de mercat pot garantir l'execució de les ordres, però el preu d'execució pot fluctuar en funció de les condicions del mercat.

Ordre límit d'aturada

Es col·locarà una ordre límit quan el mercat arribi al preu activat. Això es pot utilitzar per aturar pèrdues o obtenir beneficis.

Ordre Stop Market

Una ordre Stop Market és una ordre que es pot utilitzar per obtenir beneficis o aturar pèrdues. S'activen quan el preu de mercat d'un producte arriba a un preu d'ordre stop designat i després s'executa com a ordre de mercat.

Compliment de la comanda:

les comandes s'omplen completament al preu de la comanda (o millor) o es cancel·len completament. No es permeten transaccions parcials.

Si necessiteu fer una mica d'aritmètica bàsica en negociar, podeu utilitzar la funció de calculadora proporcionada a la plataforma MEXC.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC

Modes de negociació de contracte perpetu amb marge de moneda MEXC


1. Mantenir posicions llargues i curtes simultàniament

MEXC ofereix als usuaris tant intercanvis basats en USDT com intercanvis basats en monedes. Els usuaris poden mantenir posicions llargues i curtes en un sol contracte alhora. El palanquejament tant per a aquestes posicions llargues com curtes es calculen per separat. Per a cada contracte s'integren totes les posicions llargues, així com totes les posicions curtes. Quan els usuaris tinguin posicions llargues i curtes, ambdues posicions requeriran quantitats de marge separades en funció dels nivells de límit de risc.

Per exemple, mentre negocien el contracte perpetu BTC/USDT, els usuaris poden obrir posicions llargues 25X i posicions curtes 50X al mateix temps.

2.Mode de marge aïllat i mode de marge creuat

En el mode de marge creuat, tot el saldo d'un tipus de criptomoneda en un compte es pot utilitzar com a marge per evitar la liquidació d'una posició denominada en aquesta criptomoneda específica. Quan sigui necessari, una posició extreu més marge del saldo total del compte de la criptomoneda específica per evitar la liquidació.

En el mode de marge aïllat, el marge afegit a una posició es limita a una quantitat determinada. Els comerciants poden afegir o eliminar marge manualment, però si el marge cau per sota del nivell de manteniment, la seva posició es liquidarà. Per tant, la pèrdua potencial màxima d'un comerciant es limita al marge inicial. Els comerciants poden modificar els seus multiplicadors de palanquejament tant en posicions llargues com curtes, però tingueu en compte que els multiplicadors més alts impliquen un major risc. Quan es troben en mode de marge aïllat, els comerciants poden ajustar el seu multiplicador de palanquejament tant per a les seves posicions llargues com curtes.

MEXC admet el canvi del mode de marge aïllat al mode de marge creuat, però no a l'inrevés.

Límits de risc de liquidació dels contractes perpetus amb marge de moneda


Liquidació

La liquidació es refereix al tancament de la posició d'un comerciant quan no és capaç de mantenir els requisits de marge mínim.


1. La liquidació es basa en el preu just

MXC utilitza la marca del preu just per evitar la liquidació a causa de la manipulació del mercat o la il·liquidesa.


2. Límits de risc: requisits de marge més elevats per a posicions més grans

Això dóna al sistema de liquidació un marge més útil per tancar de manera efectiva posicions grans que, d'altra manera, serien difícils de tancar amb seguretat. Les posicions més grans es liquiden gradualment si és possible.

Si es desencadena una liquidació, MXC cancel·larà qualsevol ordre oberta del contracte actual per intentar alliberar marge i mantenir la posició. Les comandes d'altres contractes romandran obertes.

MXC utilitza un procés de liquidació parcial que implica una reducció automàtica del marge de manteniment per intentar evitar una liquidació total de la posició d'un comerciant.


3. Els comerciants dels nivells de límit de risc més baix

MXC cancel·len les seves comandes obertes al contracte.

Si això no compleix el requisit del marge de manteniment, la seva posició serà liquidada pel motor de liquidació al preu de la fallida.

Aquests són alguns exemples de càlculs de liquidació. Tingueu en compte que les tarifes no estan incloses.


Càlcul del preu de liquidació de swap USDT

i) Càlcul del preu de liquidació en mode de marge aïllat

En aquest mode, els comerciants poden afegir marge manualment.

Condició de liquidació: Marge de posició + PnL flotant = marge de manteniment

Posició llarga: Preu de liquidació = (marge de manteniment - marge de posició + preu mitjà * import * valor nominal) / (import * valor nominal)

Posició curta: preu de liquidació = (preu mitjà * import * valor nominal - marge de manteniment + marge de posició) ) / (import * valor nominal)

Un usuari compra 10.000 contractes d'intercanvi perpetu BTC/USDT cont. al preu de 8.000 USDT amb un palanquejament inicial 25X.

El marge de manteniment de la posició llarga és de 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5% = 40 USDT;

Marge de posició = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

El preu de liquidació d'aquest contracte es pot calcular de la següent manera:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001)/(10000 * 0,0001)~= 7720


ii) El càlcul del preu de liquidació en mode de marge creuat

Tot el saldo disponible de la criptomoneda específica en què està denominat un contracte es pot utilitzar com a marge de posició en mode de marge creuat. La pèrdua de posicions creuades no es pot utilitzar com a marge de posició per a altres posicions en mode de marge creuat.


Càlcul de liquidació de permuta inversa

i) Càlcul del preu de liquidació en mode de marge aïllat

En aquest mode, els comerciants poden afegir marge manualment.

Condició de liquidació: Marge de posició + PnL flotant = marge de manteniment

Posició llarga: Preu de liquidació = (preu mitjà * valor nominal) / (import * valor nominal + preu mig (marge de posició - marge de manteniment)

Posició curta: Preu de liquidació = preu mitjà. preu * import * valor nominal / preu mitjà * (marge de manteniment-marge de posició) + import * valor nominal

Un usuari compra 10.000contractes de permuta perpetu BTC/USDT al preu de 8.000 USDT amb un palanquejament inicial 25X.

El marge de manteniment de la posició llarga és de 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Marge de posició = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

El preu de liquidació d'aquest contracte es pot calcular de la següent manera:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)]9


ii = 772] ) Càlcul del preu de liquidació en mode de marge creuat

Tot el saldo disponible de la criptomoneda específica en què està denominat un contracte es pot utilitzar com a marge de posició en mode de marge creuat. La pèrdua de posicions creuades no es pot utilitzar com a marge de posició per a altres posicions en mode de marge creuat.


Explicació del límit de

risc Límits de risc:Quan es liquida una posició gran, pot provocar fluctuacions de preu violentes i provocar un desapalancament automàtic dels comerciants que han pres una posició oposada perquè la mida de la posició liquidada supera la liquiditat existent del mercat.

Per reduir l'impacte en el mercat i els comerciants afectats pels esdeveniments de liquidació, MEXC ha implementat un mecanisme de limitació de riscos, que requereix grans posicions per proporcionar majors marges inicials i de manteniment. D'aquesta manera, quan es liquida una posició important, es redueix la probabilitat d'autodesapalancament generalitzat, la qual cosa evita una cadena de liquidacions del mercat.


Límit de risc dinàmic

Cada contracte té un límit de risc bàsic i un pas. Aquests paràmetres, combinats amb el manteniment base i els requisits de marge inicial, s'utilitzen per calcular el requisit de marge complet per a cada posició.

A mesura que la mida de la posició augmenta, el marge de manteniment i els requisits de marge inicial també augmentaran. A mesura que canvia el límit de risc, també ho faran els requisits de marge. .

El nivell límit de risc del contracte actual es pot calcular de la següent manera:

Nivell límit de risc [arrodonit per amunt] = 1 + (valor de la posició + valor de la comanda no emplenada - límit de risc base) / pas


Fórmula
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
de límit de risc: el límit de risc de cada contracte pot ser accediu a la secció "Límit de risc" des de la vostra cartera.

Desapalancament automàtic (ADL) del contracte perpetu amb marge de moneda

Quan la posició d'un comerciant es liquida, la posició és assumida pel sistema de liquidació de contractes de MEXC. Si la liquidació no es pot omplir en el moment en què el preu de la marca arriba al preu de la fallida, el sistema ADL desapalanca automàticament les posicions dels comerciants oposats per prioritat de benefici i palanquejament.


Reducció de posicions:

el preu al qual es tanquen les posicions d'un comerciant és el preu de fallida de l'ordre liquidada inicial.

La prioritat de desapalancament es basa en els beneficis d'un comerciant i el palanquejament efectiu utilitzat. Això significa que els comerciants que tinguin un gran palanquejament i obtinguin més beneficis es desapalancaran primer. El sistema redueix les posicions per llargs i curts, classificant-los de més alt a més baix.


Indicador ADL

L'indicador ADL mostra el risc específic de la posició d'un comerciant de ser desapalancament. Augmenta en increments del 20%. Quan tots els indicadors s'il·luminen, vol dir que la posició d'un comerciant té un alt risc de desapalancament. En el cas d'una liquidació que no pugui ser totalment absorbida pel mercat, es produirà un despalanquejament.


Càlcul del rànquing de prioritat:

classificació (si percentatge PNL 0) = Percentatge PNL *

Classificació de palanquejament efectiu (si percentatge PNL
on

Palanquejament efectiu = |(Valor de marca)| / (Valor de marca - Valor de fallida)

Percentatge de PNL = (Valor de marca - Valor mitjà d'entrada ) / abs(Valor d'entrada mitjà) Valor

de marca = Valor de posició al preu de

fallida Valor de fallida = Valor de posició al preu de fallida

Valor mitjà d'entrada = Valor de posició al preu d'entrada mitjà

Càlculs de pèrdues i guanys de marges (Contractes perpetus amb marge de moneda)

MEXC ofereix dos tipus de contractes: el contracte USDT i el contracte invers. El contracte USDT es cotitza en USDT i es liquida en USDT, mentre que el contracte invers es cotitza en USDT i es liquida en BTC. Aquest article se centrarà en com es calcula el marge i el PnL en aquests dos tipus de contracte.

1. Marges explicats

El marge es refereix al cost d'entrar a una posició apalancada.

El negoci amb èxit amb palanquejament requereix la comprensió dels conceptes següents:

Marge inicial: aquest marge mínim necessari per obrir una posició. El vostre marge inicial depèn dels requisits de la taxa de marge.

Marge de manteniment:El requisit de marge mínim per mantenir una posició per sota de la qual s'hauran de dipositar fons addicionals o es pot produir la liquidació forçosa.

Cost d'obertura: la quantitat total de fons necessaris per obrir una posició, inclòs el marge inicial per obrir una posició i les tarifes de transacció.

Palanquejament real: la posició actual inclou la ràtio de palanquejament de guanys i pèrdues no realitzades.


2. Càlcul del marge

En els contractes perpetus, el cost de la comanda és el marge necessari per obrir una posició. El cost real es determina segons si l'ordre l'executa un fabricant o un receptor perquè s'apliquen tarifes diferents.

La fórmula general és la següent:

Contracte invers: cost de la comanda (marge) = total de la posició * valor nominal / (multiplicador de palanquejament * preu mitjà de la posició)

Contracte USDT: cost de la comanda (marge) = mitjana de la posició. preu * total de la posició * valor nominal / multiplicador de palanquejament

A continuació es mostren una sèrie d'exemples que proporcionaran més claredat sobre el marge necessari per obrir una posició en USDT/Contractes inversos.


Contracte invers

Si un comerciant vol comprar 10.000 cont. Contractes perpetus BTC/USDT al preu de 7.000 dòlars amb un multiplicador de palanquejament de 25 i el valor nominal del contracte és d'1 USDT, aleshores el marge requerit = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


Contracte USDT

Si un comerciant vol comprar 10.000 cont. Contracte perpetu BTC/USDT al preu de 7.000 dòlars amb un multiplicador de palanquejament de 25 i el valor nominal del contracte és de 0,0001 BTC, aleshores el marge requerit = 10000x1x7000/25 = 280 USDT;


3. Càlcul

de PnL El càlcul de PnL inclou ingressos o despeses de comissions, ingressos o despeses de comissions de finançament i PnL en tancar una posició.


Comissió

La despesa del prenent = Valor de la posició* Taxa de la comissió del prenent

Els ingressos del fabricant = Valor de la posició* Taxa de la comissió del fabricant Comissió de


finançament

Segons la taxa de comissió de finançament negativa o positiva i la posició llarga o curta mantinguda, el comerciant pagarà o rebrà finançament quota.

Comissió de finançament = Taxa de comissió de finançament* valor de la posició


PnL de tancament:

Contracte USDT

Posició llarga = (preu de tancament - preu mitjà d'obertura)* total de la posició* valor nominal

Posició curta = (preu mitjà d'obertura - preu de tancament)* total de la posició* valor nominal

Contracte invers

Posició llarga = (1/preu mitjà d'obertura) - 1/preu mitjà de tancament)* total de la posició* valor nominal

Posició curta = (1/preu mitjà de tancament - 1/preu mitjà d'obertura)* total de la posició* valor


nominal PnL flotant Contracte

USDT

Posició llarga = (preu just - obertura) preu mitjà)* total de la posició* valor nominal

Posició llarga = (preu mitjà d'obertura - preu just)* total de la posició* valor nominal

Contracte invers

Posició llarga = (1/preu mitjà d'obertura - 1/preu just)* total de la posició* valor aparent

Posició curta = (1/preu just - 1/preu mitjà d'obertura)* total de posició* valor nominal


Per exemple, un comerciant compra 10.000 cont. llarg per contracte perpetu BTC/USDT al preu de 7.000 dòlars com a prenedor. Si la comissió del comprador és del 0,05%, la comissió del fabricant és del -0,05% i la taxa de la comissió de finançament és del -0,025%, el comerciant haurà de pagar una comissió d'adquisició de:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

i el comerciant paga una quota de finançament de:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

En aquesta situació, el valor negatiu significa que el comerciant rep la quota de finançament.

Quan aquest comerciant tanca 10.000 cont. Contracte perpetu BTC/USDT a 8.000 dòlars, llavors el PnL de tancament és:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

I la tarifa de tancament es pot calcular de la següent manera:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

En aquesta situació, el valor negatiu significa que el comerciant rep la quota de finançament.

Per tant, el PnL total del comerciant és:

PnL de tancament - Comissió del fabricant - Comissió de finançament - Comissió del comprador

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33333-4444

Tipus de comanda (Contractes perpetus amb marge de moneda)


MEXC ofereix diversos tipus de comandes.

Comandes limitades

Els usuaris poden establir un preu al qual estiguin disposats a comprar o vendre, i aquesta comanda s'omple a aquest preu o millor. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza el preu sobre la velocitat. Si l'ordre comercial es compara immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, s'elimina la liquiditat i s'aplica la comissió de prenedor. Si l'ordre del comerciant no coincideix immediatament amb una ordre que ja està al llibre d'ordres, afegeix liquiditat i s'aplica la tarifa del fabricant.


Ordre

de mercat Una ordre de mercat és una ordre que s'executa immediatament als preus de mercat actuals. Els comerciants utilitzen aquest tipus d'ordre quan es prioritza la velocitat sobre la velocitat. L'ordre de mercat pot garantir l'execució de les ordres, però el preu d'execució pot fluctuar en funció de les condicions del mercat.


Ordre limitada

d'aturada Una ordre limitada es col·locarà quan el mercat assoleixi el preu activat. Això es pot utilitzar per aturar pèrdues o obtenir beneficis.


Ordre Stop Market

Una ordre Stop Market és una ordre que es pot utilitzar per obtenir beneficis o aturar pèrdues. S'activen quan el preu de mercat d'un producte arriba a un preu d'ordre stop designat i després s'executa com a ordre de mercat.

Per exemple, un comerciant que compri més de 2.000 posicions llargues al preu de 8.000 dòlars voldria agafar els seus beneficis quan el preu arribi als 9.000 dòlars i reduir les seves pèrdues quan el preu arribi als 7.500 dòlars. A continuació, poden col·locar dues ordres de stop market, que s'activaran automàticament al preu de mercat en el moment en què es compleixin les condicions prèvies de 9.000 dòlars.

L'ordre d'aturada del mercat pot provocar un cert lliscament, però s'assegurarà que l'ordre s'omple sempre.


Ordre

de límit de disparador Una ordre de límit de disparador és un tipus d'ordre que converteix automàticament les ordres de límit en una ordre basada en les condicions del mercat. A diferència d'una ordre de mercat o una ordre de límit, l'ordre d'activació-límit no s'executarà directament, sinó que només es realitzarà quan la condició d'activació tingui efecte. Això vol dir que s'aplicarà la tarifa del fabricant.

L'avantatge de les ordres de límit d'activació pot limitar el lliscament, però hi ha la possibilitat que algunes comandes no es completin mai perquè el preu de mercat del producte primer ha de complir les condicions prèvies establertes pel comerciant i també complir el preu de l'ordre límit.


Omplir o matar (FOK)

Si l'ordre no es pot executar íntegrament al preu especificat, es cancel·larà la part restant de l'ordre. No es permeten transaccions parcials.


Preu just (Contracte perpetu amb marge de moneda)


Per què MEXC utilitza preus justos per calcular el PnL i la liquidació?

La liquidació forçosa és sovint la principal preocupació d'un comerciant. Els contractes perpetus de MEXC utilitzen un sistema de marcatge de preus just i dissenyat de manera única per evitar la liquidació innecessària de productes amb gran palanquejament. Sense aquest sistema, el preu de la marca pot desviar-se molt de l'índex de preus a causa de la manipulació del mercat o la il·liquidesa, donant lloc a una liquidació innecessària. Per tant, el sistema utilitza un preu just calculat en lloc de l'últim preu de la transacció, evitant així una liquidació innecessària.


Mecànica de marcatge

de preu just El preu just d'un contracte perpetu es calcula amb la taxa de base del cost del capital: Taxa de

base de la quota de finançament = taxa de fons * (temps fins al següent pagament de fons / interval de temps de fons)
Preu just = Preu de l'índex * (1 + taxa base del cost del capital)

Tots els contractes de desapalancament automàtic utilitzen un mètode de marcatge de preu just, que només afecta el preu de liquidació i el benefici no realitzat, i no el benefici realitzat.

Nota: Això vol dir que quan s'executa la vostra comanda, podeu veure immediatament guanys i pèrdues no realitzades positives o negatives a causa d'una lleugera desviació entre el preu just i el preu de la transacció. Això és normal i no vol dir que hagis perdut diners. Tanmateix, presteu atenció al vostre preu inicial i eviteu la liquidació prematura.


Càlcul del preu just dels contractes perpetus

El preu just d'un contracte perpetu es calcula amb la taxa de

finançament: Base de finançament = Taxa de finançament * (Temps fins al finançament / Interval de finançament)

Preu just = Preu de l'índex * (1+Base de finançament)

Característica: augment automàtic del marge


1. Sobre l'addició de marges

automàtica: la funció d'addició de marges automàtica proporciona un mecanisme perquè els comerciants evitin la liquidació. Quan la funció d'addició de marges automàtica està habilitada, el marge s'afegirà automàticament des de la moneda del vostre saldo a una posició que estigui a punt de liquidar-se. Aleshores, la posició es recupera a la taxa de marge inicial.

Si el saldo disponible és insuficient, el sistema procedirà a cancel·lar les comandes obertes dels usuaris per alliberar algun marge abans de procedir a afegir el marge del saldo disponible.


2. Fórmula d'addició de marge automàtica:

(1) Contracte amb marge de USDT:

(marge de posició + marge afegit cada vegada + PnL flotant) / (preu just * import * valor nominal) = 1/apalancament inicial quantitat d'addició de marge automàtica cada vegada = (preu just * quantitat * valor nominal) / palanquejament - PnL flotant - marge de posició.


(2) Contracte amb marge de moneda:

(marge de posició + marge afegit cada vegada + PnL flotant) * preu just / (import * valor nominal) = 1/apalancament inicial quantitat d'addició de marge automàtica cada vegada = (muntatge * valor nominal) / (apalancament * preu just) - PnL flotant - marge de posició

Taxa de marge inicial = 1/ palanquejament inicial


3. Exemple:

El comerciant A obre un contracte de 5.000 per a un contracte perpetu BTC_USDT al preu de 18.000 USDT amb un palanquejament 10x. El preu de liquidació estimat és de 16.288,98 USDT i el saldo disponible al seu compte de contracte és de 1.000 USDT.

Si el preu just arriba al preu de liquidació (16.288,98 USDT), l'addició de marge automàtica s'activarà per protegir la posició. D'acord amb la fórmula anterior, l'import del marge afegit serà de 764,56 USDT. Un cop injectats els fons addicionals, es tornarà a calcular el preu de liquidació i, en aquest cas, es rebaixarà a 14.758,93 USDT.

Si el preu just torna a arribar al preu de liquidació, la funció d'addició de marge automàtica es tornarà a activar. Si el saldo del comerciant és insuficient per a l'addició automàtica del marge, les opcions obertes de l'usuari es cancel·laran abans que s'injectin els fons. Si el comerciant té saldo suficient, s'afegirà marge i es calcularà el preu de liquidació en conseqüència.

Tingueu en compte que la funció d'addició de marges automàtica només és vàlida en mode de marge aïllat i no en mode de marge creuat.

Tarifa escalonada (Contracte perpetu amb marge de moneda)

Per tal de reduir les comissions de transacció, oferir una millor experiència de negociació i recompensar als comerciants actius, MEXC Futures implementarà una taxa de comissió escalonada a partir de les 00:00 (UTC+8) del 15 d'octubre de 2020. Els detalls són els següents:
Coin Margined Perpetual Contract Trading (futurs) a MEXC
Nota:
  1. Volum de negociació= obertura + tancament (tots els tipus de contracte).
  2. El nivell de comerciant s'actualitza cada dia a les 0:00 hores segons el saldo de la cartera del compte de futurs dels usuaris o el volum de negociació dels usuaris durant 30 dies. El temps d'actualització pot ser lleugerament retardat.
  3. Quan la tarifa de la tarifa del contracte sigui 0 o negativa, no s'utilitzarà el descompte de la tarifa del contracte.
  4. Els creadors de mercat no tenen dret a aquest descompte.

Preguntes freqüents sobre el contracte perpetu amb marge de moneda


1. Què és un contracte perpetu?

Un contracte perpetu és un producte que es pot negociar com un contracte de futurs tradicional, però que no caduca mai. Això vol dir que podeu mantenir una posició durant el temps que vulgueu. Els contractes perpetus fan un seguiment del preu de l'índex subjacent mitjançant l'ús de pagaments periòdics entre compradors i venedors del contracte conegut com a finançament.


2. Quin és el preu de la marca?

Els contractes perpetus es marquen segons el preu just. El preu de marca determina PnL no realitzats i liquidacions.


3. Quant de palanquejament puc utilitzar amb un contracte perpetu MEXC?

La quantitat de palanquejament que ofereix un contracte perpetu MEXC varia segons el producte. El palanquejament està determinat pel vostre marge inicial i els nivells de marge de manteniment. Aquests nivells especifiquen el marge mínim que heu de mantenir al vostre compte per introduir i mantenir la vostra posició. El vostre palanquejament permès no és un multiplicador fix, sinó un requisit de marge mínim.


4. Com són les vostres comissions comercials?

La taxa de comissió de negociació actual per a tots els contractes perpetus a MEXC és del 0,02% (Maker) i del 0,06% (Taker).


5. Com puc consultar la taxa de finançament?

Els comerciants poden consultar la taxa de finançament actual del mercat a la secció "Taxa de finançament" a la pestanya "Futurs".

També podeu fer una ullada a la taxa de finançament històrica a la pàgina d'historial de taxes de finançament.


6. Com calculo el meu contracte PnL?

Càlcul de PnL (Posicions de tancament):

i) Swap (USDT)

Posició llarga = (Preu mitjà al qual es tanca la posició - Preu mitjà al qual es va obrir la posició) * nombre de posicions ocupades * valor nominal

Posició curta = (Preu mitjà a la posicióes va obrir - Preu mitjà al qual es va tancar la posició) * nombre de posicions ocupades * valor nominal

ii) Permuta inversa (marge en moneda)

Posició llarga = (1/Preu mitjà al qual es tanca la posició - 1/Preu mitjà al qual esobert) * nombre de posicions ocupades * valor nominal

Posició curta = (1/preu mitjà al qual es va obrir la posició - 1/preu mitjà al qual es va tancar la posició) * nombre de posicions ocupades * valor nominal


PnL flotant:

i) Swap (USDT)

Posició llarga = (Preu just - Preu mitjà al qual es va obrir la posició) * nombre de posicions mantingudes * valor nominal

Posició curta = (Preu mitjà al qual es va obrir la posició - Preu just) * nombre de posicions mantingudes * valor nominal


ii) Permuta inversa (margen amb moneda)

Posició llarga = (1/Preu just - 1/Preu mitjà al qual es va obrir la posició) * nombre de posicions ocupades * valor nominal

Posició curta = (1/Preu mitjà a quina posició es va obrir - 1/Preu just) * nombre de posicions ocupades * valor nominal
Thank you for rating.