Negoziazione di contratti perpetui marginali con monete (Futures) su MEXC

Negoziazione di contratti perpetui marginali con monete (Futures) su MEXC


Introduzione: Contratto perpetuo con margini monetari MEXC

Un contratto perpetuo è un prodotto derivato simile a un contratto future tradizionale. A differenza di un contratto future tradizionale, tuttavia, non esiste una data di scadenza o regolamento. Il contratto perpetuo MEXC utilizza uno speciale meccanismo di costo di finanziamento per garantire che il prezzo del contratto segua fedelmente il prezzo sottostante.

Configurazione del contratto:
Negoziazione di contratti perpetui marginali con monete (Futures) su MEXC
il meccanismo di mercato dello swap

Quando si negoziano contratti perpetui, un trader deve essere consapevole di diverse cose:

  1. Contrassegno di posizione: i contratti perpetui adottano un contrassegno di prezzo equo. Il prezzo equo determina i profitti e le perdite (PnL) non realizzati e i prezzi di liquidazione.
  2. Margine iniziale e di mantenimento: questi livelli di margine determinano la leva del trader e il punto in cui si verifica la liquidazione forzata.
  3. Finanziamento: si riferisce ai pagamenti periodici scambiati tra l'acquirente e il venditore ogni 8 ore per garantire che il prezzo del contratto segua fedelmente i prezzi sottostanti. Se ci sono più acquirenti che venditori, i long pagheranno il tasso di finanziamento agli short. Questa relazione viene invertita se ci sono più venditori che acquirenti. Avrai diritto a ricevere o sarai obbligato a pagare il tasso di finanziamento solo se ricoprirai una posizione in base a timestamp di finanziamento specifici.
  4. Timestamp di finanziamento: 04:00 SGT, 12:00 SGT e 20:00 SGT.

Nota : avrai diritto a ricevere o sarai obbligato a pagare il tasso di finanziamento solo se hai una posizione contrattuale aperta a specifici timestamp di finanziamento.

I trader possono conoscere il tasso di finanziamento corrente per un contratto nella scheda "Trade" in "Tasso di finanziamento".


Costi di finanziamento

I costi di finanziamento sono il meccanismo operativo principale dei future MEXC

I timestamp di finanziamento sono i seguenti: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Il valore della tua posizione è indipendente dal tuo moltiplicatore di leva. Ad esempio: se possiedi 100 contratti BTC/USDT, riceverai o pagherai fondi in base al valore di questi contratti anziché al margine che hai assegnato a questa posizione.


Limiti dei costi di finanziamento

MEXC limita il costo di finanziamento dei suoi swap perpetui per consentire ai trader di massimizzare la loro leva finanziaria. Questo è stato fatto in due modi.

Il limite superiore assoluto del costo di finanziamento è il 75% del (tasso del margine iniziale-tasso del margine di mantenimento).

Ad esempio, se il tasso di margine iniziale è 1%, il tasso di margine di manutenzione è 0,5%, quindi il massimo. il costo del finanziamento è del 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


La relazione tra i contratti perpetui MEXC e il costo di finanziamento

MEXC non riduce il tasso di finanziamento. Il tasso di finanziamento viene scambiato direttamente tra i trader in posizione lunga e i trader in posizione corta.


Commissione

Le commissioni di transazione MEXC sono le seguenti: Commissione

Maker Commissione Taker

0,02% 0,06%

Nota: se la commissione del contratto è negativa, verrà invece effettuato un pagamento al commerciante. .


Definizioni aggiuntive:

Saldo del portafoglio = Importo del deposito - Importo del prelievo + PnL

realizzato PnL realizzato = PnL totale delle posizioni chiuse - Commissioni totali - Costo di finanziamento

totale Equity totale = Saldo del portafoglio + PnL non realizzato

Margine della posizione = Finanziamento per la posizione, generalmente comprese tutte le posizioni degli utenti (incrociato o isolato) - Si prega di notare che il margine di posizione di MEXC Futures include solo il margine isolato dei trader e il margine iniziale della posizione incrociata, escluso il margine variabile nelle posizioni incrociate.

Il margine degli ordini aperti = tutti i fondi congelati degli ordini aperti

Disponibile = Saldo di portafoglio - Margine di posizione isolata - Margine iniziale di posizioni a margine incrociato - Attività bloccate di ordini aperti

Saldo patrimoniale netto = Fondi disponibili per trasferimenti di attività e apertura di nuove posizioni

PnL non realizzato = somma di tutti i profitti e le perdite variabili

Tutorial sul trading a contatto perpetuo marginale con monete 【PC】


Passaggio 1:

Accedi a https://www.mexc.io , fai clic su "Derivati" seguito da "Futures" per accedere alla pagina della transazione.
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Passaggio 2:

la pagina dei futures contiene una vasta gamma di dati sul mercato. Questo è il grafico dei prezzi della tua coppia di trading selezionata. Puoi alternare tra la visualizzazione di base, professionale e di profondità facendo clic sulle opzioni in alto a destra dello schermo.

Le informazioni sulle tue posizioni e ordini possono essere visualizzate nella parte inferiore dello schermo.

Il libro degli ordini ti fornisce informazioni sul fatto che altri broker stiano comprando e vendendo mentre la sezione delle operazioni di mercato ti fornisce informazioni sulle operazioni completate di recente.

Infine, puoi effettuare un ordine all'estrema destra dello schermo.
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Passaggio 3:

Il contratto perpetuo a margine di moneta è un contratto perpetuo denominato in un determinato tipo di asset digitale. MEXC offre attualmente coppie di trading BTC/USDT e ETH/USDT. Altri arriveranno in futuro. Qui, acquisteremo BTC/USDT in una transazione di esempio.
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Passaggio 4:

se non disponi di fondi sufficienti, puoi trasferire le tue risorse dal tuo account Spot al tuo account Contract facendo clic su "Trasferisci" nella parte inferiore destra dello schermo. Se non hai fondi nel tuo conto Spot, puoi effettuare l'acquisto di token direttamente con valuta fiat.
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Passaggio 5:

una volta che il tuo account contrattuale ha i fondi richiesti, puoi effettuare l'ordine limite impostando il prezzo e il numero di contratti che desideri acquistare. È quindi possibile fare clic su "Acquista/Lungo" o "Vendi/Short" per completare l'ordine.
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Passaggio 6:


puoi applicare diversi importi di leva su diverse coppie di trading. MEXC supporta una leva fino a 125x. La leva massima consentita dipende dal margine iniziale e dal margine di mantenimento, che determina i fondi necessari per aprire prima e poi mantenere una posizione.

Puoi modificare la leva della tua posizione lunga e corta in modalità margine incrociato. Ecco come puoi farlo.

Ad esempio, la posizione lunga è 20x e la posizione corta è 100x. Per ridurre il rischio di copertura lunga e corta, il trader prevede di regolare la leva da 100x a 20x.

Fare clic su "Short 100X" e regolare la leva al 20x pianificato, quindi fare clic su "OK". Quindi la leva della posizione è stata ora ridotta a 20x.
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Passaggio 7:

MEXC supporta due diverse modalità di margine per adattarsi a diverse strategie di trading. Sono la modalità Margine incrociato e la modalità Margine isolato.

Modalità

margine incrociato In modalità margine incrociato, il margine è condiviso tra posizioni aperte con la stessa criptovaluta di regolamento. Una posizione trarrà più margine dal saldo totale del conto della criptovaluta corrispondente per evitare la liquidazione. Qualsiasi PnL realizzato può essere utilizzato per aumentare il margine su una posizione in perdita all'interno dello stesso tipo di criptovaluta.

Margine

isolato In modalità margine isolato, il margine assegnato a una posizione è limitato alla somma iniziale registrata.

In caso di liquidazione, il trader perde margine solo per quella specifica posizione, lasciando inalterato il saldo di quella specifica criptovaluta. Pertanto, la modalità margine isolato consente ai trader di limitare le perdite al margine iniziale e nient'altro.

Quando sei in modalità margine isolato, puoi ottimizzare spontaneamente la tua leva per mezzo del dispositivo di scorrimento della leva.

Per impostazione predefinita, tutti i trader iniziano in modalità margine isolato.

MEXC attualmente consente ai trader di passare dalla modalità margine isolato alla modalità margine incrociato nel mezzo di un'operazione, ma nella direzione opposta.

Passaggio 8:

puoi acquistare/andare long su una posizione o vendere/andare short su una posizione.

Un trader va long quando prevede un aumento di prezzo in un contratto, acquistando a un prezzo inferiore e vendendolo per un profitto in futuro.

Un trader va short quando prevede una diminuzione del prezzo, vendendo a un prezzo più alto nel presente e guadagnando la differenza quando lo riacquisterà in futuro.

MEXC supporta una varietà di diversi tipi di ordini per adattarsi a diverse strategie di trading. Successivamente procederemo a spiegare i diversi tipi di ordine disponibili.

Tipi di ordine
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i) Ordine limite

Gli utenti possono impostare un prezzo a cui sono disposti ad acquistare o vendere e l'ordine viene quindi eseguito a quel prezzo o migliore. I trader utilizzano questo tipo di ordine quando il prezzo è prioritario rispetto alla velocità. Se l'ordine commerciale viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, rimuove la liquidità e si applica la commissione del taker. Se l'ordine del trader non viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, aggiunge liquidità e si applica la commissione del produttore.

ii) Ordine

di mercato Un ordine di mercato è un ordine da eseguire immediatamente ai prezzi correnti di mercato. I trader usano questo tipo di ordine quando la velocità è prioritaria rispetto alla velocità. L'ordine di mercato può garantire l'esecuzione degli ordini, ma il prezzo di esecuzione può variare in base alle condizioni di mercato.

iii) Stop Limit Order

Un Ordine Limite verrà piazzato quando il mercato raggiunge il Prezzo Trigger. Questo può essere utilizzato per fermare la perdita o prendere profitto.

iv) Immediato o Annulla Ordine (IOC)

Se l'ordine non può essere eseguito per intero al prezzo specificato, la parte rimanente dell'ordine verrà annullata.

v) Ordine Market to Limit (MTL)

Un ordine Market-to-Limit (MTL) viene inviato come ordine di mercato da eseguire al miglior prezzo di mercato. Se l'ordine viene evaso solo in parte, il resto dell'ordine viene annullato e reinviato come ordine con limite di prezzo pari al prezzo al quale è stata eseguita la parte evasa dell'ordine.

vi) Stop Loss/Take Profits

Puoi impostare i tuoi prezzi take-profit/stop-limit quando apri una posizione.
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Se hai bisogno di eseguire alcune operazioni aritmetiche di base durante il trading, puoi utilizzare la funzione calcolatrice fornita sulla piattaforma MEXC.
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Tutorial sul trading a contratto perpetuo marginale con monete【APP】

Passaggio 1:

avvia l'app MEXC e tocca "Futures" nella barra di navigazione in basso per accedere all'interfaccia di negoziazione dei contratti. Quindi, tocca l'angolo in alto a sinistra per selezionare il tuo contratto. In questo caso, utilizzeremo come esempio il BTC/USD con margini di moneta.
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Passaggio 2:

puoi accedere al diagramma delle linee K o ai tuoi elementi preferiti dall'angolo in alto a destra dello schermo. Puoi anche visualizzare la guida e altre impostazioni varie dai puntini di sospensione.
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Passaggio 3:

il contratto perpetuo con margine di moneta è un contratto perpetuo denominato in un determinato tipo di risorsa digitale. MEXC offre attualmente coppie di trading BTC/USD ed ETH/USDT. Altri arriveranno in futuro.

Passaggio 4:

se non disponi di fondi sufficienti, puoi trasferire le tue risorse dal tuo account Spot al tuo account Contract facendo clic su "Trasferisci" nella parte inferiore destra dello schermo. Se non hai fondi nel tuo conto Spot, puoi effettuare l'acquisto di token direttamente con valuta fiat.
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Passaggio 5:

Una volta che il tuo conto contratto ha i fondi richiesti, puoi effettuare il tuo ordine limite impostando il prezzo e il numero di contratti che desideri acquistare. È quindi possibile fare clic su "Acquista/Lungo" o "Vendi/Short" per completare l'ordine.
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Passaggio 6:

puoi applicare diversi importi di leva su diverse coppie di trading. MEXC supporta una leva fino a 125x. La leva massima consentita dipende dal margine iniziale e dal margine di mantenimento, che determina i fondi necessari per aprire prima e poi mantenere una posizione.
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Puoi modificare la leva della tua posizione lunga e corta in modalità margine incrociato. Ad esempio, la posizione lunga è 20x e la posizione corta è 100x. Per ridurre il rischio di copertura lunga e corta, il trader prevede di regolare la leva da 100x a 20x.

Fare clic su "Short 100X" e regolare la leva al 20x pianificato, quindi fare clic su "OK". Quindi la leva della posizione è stata ora ridotta a 20x.
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Passaggio 7:

MEXC supporta due diverse modalità di margine per adattarsi a diverse strategie di trading. Sono la modalità Margine incrociato e la modalità Margine isolato.

Modalità

margine incrociato In modalità margine incrociato, il margine è condiviso tra posizioni aperte con la stessa criptovaluta di regolamento. Una posizione trarrà più margine dal saldo totale del conto della criptovaluta corrispondente per evitare la liquidazione. Qualsiasi PnL realizzato può essere utilizzato per aumentare il margine su una posizione in perdita all'interno dello stesso tipo di criptovaluta.

Margine isolato

In modalità margine isolato, il margine assegnato a una posizione è limitato alla somma iniziale registrata.

In caso di liquidazione, il trader perde margine solo per quella specifica posizione, lasciando inalterato il saldo di quella specifica criptovaluta. Pertanto, la modalità margine isolato consente ai trader di limitare le perdite al margine iniziale e nient'altro. .

Quando sei in modalità margine isolato, puoi ottimizzare spontaneamente la tua leva per mezzo del dispositivo di scorrimento della leva.

Per impostazione predefinita, tutti i trader iniziano in modalità margine isolato.

MEXC attualmente consente ai trader di passare dalla modalità margine isolato alla modalità margine incrociato nel mezzo di un'operazione, ma nella direzione opposta.
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Passaggio 8:

puoi acquistare/andare long su una posizione o vendere/andare short su una posizione.

Un trader va long quando prevede un aumento di prezzo in un contratto, acquistando a un prezzo inferiore e vendendolo per un profitto in futuro.

Un trader va short quando prevede una diminuzione del prezzo, vendendo a un prezzo più alto nel presente e guadagnando la differenza quando riacquisterà il contratto in futuro.

MEXC supporta una varietà di diversi tipi di ordini per adattarsi a diverse strategie di trading. Successivamente procederemo a spiegare i diversi tipi di ordine disponibili.


Ordine
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Limite d'ordine


Gli utenti possono impostare un prezzo a cui sono disposti ad acquistare o vendere e l'ordine viene quindi eseguito a quel prezzo o migliore. I trader utilizzano questo tipo di ordine quando il prezzo è prioritario rispetto alla velocità. Se l'ordine commerciale viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, rimuove la liquidità e si applica la commissione del taker. Se l'ordine del trader non viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, aggiunge liquidità e si applica la commissione del produttore.

Ordine di mercato Un ordine

di mercato è un ordine da eseguire immediatamente ai prezzi di mercato correnti. I trader usano questo tipo di ordine quando la velocità è prioritaria rispetto alla velocità. L'ordine di mercato può garantire l'esecuzione degli ordini, ma il prezzo di esecuzione può variare in base alle condizioni di mercato.

Stop Limit Order

Un Ordine Limite verrà piazzato quando il mercato raggiunge il Prezzo Trigger. Questo può essere utilizzato per fermare la perdita o prendere profitto.

Stop Market order

Un ordine stop market è un ordine che può essere utilizzato per prendere profitti o fermare le perdite. Diventano attivi quando il prezzo di mercato di un prodotto raggiunge un prezzo stop-order designato e viene quindi eseguito come ordine di mercato.

Adempimento dell'ordine:

gli ordini vengono evasi completamente al prezzo dell'ordine (o migliore) o completamente annullati. Non sono consentite transazioni parziali.

Se hai bisogno di eseguire alcune operazioni aritmetiche di base durante il trading, puoi utilizzare la funzione calcolatrice fornita sulla piattaforma MEXC.
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Modalità di negoziazione del contratto perpetuo con margine di moneta MEXC


1. Detenere contemporaneamente posizioni lunghe e corte

MEXC offre agli utenti sia swap basati su USDT che swap basati su monete. Gli utenti possono detenere contemporaneamente posizioni lunghe e corte su un unico contratto. La leva per entrambe queste posizioni lunghe e corte è calcolata separatamente. Per ogni contratto, tutte le posizioni lunghe sono integrate, così come tutte le posizioni corte. Quando gli utenti hanno posizioni sia lunghe che corte, entrambe le posizioni richiederanno importi di margine separati in base ai livelli di limite di rischio.

Ad esempio, durante il trading del contratto perpetuo BTC/USDT, gli utenti possono aprire posizioni lunghe 25 volte e posizioni corte 50 volte allo stesso tempo.

2. Modalità margine isolato e modalità margine incrociato

Nella modalità a margine incrociato, tutto il saldo di un tipo di criptovaluta in un conto può essere utilizzato come margine per evitare la liquidazione di una posizione denominata in quella specifica criptovaluta. Quando richiesto, una posizione trarrà più margine dal saldo totale del conto della specifica criptovaluta per evitare la liquidazione.

In modalità margine isolato, il margine aggiunto a una posizione è limitato a un determinato importo. I trader possono aggiungere o rimuovere il margine manualmente, ma se il margine scende al di sotto del livello di mantenimento, la loro posizione verrà liquidata. Pertanto, la massima perdita potenziale di un trader è limitata al margine iniziale. I trader possono modificare i loro moltiplicatori di leva sia in posizioni lunghe che corte, ma tieni presente che moltiplicatori più alti implicano un rischio maggiore. Quando sono in modalità margine isolato, i trader possono modificare il moltiplicatore della leva sia per le posizioni lunghe che corte.

MEXC supporta il passaggio dalla modalità a margine isolato alla modalità a margine incrociato, ma non viceversa.

Limiti di rischio di liquidazione dei Contratti Perpetui Marginati in Moneta


Liquidazione

La liquidazione si riferisce alla chiusura della posizione di un trader quando non è in grado di mantenere i requisiti di margine minimo.


1. La liquidazione si basa sul prezzo equo

MXC utilizza la marcatura del prezzo equo per evitare la liquidazione dovuta a manipolazione del mercato o illiquidità.


2. Limiti di rischio: requisiti di margine più elevati per posizioni più grandi

Ciò conferisce al sistema di liquidazione un margine più utilizzabile per chiudere efficacemente posizioni di grandi dimensioni che altrimenti sarebbero difficili da chiudere in sicurezza. Le posizioni più grandi vengono liquidate in modo incrementale, se possibile.

Se viene attivata una liquidazione, MXC cancellerà tutti gli ordini aperti sul contratto corrente nel tentativo di liberare il margine e mantenere la posizione. Gli ordini su altri contratti rimarranno comunque aperti.

MXC utilizza un processo di liquidazione parziale che prevede la riduzione automatica del margine di mantenimento nel tentativo di evitare la liquidazione completa della posizione di un trader.


3. I trader con i livelli di limite di rischio più bassi

MXC annulla i loro ordini aperti nel contratto.

Se ciò non soddisfa il requisito del margine di mantenimento, la loro posizione sarà liquidata dal motore di liquidazione al prezzo di fallimento.

Ecco alcuni esempi di calcoli di liquidazione. Si prega di notare che le tasse non sono incluse.


Calcolo del prezzo di liquidazione dello swap USDT

i) Calcolo del prezzo di liquidazione in modalità margine isolato

In questa modalità, i trader possono aggiungere manualmente il margine.

Condizione di liquidazione: Margine di posizione + PnL mobile = margine di mantenimento

Posizione lunga: prezzo di liquidazione = (margine di mantenimento - margine di posizione + prezzo medio * importo * valore nominale) / (importo * valore nominale)

Posizione corta: prezzo di liquidazione = (prezzo medio * importo * valore nominale - margine di mantenimento + margine di posizione ) / (importo * valore nominale)

Un utente acquista 10000 contratti di swap perpetui BTC/USDT cont al prezzo di 8000 USDT con una leva iniziale di 25 volte.

Il margine di mantenimento della posizione lunga è 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Margine di posizione = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Il prezzo di liquidazione di quel contratto può essere calcolato come segue:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0.0001)/(10000 * 0.0001)~= 7720


ii) Il calcolo del prezzo di liquidazione in modalità a margine incrociato

Tutto il saldo disponibile della criptovaluta specifica in cui è denominato un contratto può essere utilizzato come margine di posizione in modalità margine incrociato. La perdita di posizioni incrociate non può essere utilizzata come margine di posizione per altre posizioni in modalità margine incrociato.


Calcolo della liquidazione dello swap inverso

i) Calcolo del prezzo di liquidazione in modalità margine isolato

In questa modalità, i trader possono aggiungere manualmente il margine.

Condizione di liquidazione: Margine di posizione + PnL variabile = margine di mantenimento

Posizione lunga: Prezzo di liquidazione = (prezzo medio * valore nominale) / (importo * valore nominale + prezzo medio (margine di posizione - margine di mantenimento)

Posizione corta: prezzo di liquidazione = valore medio. prezzo * importo * valore nominale / prezzo medio * (margine posizione margine di mantenimento) + importo * valore nominale

Un utente acquista 10000 contratti di swap perpetui BTC/USDT al prezzo di 8000 USDT con una leva iniziale 25X.

Il margine di mantenimento della posizione lunga è 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Margine di posizione = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Il prezzo di liquidazione di quel contratto può essere calcolato come segue:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Calcolo del prezzo di liquidazione in modalità margine incrociato

Tutto il saldo disponibile della criptovaluta specifica in cui è denominato un contratto può essere utilizzato come margine di posizione in modalità margine incrociato. La perdita di posizioni incrociate non può essere utilizzata come margine di posizione per altre posizioni in modalità margine incrociato.


Spiegazione del limite di

rischio Limiti di rischio:La liquidazione di una posizione di grandi dimensioni può causare violente fluttuazioni dei prezzi e comportare l'auto-deleveraging dei trader che hanno assunto una posizione opposta perché l'entità della posizione liquidata supera la liquidità esistente del mercato.

Per ridurre l'impatto sul mercato e gli operatori interessati da eventi di liquidazione, MEXC ha implementato un meccanismo di limitazione del rischio, che richiede grandi posizioni per fornire maggiori margini iniziali e di mantenimento. In questo modo, quando viene liquidata una posizione di grandi dimensioni, si riduce la probabilità di un diffuso auto-deleveraging, che impedisce una catena di liquidazioni di mercato.


Limite di rischio dinamico

Ogni contratto ha un limite di rischio di base e un passaggio. Questi parametri, combinati con la manutenzione di base e i requisiti di margine iniziale, vengono utilizzati per calcolare il requisito di margine completo per ciascuna posizione.

All'aumentare della dimensione della posizione, aumenteranno anche il margine di mantenimento e i requisiti di margine iniziale. Man mano che il limite di rischio cambia, cambiano anche i requisiti di margine. .

Il livello del limite di rischio del contratto in corso può essere calcolato come segue:

Livello del limite di rischio [arrotondato per eccesso] = 1 + (valore della posizione + valore dell'ordine inevaso - limite di rischio di base) / step


Formula
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del limite di rischio: il limite di rischio di ogni contratto può essere accessibile nella sezione "Limite di rischio" dal tuo portafoglio.

Auto-deleveraging (ADL) del contratto perpetuo con margine di moneta

Quando la posizione di un trader viene liquidata, la posizione viene rilevata dal sistema di liquidazione dei contratti di MEXC. Se la liquidazione non può essere completata prima che il prezzo di riferimento raggiunga il prezzo di fallimento, il sistema ADL riduce automaticamente le posizioni dei trader avversari in base al profitto e alla priorità della leva.


Posizioni di riduzione:

il prezzo al quale le posizioni di un trader vengono chiuse è il prezzo di fallimento dell'ordine di liquidazione iniziale.

La priorità di deleveraging si basa sui profitti di un trader e sulla leva effettiva utilizzata. Ciò significa che i trader che hanno un'elevata leva finanziaria e che realizzano più profitti verranno prima deleverage. Il sistema riduce le posizioni in long e short, classificandole dal più alto al più basso.


Indicatore ADL

L'indicatore ADL mostra il rischio di deleverage specifico della posizione di un trader. Aumenta con incrementi del 20%. Quando tutti gli indicatori si illuminano, significa che la posizione di un trader è ad alto rischio di deleverage. In caso di liquidazione che non possa essere completamente assorbita dal mercato, si verificherà un deleveraging.


Calcolo della classifica di priorità:

Classifica (se percentuale PNL 0) = Percentuale PNL *

Classifica effettiva della leva finanziaria (se percentuale PNL in
cui

Leva effettiva = |(Valore del contrassegno)| / (Valore del contrassegno - Valore del fallimento)

Percentuale PNL = (Valore del contrassegno - Valore medio di entrata ) / abs(Valore di entrata medio) Valore del

contrassegno = Valore della posizione al prezzo del contrassegno Valore del

fallimento = Valore della posizione al prezzo del fallimento

Valore medio di entrata = Valore della posizione al prezzo medio di entrata

Margini Calcoli profitti e perdite (contratti perpetui con margini monetari)

MEXC offre due tipi di contratto: il contratto USDT e il contratto inverso. Il contratto USDT è quotato in USDT e regolato in USDT mentre il contratto Inverse è quotato in USDT e regolato in BTC. Questo articolo si concentrerà sul calcolo del margine e del PnL in questi due tipi di contratto.

1. Spiegazione dei margini

Il margine si riferisce al costo di inserimento di una posizione con leva.

Il successo del trading con la leva richiede la comprensione dei seguenti concetti:

Margine iniziale: questo margine minimo richiesto per aprire una posizione. Il tuo margine iniziale dipende dai requisiti del tasso di margine.

Margine di mantenimento:Il requisito di margine minimo per mantenere una posizione al di sotto della quale dovranno essere depositati fondi aggiuntivi o potrebbe verificarsi una liquidazione forzata.

Costo di apertura: l'importo totale dei fondi necessari per aprire una posizione, incluso il margine iniziale per l'apertura di una posizione e le commissioni di transazione.

Leva effettiva: la posizione attuale include il rapporto di leva finanziaria di guadagni e perdite non realizzati.


2. Calcolo del margine

Nei contratti perpetui, il costo dell'ordine è il margine necessario per aprire una posizione. Il costo effettivo è determinato dal fatto che l'ordine venga eseguito da un produttore o da un acquirente perché si applicano commissioni variabili.

La formula generale è la seguente:

Contratto inverso: Costo dell'ordine (margine) = Totale della posizione * valore nominale / (moltiplicatore della leva * prezzo medio della posizione)

Contratto USDT: Costo dell'ordine (margine) = media della posizione. prezzo * totale posizione * valore nominale / moltiplicatore della leva

Di seguito sono riportati una serie di esempi che forniranno maggiore chiarezza sul margine richiesto quando si apre una posizione in contratti USDT/Inverse.


Contratto inverso

Se un trader vuole acquistare 10.000 cont. Contratti perpetui BTC/USDT al prezzo di $ 7.000 con un moltiplicatore della leva di 25 e il valore nominale del contratto è 1 USDT, quindi il margine richiesto = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


Contratto USDT

Se un trader vuole acquistare 10.000 cont. Contratto perpetuo BTC/USDT al prezzo di $7.000 con moltiplicatore della leva di 25 e il valore nominale del contratto è 0,0001BTC, quindi il margine richiesto = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Calcolo

PnL Il calcolo del PnL include le entrate o le spese per commissioni, le entrate o le spese per commissioni di finanziamento e il PnL alla chiusura di una posizione.


Commissione

La spesa dell'acquirente = Valore della posizione* Tasso della commissione dell'acquirente

Il reddito del produttore = Valore della posizione* Tasso della commissione del produttore Commissione di finanziamento In base al tasso della commissione di


finanziamento

negativo o positivo e alla posizione lunga o corta detenuta, il trader pagherà o riceverà un finanziamento tassa.

Commissione di finanziamento = Tasso della commissione di finanziamento* valore della posizione


PnL di chiusura:

USDT Contratto

Posizione lunga = (prezzo di chiusura - prezzo medio di apertura)* totale posizione* valore nominale

Posizione corta= (prezzo medio di apertura - prezzo di chiusura)* totale posizione* valore nominale

Contratto inverso

Posizione lunga = (1/prezzo medio di apertura - 1/prezzo medio di chiusura)* totale posizione* valore nominale

Posizione corta = (1/prezzo medio di chiusura - 1/prezzo medio di apertura)* totale posizione* valore nominale


PnL

variabile Contratto USDT

Posizione lunga = (prezzo equo - apertura prezzo medio)* totale posizione* valore nominale

Posizione lunga = (prezzo medio di apertura - prezzo equo)* totale posizione* valore nominale Posizione lunga

contratto inverso

= (1/prezzo medio di apertura - 1/prezzo equo)* totale posizione* valore nominale

Posizione corta = (1/prezzo equo - 1/prezzo medio di apertura)* totale della posizione* valore nominale


Ad esempio, un trader acquista 10.000 cont. long per contratto perpetuo BTC/USDT al prezzo di $ 7.000 come acquirente. Se la commissione dell'acquirente è 0,05%, la commissione del produttore è -0,05% e il tasso della commissione di finanziamento è -0,025%, il trader dovrà pagare una commissione dell'acquirente di:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

e il trader paga una commissione di finanziamento di:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

In questa situazione, il valore negativo significa che il trader riceve invece la commissione di finanziamento.

Quando detto trader chiude 10.000 cont. Contratto perpetuo BTC/USDT a $ 8.000, quindi il PnL di chiusura è:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

E la commissione di chiusura può essere calcolata come segue:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

In questa situazione, il valore negativo significa che il trader riceve invece la commissione di finanziamento.

Il PnL totale del trader è quindi:

PnL di chiusura - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1.75) -3.5 = 1002.25

Tipi di ordine (contratti perpetui con margine di moneta)


MEXC fornisce diversi tipi di ordine.

Ordine limite

Gli utenti possono impostare un prezzo a cui sono disposti ad acquistare o vendere e l'ordine viene quindi eseguito a quel prezzo o migliore. I trader utilizzano questo tipo di ordine quando il prezzo è prioritario rispetto alla velocità. Se l'ordine commerciale viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, rimuove la liquidità e si applica la commissione del taker. Se l'ordine del trader non viene confrontato immediatamente con un ordine già presente nel book degli ordini, aggiunge liquidità e si applica la commissione del produttore.


Ordine di mercato Un ordine

di mercato è un ordine da eseguire immediatamente ai prezzi di mercato correnti. I trader usano questo tipo di ordine quando la velocità è prioritaria rispetto alla velocità. L'ordine di mercato può garantire l'esecuzione degli ordini, ma il prezzo di esecuzione può variare in base alle condizioni di mercato.


Ordine Stop Limit

Un ordine Limit sarà piazzato quando il mercato raggiunge il Trigger Price. Questo può essere utilizzato per fermare la perdita o prendere profitto.


Stop Market order

Un ordine stop market è un ordine che può essere utilizzato per prendere profitti o fermare le perdite. Diventano attivi quando il prezzo di mercato di un prodotto raggiunge un prezzo stop-order designato e viene quindi eseguito come ordine di mercato.

Ad esempio, un trader che acquista oltre 2.000 posizioni long al prezzo di $ 8000 vorrebbe prendere i propri profitti quando il prezzo raggiunge $ 9000 e ridurre le perdite quando il prezzo raggiunge $ 7500. Possono quindi piazzare due ordini di mercato stop, che verranno automaticamente attivati ​​al prezzo di mercato nel momento in cui vengono soddisfatte le condizioni preliminari di $ 9.000.

L'ordine di mercato stop può comportare uno slittamento ma assicurerà che l'ordine sia sempre eseguito.


Ordine

con limite di attivazione Un ordine con limite di attivazione è un tipo di ordine che converte automaticamente gli ordini con limite di attivazione in un ordine in base alle condizioni di mercato. A differenza di un ordine di mercato o di un ordine con limite, l'ordine con limite di attivazione non verrà eseguito direttamente, ma sarà realizzato solo quando la condizione di attivazione avrà effetto. Ciò significa che verrà applicata la commissione del produttore.

Il vantaggio degli ordini con limite di attivazione può limitare lo slittamento, ma esiste la possibilità che alcuni ordini non vengano mai completati perché il prezzo di mercato del prodotto deve prima soddisfare le condizioni preliminari stabilite dal commerciante e anche soddisfare il prezzo dell'ordine limite.


Riempi o uccidi (FOK)

Se l'ordine non può essere eseguito per intero al prezzo specificato, la parte rimanente dell'ordine verrà annullata. Non sono ammesse transazioni parziali.


Prezzo equo (Contratto Perpetuo Marginato in Moneta)


Perché MEXC utilizza prezzi equi per calcolare il PnL e la liquidazione?

La liquidazione forzata è spesso la principale preoccupazione di un trader. I contratti perpetui MEXC utilizzano un sistema di contrassegno del prezzo equo e dal design unico per evitare liquidazioni non necessarie su prodotti con leva finanziaria elevata. Senza questo sistema, il prezzo di riferimento potrebbe discostarsi notevolmente dall'indice dei prezzi a causa di manipolazioni del mercato o illiquidità, con conseguente liquidazione non necessaria. Il sistema utilizza quindi un prezzo equo calcolato anziché l'ultimo prezzo di transazione, evitando così inutili liquidazioni.


Meccaniche

di determinazione del prezzo equo Il prezzo equo di un contratto perpetuo viene calcolato con il tasso base del costo del capitale: tasso

base della commissione di finanziamento = tasso del fondo * (tempo fino al successivo pagamento dei fondi / intervallo di tempo dei fondi)
Prezzo equo = Prezzo dell'indice * (1 + tasso base del costo del capitale)

Tutti i contratti di deleveraging automatico utilizzano un metodo di marcatura del prezzo equo, che influisce solo sul prezzo di liquidazione e sul profitto non realizzato, e non sul profitto realizzato.

Nota: ciò significa che quando il tuo ordine viene eseguito, potresti immediatamente vedere guadagni e perdite non realizzati positivi o negativi a causa di una leggera deviazione tra il prezzo equo e il prezzo della transazione. Questo è normale e non significa che hai perso denaro. Tuttavia, presta attenzione al tuo prezzo di partenza ed evita la liquidazione anticipata.


Calcolo del prezzo equo dei contratti perpetui

Il prezzo equo per un contratto perpetuo viene calcolato con il tasso Base di

finanziamento: Base di finanziamento = Tasso di finanziamento * (Tempo fino al finanziamento / Intervallo di finanziamento)

Prezzo equo= Prezzo dell'indice * (1+Base di finanziamento)

Caratteristica: aumento automatico del margine


1. Informazioni sull'aggiunta del margine automatico:

la funzione di aggiunta del margine automatico fornisce ai trader un meccanismo per prevenire la liquidazione. Quando la funzione di aggiunta automatica del margine è abilitata, il margine verrà automaticamente aggiunto dalla valuta del tuo saldo a una posizione sull'orlo della liquidazione. La posizione viene quindi ripristinata al tasso di margine iniziale.

Se il saldo disponibile è insufficiente, il sistema procederà alla cancellazione degli ordini aperti dagli utenti per rilasciare del margine prima di procedere con l'aggiunta del margine dal saldo disponibile.


2. Formula di addizione del margine automatico:

(1) Contratto con margine USDT:

(margine di posizione + margine aggiunto ogni volta + PnL flottante) / (prezzo equo * importo * valore nominale) = 1/leva iniziale importo dell'aggiunta automatica del margine ogni volta = (prezzo equo * importo * valore nominale) / leva - PnL flottante - margine di posizione.


(2) Contratto con margine di moneta:

(margine di posizione + margine aggiunto ogni volta + PnL flottante) * prezzo equo / (importo * valore nominale) = 1/l'importo iniziale dell'aggiunta del margine automatico ogni volta = (importo * valore nominale) / (leva * prezzo equo) - PnL flottante - margine di posizione

Tasso di margine iniziale = 1/ leva iniziale


3. Esempio:

Il trader A apre un contratto da 5.000 per un contratto perpetuo BTC_USDT al prezzo di 18.000 USDT con leva 10x. Il prezzo di liquidazione stimato è di 16.288,98 USDT e il saldo disponibile nel conto del contratto è di 1.000 USDT.

Se il prezzo equo raggiunge il prezzo di liquidazione (16.288,98 USDT), l'aggiunta del margine automatico entrerà in vigore per proteggere la posizione. In base alla formula sopra, l'importo del margine aggiunto sarà di 764,56 USDT. Una volta iniettati i fondi aggiuntivi, il prezzo di liquidazione verrà ricalcolato e, in questo caso, abbassato a 14.758,93 USDT.

Se il prezzo equo raggiunge nuovamente il prezzo di liquidazione, la funzione di aggiunta del margine automatico verrà nuovamente attivata. Se il saldo del trader è insufficiente per l'aggiunta del margine automatico, le opzioni aperte dell'utente verranno annullate prima che i fondi vengano iniettati. Se il trader ha un saldo sufficiente, verrà aggiunto il margine e il prezzo di liquidazione verrà calcolato di conseguenza.

Si noti che la funzione di aggiunta del margine automatico è valida solo in modalità a margine isolato e non in modalità a margine incrociato.

Tariffa a più livelli (contratto perpetuo con margine di monete)

Al fine di ridurre le commissioni di transazione, fornire una migliore esperienza di trading e premiare i trader attivi, MEXC Futures implementerà una tariffa a più livelli a partire dalle 00:00 (UTC+8) del 15 ottobre 2020. I dettagli sono i seguenti:
Negoziazione di contratti perpetui marginali con monete (Futures) su MEXC
Nota:
  1. Volume degli scambi= apertura + chiusura (tutti i tipi di contratto).
  2. Il livello del trader viene aggiornato ogni giorno alle 0:00 in base al saldo del portafoglio dell'account Futures dell'utente o al volume di trading di 30 giorni dell'utente. Il tempo di aggiornamento potrebbe essere leggermente ritardato.
  3. Quando la tariffa della commissione contrattuale è 0 o negativa, lo sconto sulla commissione contrattuale non verrà utilizzato.
  4. I market maker non hanno diritto a questo sconto.

Domande frequenti sul contratto perpetuo a margine di monete


1. Che cos'è un contratto perpetuo?

Un contratto perpetuo è un prodotto che può essere negoziato come un contratto future tradizionale ma non scade mai. Ciò significa che puoi mantenere una posizione per tutto il tempo che desideri. I Contratti Perpetui tracciano il Prezzo dell'Indice sottostante attraverso l'uso di pagamenti periodici tra acquirenti e venditori del contratto noto come Funding.


2. Qual è il prezzo del contrassegno?

I contratti perpetui sono contrassegnati in base al prezzo equo. Il prezzo di riferimento determina il PnL non realizzato e le liquidazioni.


3. Quanta leva posso utilizzare con un contratto perpetuo MEXC?

La quantità di leva offerta da un contratto perpetuo MEXC varia in base al prodotto. La leva è determinata dal margine iniziale e dai livelli del margine di manutenzione. Questi livelli specificano il margine minimo che devi mantenere nel tuo account per entrare e mantenere la tua posizione. La leva consentita non è un moltiplicatore fisso ma un requisito di margine minimo.


4. Come sono le tue commissioni di trading?

L'attuale tasso di commissione di negoziazione per tutti i contratti perpetui su MEXC è 0,02% (Maker) e 0,06% (Taker).


5. Come posso controllare il tasso di finanziamento?

I trader possono controllare l'attuale tasso di finanziamento del mercato nella sezione "Tasso di finanziamento" nella scheda "Futures".

Puoi anche dare un'occhiata al tasso di finanziamento storico attraverso la pagina della cronologia del tasso di finanziamento.


6. Come calcolo il PnL del mio contratto?

Calcolo PnL (Posizioni di chiusura):

i) Swap (USDT)

Posizione long = (Prezzo medio a cui viene chiusa la posizione - Prezzo medio a cui viene aperta la posizione) * numero di posizioni detenute * valore nominale

Posizione short = (Prezzo medio a quale posizione è stata aperta - Prezzo medio a cui la posizione è stata chiusa) * numero di posizioni detenute * valore nominale

ii) Swap inverso (marginato da monete)

Posizione lunga = (1/Prezzo medio a cui la posizione è chiusa - 1/Prezzo medio a cui la posizione è stata chiusa aperta) * numero di posizioni detenute * valore nominale

Posizione corta = (1/Prezzo medio a cui è stata aperta la posizione - 1/Prezzo medio a cui è stata chiusa la posizione) * numero di posizioni detenute * valore nominale


PnL variabile:

i) Swap (USDT)

Posizione lunga = (Prezzo equo - Prezzo medio a cui è stata aperta la posizione) * numero di posizioni detenute * valore nominale

Posizione corta = (Prezzo medio a cui è stata aperta la posizione - Prezzo equo) * numero di posizioni detenute * valore nominale


ii) Inverse Swap (marginato con monete)

Posizione lunga = (1/Prezzo equo - 1/Prezzo medio a cui è stata aperta la posizione) * numero di posizioni detenute * valore nominale

Posizione corta = (1/Prezzo medio a quale posizione è stata aperta - 1/prezzo equo) * numero di posizioni detenute * valore nominale
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