Eeuwigdurende contracthandel met muntmarge (Futures) op MEXC

22-12-2023 104 0

Registreer MEXC AccountOpen demo-account

Inleiding: MEXC eeuwigdurend contract met muntmarge

Een eeuwigdurend contract is een afgeleid product dat vergelijkbaar is met een traditioneel futures-contract. In tegenstelling tot een traditioneel futures-contract is er echter geen vervaldatum of afwikkelingsdatum. Het MEXC eeuwigdurende contract maakt gebruik van een speciaal financieringskostenmechanisme om ervoor te zorgen dat de contractprijs de onderliggende prijs nauw volgt.

Contractconfiguratie:

het marktmechanisme van swap

Bij het handelen in eeuwigdurende contracten moet een handelaar zich bewust zijn van verschillende dingen:

Positiemarkering: eeuwigdurende contracten hanteren eerlijke prijsmarkering. De reële prijs bepaalt de niet-gerealiseerde winsten en verliezen (PnL) en liquidatieprijzen.
Initiële en onderhoudsmarge: deze margeniveaus bepalen de hefboomwerking van de handelaar en het punt waarop gedwongen liquidatie plaatsvindt.
Financiering: dit verwijst naar periodieke betalingen die om de 8 uur tussen de koper en de verkoper worden uitgewisseld om ervoor te zorgen dat de contractprijs de onderliggende prijzen nauwkeurig volgt. Als er meer kopers dan verkopers zijn, betalen de longs het financieringspercentage aan de shorts. Deze relatie wordt omgekeerd als er meer verkopers dan kopers zijn. U heeft alleen recht op of bent verplicht om het financieringspercentage te betalen als u een functie heeft op specifieke Funding Timestamps.
Financieringstijdstempels: 04:00 SGT, 12:00 SGT en 20:00 SGT.

Let op: U heeft alleen recht op of bent verplicht om het financieringspercentage te betalen als u een openstaande contractpositie heeft op specifieke Financieringstijdstempels.

Handelaren kunnen het huidige financieringspercentage voor een contract leren op het tabblad "Handel" onder "Financieringspercentage".

Financieringskosten

De financieringskosten zijn het belangrijkste werkingsmechanisme van de MEXC-futures

De financieringstijden zijn als volgt: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

De waarde van uw positie is onafhankelijk van uw hefboomvermenigvuldiger. Bijvoorbeeld: als u 100 BTC/USDT-contracten heeft, ontvangt of betaalt u geld op basis van de waarde van deze contracten in plaats van hoeveel marge u aan deze positie hebt toegewezen.

Financieringskostenlimieten

MEXC dekt de financieringskosten voor zijn eeuwigdurende swaps af, zodat handelaren hun hefboomwerking kunnen maximaliseren. Dit is op twee manieren gedaan.

De absolute bovengrens van de financieringskost is 75% van de (initieel marge tarief - onderhoudsmarge tarief).

Als de initiële marge bijvoorbeeld 1% is, is de onderhoudsmarge 0,5%, dan is de max. financieringskosten zijn 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

De relatie tussen MEXC eeuwigdurende contracten en financieringskosten

MEXC neemt geen verlaging van de dekkingsgraad op. Het financieringspercentage wordt rechtstreeks uitgewisseld tussen handelaren in de longpositie en handelaren in de shortpositie.

Fee

De MEXC transactiekosten zijn als volgt:

Maker fee Taker fee

0,02% 0,06%

Opmerking: als de contractvergoeding negatief is, wordt in plaats daarvan een betaling aan de handelaar gedaan. .

Aanvullende definities:

Wallet-saldo = Stortingsbedrag - Opnamebedrag + Gerealiseerde PnL

Gerealiseerde PnL = Totale PnL van gesloten posities - Totale vergoedingen - Totale financieringskosten

Total Equity = Wallet-saldo + Ongerealiseerde PnL

Positiemarge = Financiering voor positie, doorgaans inclusief alle gebruikersposities (cross of geïsoleerd) - Houd er rekening mee dat de positiemarge van MEXC Futures alleen de geïsoleerde marge van de handelaar en de initiële marge van de kruispositie omvat, exclusief de zwevende marge onder kruisposities.

De marge van openstaande orders = alle bevroren tegoeden van openstaande orders

Beschikbaar = Wallet-saldo - Marge van geïsoleerde positie - Initiële marge van cross-marginposities - Bevroren activa van openstaande orders

Netto-activasaldo = Beschikbare middelen voor activaoverdrachten en het openen van nieuwe posities

Ongerealiseerde PnL = som van alle zwevende winsten en verliezen

Coin Margined Perpetual Contact Trading Tutorial (PC)

Stap 1:

Log in op https://www.mexc.io klik op "Derivatives" gevolgd door "Futures" om naar de transactiepagina te gaan.

Eeuwigdurende contracthandel met muntmarge (Futures) op MEXC

Stap 2:

De futures-pagina bevat een schat aan gegevens over de markt. Dit is de prijsgrafiek van uw geselecteerde handelspaar. U kunt schakelen tussen de basis-, pro- en diepteweergave door op de opties in de rechterbovenhoek van het scherm te klikken.

Informatie over uw posities en orders vindt u onderaan het scherm.

Het orderboek geeft u inzicht in of andere makelaars kopen en verkopen, terwijl het gedeelte markttransacties u informatie geeft over de recent voltooide transacties.

Ten slotte kunt u uiterst rechts in het scherm een bestelling plaatsen.

Stap 3:

Het eeuwigdurende contract met muntmarge is een eeuwigdurend contract uitgedrukt in een bepaald soort digitaal actief. MEXC biedt momenteel BTC/USDT- en ETH/USDT-handelsparen. In de toekomst zullen er meer komen. Hier zullen we BTC/USDT kopen in een voorbeeldtransactie.

Stap 4:

Als u niet over voldoende saldo beschikt, kunt u uw vermogen overboeken van uw Spot-account naar uw Contract-account door rechtsonder in het scherm op "Overboeken" te klikken. Als u geen geld op uw Spot-account heeft, kunt u rechtstreeks aankooptokens met fiat-valuta uitvoeren.

Stap 5:

Zodra uw contractrekening het vereiste saldo heeft, kunt u uw limietorder plaatsen door de prijs en het aantal contracten dat u wilt kopen in te stellen. U kunt vervolgens op "Kopen/Lang" of "Verkopen/Kort" klikken om uw bestelling af te ronden.

Stap 6:

U kunt verschillende hoeveelheden hefboomwerking toepassen op verschillende handelsparen. MEXC ondersteunt tot 125x hefboomwerking. Uw maximaal toegestane hefboomwerking is afhankelijk van de initiële marge en de onderhoudsmarge, die de fondsen bepalen die nodig zijn om eerst een positie te openen en vervolgens te behouden.

U kunt zowel uw long- als shortpositiehefboomwerking wijzigen in de modus voor meerdere marges. Hier is hoe je het kunt doen.

De longpositie is bijvoorbeeld 20x en de shortpositie is 100x. Om het risico van lange en korte hedging te verminderen, is de handelaar van plan om de hefboomwerking aan te passen van 100x naar 20x.

Klik op "Korte 100X" en pas de hefboomwerking aan de geplande 20x aan en klik vervolgens op "OK". Dan is de hefboomwerking van de positie nu teruggebracht tot 20x.

Stap 7:

MEXC ondersteunt twee verschillende margemodi om tegemoet te komen aan verschillende handelsstrategieën. Ze zijn Cross Margin-modus en Geïsoleerde Margin-modus.

Cross Margin-modus

In de cross-margemodus wordt de marge gedeeld tussen open posities met dezelfde cryptocurrency voor afwikkeling. Een positie zal meer marge trekken uit het totale rekeningsaldo van de corresponderende cryptocurrency om liquidatie te voorkomen. Elke gerealiseerde PnL kan worden gebruikt om de marge op een verliezende positie binnen hetzelfde cryptocurrency-type te vergroten.

Geïsoleerde marge

In de modus voor geïsoleerde marge is de marge die aan een positie is toegewezen, beperkt tot het aanvankelijk geboekte bedrag.

In geval van liquidatie verliest de handelaar alleen marge voor die specifieke positie, waardoor het saldo van die specifieke cryptocurrency onaangetast blijft. Daarom stelt de geïsoleerde marge-modus handelaren in staat hun verliezen te beperken tot de initiële marge en niets meer.

In de modus voor geïsoleerde marges kunt u uw hefboomwerking spontaan optimaliseren door middel van de hefboomschuifregelaar.

Standaard starten alle handelaren in de geïsoleerde marge-modus.

MEXC stelt handelaren momenteel in staat om tijdens een transactie over te schakelen van geïsoleerde marge naar modus overschrijding van de marge, maar in de tegenovergestelde richting.

Stap 8:

U kunt een positie kopen/long gaan of een positie verkopen/short gaan.

Een handelaar gaat long wanneer hij een prijsstijging in een contract verwacht, tegen een lagere prijs koopt en in de toekomst met winst verkoopt.

Een handelaar gaat short wanneer hij een prijsdaling verwacht, in het heden tegen een hogere prijs verkoopt en het verschil verdient wanneer hij het in de toekomst opnieuw koopt.

MEXC ondersteunt een verscheidenheid aan verschillende ordertypes om tegemoet te komen aan verschillende handelsstrategieën. Vervolgens gaan we verder met het uitleggen van de verschillende beschikbare ordertypes.

Ordersoorten

i) Limietorder

Gebruikers kunnen een prijs instellen waartegen ze willen kopen of verkopen, en die bestelling wordt vervolgens tegen die prijs of beter uitgevoerd. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer prijs voorrang krijgt boven snelheid. Als de handelsorder onmiddellijk wordt vergeleken met een order die al in het orderboek staat, wordt de liquiditeit verwijderd en is de taker-vergoeding van toepassing. Als de bestelling van de handelaar niet onmiddellijk wordt vergeleken met een bestelling die al in het orderboek staat, voegt dit liquiditeit toe en is de makervergoeding van toepassing.

ii) Marktorder

Een marktorder is een order die onmiddellijk moet worden uitgevoerd tegen de huidige marktprijzen. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer snelheid voorrang krijgt boven snelheid. De marktorder kan de uitvoering van orders garanderen, maar de uitvoeringsprijs kan fluctueren op basis van marktomstandigheden.

iii) Stop limietorder

Een limietorder wordt geplaatst wanneer de markt de triggerprijs bereikt. Dit kan worden gebruikt om verlies te stoppen of winst te nemen.

iv) Onmiddellijke of annuleer bestelling (IOC)

Als de bestelling niet volledig kan worden uitgevoerd tegen de opgegeven prijs, wordt het resterende deel van de bestelling geannuleerd.

v) Market-to-Limit-order (MTL)

Een Market-to-Limit-order (MTL) wordt ingediend als een marktorder om tegen de beste marktprijs uit te voeren. Als de order slechts gedeeltelijk wordt uitgevoerd, wordt de rest van de order geannuleerd en opnieuw ingediend als een limietorder waarbij de limietprijs gelijk is aan de prijs waartegen het gevulde gedeelte van de order is uitgevoerd.

vi) Stop Loss/Take Profit

U kunt uw take-profit/stop-limietprijzen instellen bij het openen van een positie.

Als u tijdens het handelen wat basisberekeningen moet uitvoeren, kunt u de meegeleverde rekenfunctie op het MEXC-platform gebruiken.

Registreer MEXC AccountOpen demo-account

Coin Margined Perpetual Contract Trading Tutorial (APP)

Stap 1:

Start de MEXC-app en tik op "Futures" in de navigatiebalk onderaan om toegang te krijgen tot de interface voor contracthandel. Tik vervolgens op de linkerbovenhoek om uw contract te selecteren. Hier zullen we de muntmarge BTC/USD als voorbeeld gebruiken.

Stap 2:

Rechtsboven in het scherm heeft u toegang tot het K-lijndiagram of uw favoriete items. U kunt ook de gids en andere diverse instellingen van het weglatingsteken bekijken.

Stap 3:

Het eeuwigdurende contract met muntmarge is een eeuwigdurend contract uitgedrukt in een bepaald soort digitaal actief. MEXC biedt momenteel BTC/USD en ETH/USDT handelsparen. In de toekomst zullen er meer komen.

Stap 4:

Als u niet over voldoende saldo beschikt, kunt u uw vermogen overboeken van uw Spot-account naar uw Contract-account door rechtsonder in het scherm op "Overboeken" te klikken. Als u geen geld op uw Spot-account heeft, kunt u rechtstreeks aankooptokens met fiat-valuta uitvoeren.

Stap 6:

U kunt verschillende hoeveelheden hefboomwerking toepassen op verschillende handelsparen. MEXC ondersteunt tot 125x hefboomwerking. Uw maximaal toegestane hefboomwerking is afhankelijk van de initiële marge en de onderhoudsmarge, die de fondsen bepalen die nodig zijn om eerst een positie te openen en vervolgens te behouden.

U kunt zowel uw long- als shortpositiehefboomwerking wijzigen in de modus voor meerdere marges. De longpositie is bijvoorbeeld 20x en de shortpositie is 100x. Om het risico van lange en korte hedging te verminderen, is de handelaar van plan om de hefboomwerking aan te passen van 100x naar 20x.

Klik op "Korte 100X" en pas de hefboomwerking aan de geplande 20x aan en klik vervolgens op "OK". Dan is de hefboomwerking van de positie nu teruggebracht tot 20x.

Stap 8:

U kunt een positie kopen/long gaan of een positie verkopen/short gaan.

Een handelaar gaat long wanneer hij een prijsstijging in een contract verwacht, tegen een lagere prijs koopt en in de toekomst met winst verkoopt.

Een handelaar gaat short wanneer hij een prijsdaling verwacht, in het heden tegen een hogere prijs verkoopt en het verschil verdient wanneer hij het contract in de toekomst opnieuw koopt.

MEXC ondersteunt een verscheidenheid aan verschillende ordertypes om tegemoet te komen aan verschillende handelsstrategieën. Vervolgens gaan we verder met het uitleggen van de verschillende beschikbare ordertypes.

Bestel

Limietorder

Gebruikers kunnen een prijs instellen waartegen ze willen kopen of verkopen, en die bestelling wordt vervolgens tegen die prijs of beter uitgevoerd. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer prijs voorrang krijgt boven snelheid. Als de handelsorder onmiddellijk wordt vergeleken met een order die al in het orderboek staat, wordt de liquiditeit verwijderd en is de taker-vergoeding van toepassing. Als de bestelling van de handelaar niet onmiddellijk wordt vergeleken met een bestelling die al in het orderboek staat, voegt dit liquiditeit toe en is de makervergoeding van toepassing.

Marktorder

Een marktorder is een order die onmiddellijk moet worden uitgevoerd tegen de huidige marktprijzen. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer snelheid voorrang krijgt boven snelheid. De marktorder kan de uitvoering van orders garanderen, maar de uitvoeringsprijs kan fluctueren op basis van marktomstandigheden.

Stop Limiet Order

Een limietorder wordt geplaatst wanneer de markt de triggerprijs bereikt. Dit kan worden gebruikt om verlies te stoppen of winst te nemen.

Stop Marktorder

Een stopmarktorder is een order die kan worden gebruikt om winst te nemen of verliezen te stoppen. Ze worden live wanneer de marktprijs van een product een bepaalde stop-orderprijs bereikt en vervolgens wordt uitgevoerd als een marktorder.

Orderuitvoering:

Orders worden ofwel volledig uitgevoerd tegen de orderprijs (of beter) ofwel volledig geannuleerd. Deeltransacties zijn niet toegestaan.

Als u tijdens het handelen wat basisberekeningen moet uitvoeren, kunt u de meegeleverde rekenfunctie op het MEXC-platform gebruiken.

Registreer MEXC AccountOpen demo-account

MEXC-handelsmodi voor eeuwigdurende contracten met muntmarge

1. Tegelijkertijd long- en

shortposities aanhouden MEXC biedt gebruikers zowel op USDT gebaseerde swaps als op munten gebaseerde swaps. Gebruikers kunnen tegelijkertijd zowel long- als shortposities in één contract hebben. De hefboomwerking voor zowel deze long- als shortposities wordt afzonderlijk berekend. Voor elk contract worden alle longposities geïntegreerd, evenals alle shortposities. Wanneer gebruikers zowel long- als shortposities hebben, vereisen beide posities afzonderlijke margebedragen op basis van risicolimietniveaus.

Tijdens het handelen in het eeuwigdurende BTC/USDT-contract kunnen gebruikers bijvoorbeeld 25x longposities en 50x shortposities tegelijkertijd openen.

2.Geïsoleerde marge-modus en Cross-marge-modus

In de modus voor meerdere marges kan al het saldo van een type cryptocurrency op een rekening worden gebruikt als marge om liquidatie van een positie in die specifieke cryptocurrency te voorkomen. Indien nodig zal een positie meer marge trekken uit het totale rekeningsaldo van de specifieke cryptocurrency om liquidatie te voorkomen.

In de modus voor geïsoleerde marges is de marge die aan een positie wordt toegevoegd, beperkt tot een bepaald bedrag. Handelaren kunnen handmatig marge toevoegen of verwijderen, maar als de marge onder het onderhoudsniveau komt, wordt hun positie geliquideerd. Daarom is het maximale potentiële verlies van een handelaar beperkt tot de initiële marge. Handelaren kunnen hun hefboomvermenigvuldigers wijzigen in zowel long- als shortposities, maar houd er rekening mee dat hogere multipliers een verhoogd risico inhouden. In de modus voor geïsoleerde marges kunnen handelaren hun leverage-multiplier aanpassen voor zowel hun long- als shortposities.

MEXC ondersteunt het overschakelen van de modus voor geïsoleerde marges naar de modus voor gekruiste marges, maar niet omgekeerd.

Liquidatierisicolimieten van eeuwigdurende contracten met muntmarge

Liquidatie

Liquidatie verwijst naar het sluiten van de positie van een handelaar wanneer deze niet in staat is om de minimale margevereisten te handhaven.

1. Liquidatie is gebaseerd op een eerlijke prijs

MXC gebruikt eerlijke prijsmarkering om liquidatie als gevolg van marktmanipulatie of illiquiditeit te voorkomen.

2. Risicolimieten: hogere margevereisten voor grotere posities

Dit geeft het liquidatiesysteem meer bruikbare marge om effectief grote posities te sluiten die anders moeilijk veilig te sluiten zouden zijn. Grotere posities worden indien mogelijk stapsgewijs geliquideerd.

Als een liquidatie wordt geactiveerd, annuleert MXC alle openstaande orders op het huidige contract in een poging om marge vrij te maken en de positie te behouden. Bestellingen op andere contracten blijven openstaan.

MXC past een gedeeltelijk liquidatieproces toe waarbij de onderhoudsmarge automatisch wordt verlaagd in een poging een volledige liquidatie van de positie van een handelaar te voorkomen.

3. Handelaren met de laagste risicolimietniveaus

MXC annuleert hun openstaande orders in het contract.

Als dit niet voldoet aan de vereiste onderhoudsmarge, wordt hun positie door de liquidatie-engine geliquideerd tegen de faillissementsprijs.

Hier zijn enkele voorbeelden van liquidatieberekeningen. Houd er rekening mee dat de kosten niet zijn inbegrepen.

USDT Swap Liquidatie Prijsberekening

i) Liquidatieprijsberekening in geïsoleerde margemodus

In deze modus kunnen handelaren handmatig marge toevoegen.

Liquidatievoorwaarde: Positiemarge + zwevende PnL = onderhoudsmarge

Longpositie: Liquidatieprijs = (onderhoudsmarge - positiemarge + gemiddelde prijs * bedrag * nominale waarde) / (bedrag * nominale waarde)

Shortpositie: Liquidatieprijs = (gemiddelde prijs * bedrag * nominale waarde - onderhoudsmarge + positiemarge ) / (bedrag * nominale waarde)

Een gebruiker koopt 10000 cont BTC/USDT eeuwigdurende swapcontracten tegen de prijs van 8000 USDT met 25X initiële hefboomwerking.

De onderhoudsmarge van de longpositie is 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5% = 40 USDT;

Positiemarge = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

De liquidatieprijs van dat contract kan als volgt worden berekend:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720

ii) De berekening van de liquidatieprijs in cross-margemodus

Alle beschikbare saldo van de specifieke cryptocurrency waarin een contract is uitgedrukt, kan worden gebruikt als positiemarge in de modus voor meerdere marges. Het verliezen van dwarsposities kan niet worden gebruikt als positiemarge voor andere posities in de modus dwarsmarge.

Berekening van inverse swapliquidatie

i) Berekening van de liquidatieprijs in geïsoleerde margemodus

In deze modus kunnen handelaren handmatig marge toevoegen.

Liquidatievoorwaarde: Positiemarge + variabele PnL = onderhoudsmarge

Longpositie: Liquidatieprijs = (gem.prijs * nominale waarde) / (bedrag * nominale waarde + gemiddelde prijs (positiemarge - onderhoudsmarge)

Shortpositie: Liquidatieprijs = gem. prijs * bedrag * nominale waarde / gem.prijs * (onderhoudsmarge-positiemarge) + bedrag * nominale waarde

Een gebruiker koopt 10000 cont BTC/USDT eeuwigdurende swapcontracten tegen de prijs van 8000 USDT met 25X initiële hefboomwerking.

De onderhoudsmarge van de longpositie is 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Positiemarge = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

De liquidatieprijs van dat contract kan als volgt worden berekend:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729

ii ) Berekening van de liquidatieprijs in cross-margin-modus

Alle beschikbare saldo van de specifieke cryptocurrency waarin een contract is uitgedrukt, kan worden gebruikt als positiemarge in cross-margin-modus. Het verliezen van dwarsposities kan niet worden gebruikt als positiemarge voor andere posities in de modus dwarsmarge.

Toelichting

risicolimiet Risicolimieten:Wanneer een grote positie wordt geliquideerd, kan dit gewelddadige prijsschommelingen veroorzaken en resulteren in automatische deleveraging van handelaren die een tegengestelde positie hebben ingenomen omdat de omvang van de geliquideerde positie de bestaande liquiditeit van de markt overschrijdt.

Om de marktimpact en de door liquidatiegebeurtenissen getroffen handelaren te verminderen, heeft MEXC een risicobeperkend mechanisme geïmplementeerd, dat grote posities vereist om hogere initiële en onderhoudsmarges te bieden. Op deze manier wordt, wanneer een grote positie wordt geliquideerd, de kans op wijdverbreide auto-deleveraging verkleind, wat een keten van marktliquidaties voorkomt.

Dynamische risicolimiet

Elk contract heeft een basisrisicolimiet en een stap. Deze parameters, gecombineerd met het basisonderhoud en de initiële margevereisten, worden gebruikt om de volledige margevereiste voor elke positie te berekenen.

Naarmate de positieomvang toeneemt, zullen ook de onderhoudsmarge en initiële margevereisten toenemen. Naarmate de risicolimiet verandert, veranderen ook de margevereisten. .

Het risicolimietniveau van het huidige contract kan als volgt worden berekend:

Risicolimietniveau [Afgerond naar boven] = 1 + (positiewaarde + niet-uitgevoerde orderwaarde - basisrisicolimiet) / stap

Risicolimietformule:

De risicolimiet van elk contract kan worden toegankelijk in het gedeelte "Risicolimiet" vanuit uw portemonnee.

Registreer MEXC AccountOpen demo-account

Automatische deleveraging (ADL) van eeuwigdurend contract met muntmarge

Wanneer de positie van een handelaar wordt geliquideerd, wordt de positie overgenomen door het MEXC-contractvereffeningssysteem. Als de liquidatie niet kan worden voltooid tegen de tijd dat de markprijs de faillissementsprijs bereikt, verlaagt het ADL-systeem automatisch de posities van tegengestelde handelaren op basis van winst en hefboomprioriteit.

Posities verminderen:

de prijs waartegen de posities van een handelaar worden gesloten, is de faillissementsprijs van de aanvankelijke geliquideerde bestelling.

Prioriteit voor deleveraging is gebaseerd op de winst van een handelaar en de effectieve hefboomwerking die wordt gebruikt. Dit betekent dat handelaren die een hoge hefboomwerking hebben en meer winst maken, als eerste worden afgebouwd. Het systeem reduceert posities met longs en shorts en rangschikt ze van hoog naar laag.

ADL-indicator

De ADL-indicator geeft het positiespecifieke risico van een handelaar weer om te worden afgebouwd. Het neemt toe in stappen van 20%. Wanneer alle indicatoren oplichten, betekent dit dat de positie van een handelaar een hoog risico loopt om te worden afgebouwd. In het geval van een liquidatie die niet volledig door de markt kan worden geabsorbeerd, zal deleveraging plaatsvinden.

Berekening prioriteitsrangschikking:

rangschikking (indien PNL-percentage 0) = PNL-percentage * Effectieve hefboomrangschikking (indien PNL-

percentage
waarbij

effectieve hefboomwerking = |(Mark Value)| / (Mark Value - Faillissementenwaarde)

PNL-percentage = (Mark Value - Gem. instapwaarde ) / abs (Gemiddelde invoerwaarde)

Markwaarde = Positiewaarde tegen Markprijs

Faillissementwaarde = Positiewaarde tegen faillissementsprijs

Gem. instapwaarde = positiewaarde tegen gemiddelde instapprijs

Marges Winst- en verliesberekeningen (Perpetual Contracts met muntmarge)

MEXC biedt twee soorten contracten: het USDT-contract en het omgekeerde contract. Het USDT-contract wordt genoteerd in USDT en afgerekend in USDT, terwijl het omgekeerde contract wordt genoteerd in USDT en afgerekend in BTC. Dit artikel gaat in op hoe marge en PnL worden berekend in deze twee contracttypen.

1. Margins Explained

Margin verwijst naar de kosten van het aangaan van een hefboompositie.

Succesvol handelen met hefboomwerking vereist begrip van de volgende concepten:

Startmarge: deze minimale marge die nodig is om een positie te openen. Uw startmarge is afhankelijk van de margevereisten.

Onderhoudsmarge:De minimale marginvereiste voor het aanhouden van een positie waaronder aanvullende gelden moeten worden gestort of gedwongen liquidatie kan plaatsvinden.

Openingskosten: het totale bedrag dat nodig is om een positie te openen, inclusief de initiële marge voor het openen van een positie en transactiekosten.

Werkelijke hefboomwerking: De huidige positie omvat de hefboomratio van niet-gerealiseerde winsten en verliezen.

2. Margeberekening

Bij eeuwigdurende contracten is de orderkost de marge die nodig is om een positie te openen. De werkelijke kosten worden bepaald door of de order wordt uitgevoerd door een maker of een afnemer, omdat er verschillende vergoedingen van toepassing zijn.

De algemene formule is als volgt:

Inverse contract: Orderkosten (marge) = Positietotaal * nominale waarde / (hefboomvermenigvuldiger * positie gemiddelde prijs)

USDT-contract: Orderkosten (marge) = positie gem. prijs * positie totaal * nominale waarde / hefboomvermenigvuldiger

Wat volgt is een reeks voorbeelden die meer duidelijkheid zullen verschaffen over de vereiste marge bij het openen van een positie in USDT/inverse contracten.

Omgekeerd contract

Als een handelaar 10.000 cont. BTC/USDT eeuwigdurende contracten tegen de prijs van $7.000 met een leverage multiplier van 25, en de nominale waarde van het contract is 1 USDT, dan is de vereiste marge = 10000x1/ (7000x25) = 0,0571BTC;

USDT-contract

Als een handelaar 10.000 cont. BTC/USDT eeuwigdurend contract tegen de prijs van $7.000 met een leverage multiplier van 25, en de nominale waarde van het contract is 0,0001BTC, dan is de vereiste marge = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. PnL-berekening De

PnL-berekening omvat inkomsten of uitgaven uit vergoedingen, inkomsten of uitgaven voor financieringsvergoedingen en PnL bij het sluiten van een positie.

Vergoeding

De uitgaven van de nemer = Positiewaarde* Tarief nemer

Het inkomen van de maker = Positiewaarde* Tarief makersvergoeding

Financieringskosten Afhankelijk

van het negatieve of positieve financieringstarief en de long- of shortpositie die wordt aangehouden, zal de handelaar financiering betalen of ontvangen tarief.

Funding fee = Funding fee tarief* positiewaarde

Closing PnL:

USDT Contract

Long positie = (slotkoers - gemiddelde openingskoers)* positie totaal* nominale waarde

Short positie= (gemiddelde openingskoers - slotkoers)* positie totaal* nominale waarde

Inverse contract

Long positie = (1/gemiddelde openingskoers - 1/gemiddelde slotkoers)* positie totaal* nominale waarde

Short positie = (1/gemiddelde slotkoers - 1/opening gemiddelde prijs)* positie totaal* nominale waarde

Floating PnL

USDT contract

Long positie = (reële prijs - opening gemiddelde prijs)* positie totaal* nominale waarde

Long positie = (gemiddelde opening prijs - reële prijs)* positie totaal* nominale waarde

Inverse contract

Long positie = (1/gemiddelde opening prijs - 1/reële prijs)* positie totaal* nominale waarde

Short positie = (1/reële prijs - 1/opening gemiddelde prijs)* positie totaal* nominale waarde

Een handelaar koopt bijvoorbeeld 10.000 cont. lang voor een eeuwigdurend BTC/USDT-contract tegen de prijs van $7.000 als afnemer. Als de taker-vergoeding 0,05% is, de maker-vergoeding -0,05% en de financieringsvergoeding -0,025%, dan betaalt de handelaar een taker-vergoeding van:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

en de handelaar betaalt een financieringsvergoeding van:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

In deze situatie betekent de negatieve waarde dat de handelaar in plaats daarvan de financieringsvergoeding ontvangt.

Wanneer genoemde handelaar 10.000 cont. BTC/USDT eeuwigdurend contract op $8.000, dan is de afsluitende PnL:

(8000-7000) *10000*0.0001 = 1000 USDT

En de sluitingskosten kunnen als volgt worden berekend:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

In deze situatie betekent de negatieve waarde dat de handelaar in plaats daarvan de financieringsvergoeding ontvangt.

De totale PnL van de handelaar is daarom:

Closing PnL - Maker Fee - Financieringsvergoeding - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

Registreer MEXC AccountOpen demo-account

Ordertypes (Perpetual Contracts met muntmarge)

MEXC biedt verschillende soorten bestellingen.

Limietorder

Gebruikers kunnen een prijs instellen waartegen ze willen kopen of verkopen, en die order wordt dan uitgevoerd tegen die prijs of beter. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer prijs voorrang krijgt boven snelheid. Als de handelsorder onmiddellijk wordt vergeleken met een order die al in het orderboek staat, wordt de liquiditeit verwijderd en is de taker-vergoeding van toepassing. Als de bestelling van de handelaar niet onmiddellijk wordt vergeleken met een bestelling die al in het orderboek staat, voegt dit liquiditeit toe en is de makervergoeding van toepassing.

Marktorder

Een marktorder is een order die onmiddellijk moet worden uitgevoerd tegen de huidige marktprijzen. Handelaren gebruiken dit ordertype wanneer snelheid voorrang krijgt boven snelheid. De marktorder kan de uitvoering van orders garanderen, maar de uitvoeringsprijs kan fluctueren op basis van marktomstandigheden.

Stop-limietorder

Een limietorder wordt geplaatst wanneer de markt de triggerprijs bereikt. Dit kan worden gebruikt om verlies te stoppen of winst te nemen.

Stop Marktorder

Een stopmarktorder is een order die kan worden gebruikt om winst te nemen of verliezen te stoppen. Ze worden live wanneer de marktprijs van een product een bepaalde stop-orderprijs bereikt en vervolgens wordt uitgevoerd als een marktorder.

Een handelaar die bijvoorbeeld meer dan 2.000 longposities koopt tegen de prijs van $ 8000, wil zijn winst nemen wanneer de prijs $ 9000 bereikt en zijn verliezen verminderen wanneer de prijs $ 7500 bereikt. Ze kunnen dan twee stop-market-orders plaatsen, die automatisch worden geactiveerd tegen de marktprijs op het moment dat aan de voorwaarden van $ 9.000 is voldaan.

De stop-marktorder kan leiden tot enige ontsporing, maar het zorgt ervoor dat de order altijd wordt uitgevoerd.

Trigger-Limit Order

Een trigger-limit order is een ordertype dat automatisch limietorders omzet in een order op basis van marktomstandigheden. In tegenstelling tot een marktorder of een limietorder, wordt de trigger-limietorder niet direct uitgevoerd, maar pas gerealiseerd wanneer de triggerconditie van kracht wordt. Dit betekent dat de maker fee van toepassing is.

Het voordeel van trigger-limietorders kan slippen beperken, maar er is een mogelijkheid dat sommige orders nooit zullen worden voltooid omdat de marktprijs van het product eerst moet voldoen aan de door de handelaar gestelde voorwaarden en ook moet voldoen aan de limietorderprijs.

Fill or Kill (FOK)

Als de order niet volledig kan worden uitgevoerd tegen de opgegeven prijs, wordt het resterende deel van de order geannuleerd. Deeltransacties zijn niet toegestaan.

Eerlijke prijs (perpetual contract met muntmarge)

Waarom hanteert MEXC eerlijke prijzen om de PnL en liquidatie te berekenen?

Gedwongen liquidatie is vaak de grootste zorg van een handelaar. De eeuwigdurende contracten van MEXC maken gebruik van een uniek ontworpen, eerlijk prijsmarkeringssysteem om onnodige liquidatie van producten met een hoge hefboomwerking te voorkomen. Zonder dit systeem kan de markprijs door marktmanipulatie of illiquiditeit sterk afwijken van de prijsindex, met onnodige liquidatie tot gevolg. Het systeem hanteert daarom een berekende reële prijs in plaats van de laatste transactieprijs, waardoor onnodige liquidatie wordt voorkomen.

Fair Price Marking Mechanics

De reële prijs van een eeuwigdurend contract wordt berekend met het basistarief van de kapitaalkosten:

Funding fee basistarief = fund rate * (tijd tot de volgende betaling van fondsen / tijdsinterval van fondsen)
Eerlijke prijs = Indexprijs * (1 + basistarief kapitaalkosten)

Alle automatische deleveraging-contracten gebruiken een eerlijke prijsmarkeringsmethode, die alleen de liquidatieprijs en niet-gerealiseerde winst beïnvloedt, en niet de gerealiseerde winst.

Opmerking: dit betekent dat wanneer uw order wordt uitgevoerd, u onmiddellijk positieve of negatieve niet-gerealiseerde winsten en verliezen kunt zien vanwege een kleine afwijking tussen de reële prijs en de transactieprijs. Dit is normaal en betekent niet dat u geld bent kwijtgeraakt. Let echter wel op uw vanafprijs en voorkom vroegtijdige liquidatie.

Eerlijke prijs Berekening van eeuwigdurende contracten

De eerlijke prijs voor een eeuwigdurend contract wordt berekend met het financieringsbasistarief:

financieringsbasis = financieringspercentage * (tijd tot financiering / financieringsinterval)

Eerlijke prijs = indexprijs * (1+ financieringsbasis)

Mogelijkheid: Automatische margeverhoging

1. Over automatische margetoevoeging:

De functie voor automatische margetoevoeging biedt een mechanisme voor handelaren om liquidatie te voorkomen. Wanneer de functie voor het automatisch toevoegen van marges is ingeschakeld, wordt automatisch marge toegevoegd van uw saldovaluta naar een positie die op het punt staat te worden geliquideerd. De positie wordt dan hersteld tot de initiële marge.

Als het beschikbare saldo onvoldoende is, gaat het systeem door met het annuleren van de openstaande orders van de gebruikers om wat marge vrij te maken voordat verder wordt gegaan met het toevoegen van marge van het beschikbare saldo.

2. Formule voor automatische margetoevoeging:

(1) Contract met USDT-marge:

(positiemarge + toegevoegde marge elke keer + zwevende PnL) / (reële prijs * bedrag * nominale waarde) = 1/initiële hefboomwerking automatische marge-toevoeging bedrag elke keer = (reële prijs * bedrag * nominale waarde) / hefboomwerking - zwevende PnL - positiemarge.

(2) Contract met muntmarge:

(positiemarge + toegevoegde marge elke keer + zwevende PnL) * eerlijke prijs / (bedrag * nominale waarde) = 1/initiële hefboomwerking automatische marge-toevoeging elke keer = (bedrag * nominale waarde) / (hefboomwerking * reële prijs) - zwevende PnL - positiemarge

Initiële marge = 1/ initiële hefboomwerking

3. Voorbeeld:

Handelaar A opent een 5.000 contract voor een BTC_USDT eeuwigdurend contract tegen de prijs van 18.000 USDT met 10x hefboomwerking. De geschatte liquidatieprijs is 16.288,98 USDT en het beschikbare saldo op hun contractrekening is 1.000 USDT.

Als de eerlijke prijs de liquidatieprijs (16,288,98 USDT) bereikt, wordt de automatische marge toegevoegd om de positie te beschermen. Op basis van de bovenstaande formule is het toegevoegde margebedrag 764,56 USDT. Zodra de extra middelen zijn geïnjecteerd, wordt de liquidatieprijs herberekend en in dit geval verlaagd tot 14.758,93 USDT.

Als de eerlijke prijs de liquidatieprijs weer bereikt, wordt de functie voor automatische margetoevoeging opnieuw geactiveerd. Als het saldo van de handelaar onvoldoende is voor de automatische margetoevoeging, worden de openstaande opties van de gebruiker geannuleerd voordat het geld wordt geïnjecteerd. Als de handelaar voldoende saldo heeft, wordt er marge toegevoegd en wordt de liquidatieprijs dienovereenkomstig berekend.

Houd er rekening mee dat de functie voor het automatisch toevoegen van marges alleen geldig is in de modus voor geïsoleerde marges en niet in de modus voor margeoverschrijdende marges.

Gedifferentieerd tarief (Perpetual Contract met muntmarge)

Om transactiekosten te verlagen, een betere handelservaring te bieden en actieve handelaren te belonen, zal MEXC Futures een gedifferentieerd tarief invoeren dat begint om 00:00 (UTC+8) op 15 oktober 2020. De details zijn als volgt:

Opmerking:

Handelsvolume = opening + sluiting (alle contracttypes).
Het niveau van de handelaar wordt elke dag om 0:00 uur bijgewerkt op basis van het portemonnee-saldo van de Futures-account van de gebruiker of het handelsvolume van 30 dagen van de gebruiker. De updatetijd kan enigszins worden vertraagd.
Wanneer het contracttarief 0 of negatief is, wordt de contracttariefkorting niet gebruikt.
Market makers hebben geen recht op deze korting.

Veelgestelde vragen over eeuwigdurend contract met muntmarge

1. Wat is een eeuwigdurend contract?

Een eeuwigdurend contract is een product dat kan worden verhandeld als een traditioneel futures-contract, maar nooit afloopt. Dit betekent dat u een positie zo lang kunt aanhouden als u wilt. Eeuwigdurende contracten volgen de onderliggende indexprijs door middel van periodieke betalingen tussen kopers en verkopers van het contract dat bekend staat als financiering.

2. Wat is de merkprijs?

Eeuwigdurende contracten zijn gemarkeerd volgens eerlijke prijsmarkering. De markprijs bepaalt niet-gerealiseerde PnL en liquidaties.

3. Hoeveel leverage kan ik gebruiken bij een MEXC eeuwigdurend contract?

De hoeveelheid hefboomwerking die een MEXC eeuwigdurend contract biedt, verschilt per product. De hefboomwerking wordt bepaald door uw initiële marge en onderhoudsmarges. Deze niveaus specificeren de minimale marge die u op uw account moet hebben om uw positie in te voeren en te behouden. Uw toegestane hefboomwerking is geen vaste vermenigvuldiger, maar een minimale margevereiste.

4. Hoe zijn uw handelskosten?

Het huidige handelstarief voor alle eeuwigdurende contracten op MEXC is 0,02% (Maker) en 0,06% (Taker).

5. Hoe kan ik het financieringspercentage controleren?

Handelaren kunnen het huidige marktfinancieringspercentage controleren in het gedeelte "Financieringspercentage" op het tabblad "Futures".

U kunt ook de historische dekkingsgraad bekijken via de pagina dekkingsgraadhistorie.

6. Hoe bereken ik mijn contract PnL?

PnL-berekening (sluitingsposities):

i) Swap (USDT) Longpositie

= (gemiddelde prijs waarop positie is gesloten - gemiddelde prijs waarop positie is geopend) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

Shortpositie = (gemiddelde prijs op welke positie werd geopend - Gemiddelde prijs waarop positie werd gesloten) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

ii) Inverse Swap (met muntmarge) Longpositie

= (1/gemiddelde prijs waarop positie is gesloten - 1/gemiddelde prijs waarop positie werd gesloten) geopend) * aantal ingenomen posities * nominale waarde

Short positie = (1/gemiddelde prijs waarop positie werd geopend - 1/gemiddelde prijs waarop positie werd gesloten) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

Floating PnL:

i) Swap (USDT)

Long positie = (Reële prijs - Gemiddelde prijs waarop positie werd geopend) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

Short positie = (Gemiddelde prijs waarop positie werd geopend - Eerlijke prijs) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

ii) Inverse swap (met muntmarge)

Long positie = (1/Reële prijs - 1/Gemiddelde prijs waarop positie werd geopend) * aantal aangehouden posities * nominale waarde

Short positie = (1/gemiddelde prijs op welke positie is geopend - 1/Reële prijs) * aantal ingenomen posities * nominale waarde

Registreer MEXC AccountOpen demo-account