Érmével fedezett örökös szerződéses kereskedés (határidős ügyletek) a MEXC-n

2023.12.22 106 0

Regisztráljon MEXC fiókotNyissa meg a demo fiókot

Bevezetés: MEXC érmefedezetű örökös szerződés

A Perpetual Contract egy származtatott termék, amely hasonló a hagyományos határidős szerződésekhez. A hagyományos határidős szerződésekkel ellentétben azonban nincs lejárati vagy elszámolási dátum. A MEXC örökös szerződés speciális finanszírozási költségmechanizmust használ annak biztosítására, hogy a szerződéses ár szorosan kövesse a mögöttes árat.

Szerződés konfigurálása:

A swap piaci mechanizmusa

Ha örökre szóló szerződésekkel kereskedünk, a kereskedőnek több dologgal tisztában kell lennie:

Pozíciójelölés: Az állandó szerződések tisztességes árat alkalmaznak. A valós ár határozza meg a nem realizált nyereséget és veszteséget (PnL) és a felszámolási árakat.
Kezdeti és fenntartó letét: Ezek a fedezeti szintek határozzák meg a kereskedő tőkeáttételét és azt a pontot, ahol a kényszerlikvidálás megtörténik.
Finanszírozás: Ez a vevő és az eladó között 8 óránként váltott időszakos kifizetésekre vonatkozik, amelyek biztosítják, hogy a szerződéses ár szorosan kövesse az alapul szolgáló árakat. Ha több a vevő, mint az eladó, a longs fizeti a finanszírozási rátát a shortoknak. Ez a kapcsolat megfordul, ha több az eladó, mint a vevő. Csak akkor lesz jogosult a finanszírozási ráta megszerzésére vagy fizetésére, ha meghatározott Finanszírozási Időbélyegzőnél tölt be pozíciót.
Finanszírozási időbélyegek: 04:00 SGT, 12:00 SGT és 20:00 SGT.

Megjegyzés : Ön csak akkor jogosult vagy köteles a finanszírozási ráta kifizetésére, ha nyitott szerződéses pozíciója van meghatározott finanszírozási időbélyegeken.

A kereskedők megtudhatják a szerződés aktuális finanszírozási arányát a „Tervekedés” fülön a „Finanszírozási ráta” alatt.

Finanszírozási költségek

A Finanszírozási Költségek a MEXC Futures alapvető működési mechanizmusa.

A finanszírozási időbélyegek a következők: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Az Ön pozíciójának értéke független az Ön pozíciójától. tőkeáttételi szorzó. Például: ha Ön 100 BTC/USDT szerződéssel rendelkezik, akkor a pénzeszközöket a szerződések értéke alapján kapja vagy fizeti, ahelyett, hogy mekkora fedezetet rendelt erre a pozícióra.

Finanszírozási költségkorlátok

A MEXC korlátozza az örökös csereügyletek finanszírozási költségeit, hogy a kereskedők maximalizálják tőkeáttételüket. Ez kétféleképpen valósult meg.

A finanszírozási költség abszolút felső határa a (kezdeti fedezeti ráta-fenntartási fedezeti ráta) 75%-a.

Például, ha a kezdeti fedezeti ráta 1%, a karbantartási ráta 0,5%, akkor a max. a finanszírozási költség 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

A MEXC örökérvényű szerződései és a finanszírozási költségek közötti kapcsolat A

MEXC nem csökkenti a finanszírozási rátát. A finanszírozási árfolyamot közvetlenül a long pozícióban lévő kereskedők és a short pozícióban lévő kereskedők cserélik ki.

Díj

A MEXC tranzakciós díjak a következők: Készítői díj Átvevői

díj

0,02% 0,06%

Megjegyzés: Ha a szerződéses díj negatív, akkor a fizetés a kereskedőnek történik. .

További definíciók:

Pénztárca egyenleg = Betét összege - Kivételi összeg + Realizált PnL

Realizált PnL = Zárt pozíciók teljes PnL - Összes díj - Teljes finanszírozási költség

Teljes tőke = Pénztárca egyenlege + Nem realizált PnL

Pozíció Margó = Pozíció finanszírozása, általában az összes felhasználói pozícióval együtt (keresztes vagy izolált) - Felhívjuk figyelmét, hogy a MEXC Futures pozíciói árrés csak a kereskedők elkülönített letétjét és a keresztpozíció kezdeti letétjét tartalmazza, a keresztpozíciók alatti lebegő margint nem.

A nyitott megbízások fedezete = a nyitott megbízások összes befagyasztott pénzeszköze

Rendelkezésre álló = Pénztárca egyenleg - Izolált pozíció fedezete - Keresztes fedezeti pozíciók kezdeti fedezete - Nyílt megbízások befagyasztott eszközei

Nettó eszközegyenleg = Eszköztranszferekre és új pozíciók nyitására rendelkezésre álló források

Nem realizált PnL = az összes változó nyereség és veszteség összege

Coin Margined Perpetual Contact Trading Tutorial 【PC】

1. lépés:

Jelentkezzen be a https://www.mexc.io oldalon , kattintson a „Származékok”, majd a „Futures” elemre a tranzakciós oldal megnyitásához.

Érmével fedezett örökös szerződéses kereskedés (határidős ügyletek) a MEXC-n

2. lépés:

A határidős oldal rengeteg adatot tartalmaz a piacról. Ez a kiválasztott kereskedési pár árdiagramja. A képernyő jobb felső sarkában található lehetőségekre kattintva válthat az alap, a profi és a mélységi nézet között.

Az Ön pozícióira és megbízásaira vonatkozó információk a képernyő alján láthatók.

Az ajánlati könyv betekintést nyújt abba, hogy más brókercégek vesznek-e és adnak-e, míg a piaci kereskedések szekció a közelmúltban befejezett ügyletekről ad tájékoztatást.

Végül a képernyő jobb szélén adhat le rendelést.

3. lépés:

Az érmefedezetű örökös szerződés egy bizonyos típusú digitális eszközben denominált örökérvényű szerződés. A MEXC jelenleg BTC/USDT és ETH/USDT kereskedési párokat kínál. Több is jön a jövőben. Itt egy példatranzakcióban vásároljuk meg a BTC/USDT-t.

4. lépés:

Ha nincs elegendő fedezete, a képernyő jobb alsó sarkában található „Átutalás” gombra kattintva átviheti eszközeit Spot számlájáról szerződéses számlájára. Ha nincs pénz a Spot számláján, a vásárlási tokeneket közvetlenül fiat valutával is végrehajthatja.

5. lépés:

Miután a szerződéses számláján megvan a szükséges fedezet, az ár és a megvásárolni kívánt szerződések számának beállításával adhatja le limitáras megrendelését. Ezután kattintson a „Vásárlás/Long” vagy az „Eladás/Short” gombra a rendelés befejezéséhez.

6. lépés:

Különböző összegű tőkeáttételt alkalmazhat a különböző kereskedési párokra. A MEXC akár 125-szörös tőkeáttételt is támogat. A maximálisan megengedhető tőkeáttétel a kezdeti letéttől és a fenntartó letéttől függ, amelyek meghatározzák a pozíció első megnyitásához, majd fenntartásához szükséges forrásokat.

Módosíthatja mind a hosszú, mind a rövid pozíciós tőkeáttételt cross margin módban. Így teheti meg.

Például a hosszú pozíció 20x, a rövid pozíció pedig 100x. A hosszú és rövid fedezeti kockázat csökkentése érdekében a kereskedő azt tervezi, hogy a tőkeáttételt 100-ról 20-szorosra módosítja.

Kérjük, kattintson a „Short 100X” gombra, állítsa be a tőkeáttételt a tervezett 20x-ra, majd kattintson az „OK” gombra. Ezután a pozíció tőkeáttétele most 20-szorosára csökkent.

7. lépés:

A MEXC két különböző fedezeti módot támogat, hogy alkalmazkodjon a különböző kereskedési stratégiákhoz. Ezek a Cross Margin mód és az Isolated Margin mód.

Cross Margin Mode

Keresztmarzs módban a fedezet megosztásra kerül az azonos elszámolási kriptovalutával rendelkező nyitott pozíciók között. Egy pozíció több letétet von le a megfelelő kriptovaluta teljes számlaegyenlegéből, hogy elkerülje a felszámolást. Bármely megvalósult PnL felhasználható az azonos kriptovaluta típuson belüli vesztes pozíciók árrésének növelésére.

Isolated Margin

Izolált margó módban a pozícióhoz rendelt margó a kezdeti könyvelt összegre korlátozódik.

Felszámolás esetén a kereskedő csak az adott pozícióra veszít árrést, így az adott kriptovaluta egyenlege nem változik. Ezért az elkülönített margin mód lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy veszteségeiket a kezdeti letétre korlátozzák, semmi többre.

Izolált margin módban spontán módon optimalizálhatja a tőkeáttételt a tőkeáttételi csúszka segítségével.

Alapértelmezés szerint minden kereskedő izolált margin módban indul.

A MEXC jelenleg lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy az elkülönített árrésről a keresztárrés módra váltsanak a kereskedés közepén, de az ellenkező irányba.

8. lépés:

Vásárolhat/shortozhat egy pozíciót, vagy eladhat/shortozhat egy pozíciót.

A kereskedő hosszúra nyúlik, ha egy szerződésben áremelkedésre számít, alacsonyabb áron vásárol, és a jövőben nyereséggel adja el.

A kereskedő akkor lép csődbe, ha árcsökkenésre számít, a jelenben magasabb áron ad el, és akkor keresi meg a különbözetet, amikor a jövőben újra megvásárolja.

A MEXC számos különböző megbízási típust támogat, hogy alkalmazkodjon a különböző kereskedési stratégiákhoz. A következő lépésben elmagyarázzuk a különböző elérhető rendeléstípusokat.

Megbízási típusok

i) Limit megbízás

A felhasználók beállíthatnak egy árat, amelyen hajlandók vásárolni vagy eladni, és ezt a rendelést ezen az áron vagy annál jobb áron teljesítik. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha az ár prioritást élvez a sebességgel szemben. Ha a kereskedési megbízást azonnal párosítják egy, az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az megszünteti a likviditást, és az elfogadói díj kerül felszámításra. Ha a kereskedő megbízása nem kerül azonnal párosításra az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az likviditást növel, és a készítői díj vonatkozik rá.

ii) Piaci megbízás

A piaci megbízás az aktuális piaci áron azonnal végrehajtandó megbízás. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha a sebességet élvezik a sebességgel szemben. A piaci megbízás garantálhatja a megbízások teljesítését, de a végrehajtási ár a piaci viszonyok függvényében ingadozhat.

iii) Stop Limit Order

A limitáras megbízás akkor kerül feladásra, amikor a piac eléri a Kiindulási árat. Ez felhasználható a veszteség megállítására vagy a nyereség megszerzésére.

iv) Azonnali vagy Törlési Megbízás (IOC)

Ha a megbízás nem hajtható végre teljes egészében a megadott áron, a megbízás fennmaradó része törlésre kerül.

v) Market to Limit megbízás (MTL)

A Market-to-Limit (MTL) megbízást piaci megbízásként adják be, hogy a legjobb piaci áron hajtsák végre. Ha a megbízás csak részben van kitöltve, a megbízás fennmaradó része törlésre kerül, és limitáras megbízásként újra benyújtásra kerül, amelynek limitárja megegyezik azzal az árral, amelyen a megbízás kitöltött része teljesített.

vi) Stop Loss/Take Profits

Pozíció nyitásakor beállíthatja take-profit/stop-limit árait.

Ha kereskedés közben valamilyen alapvető aritmetikát kell végrehajtania, használhatja a mellékelt számológép funkciót a MEXC platformon.

Regisztráljon MEXC fiókotNyissa meg a demo fiókot

Coin Margined Perpetual Contract Trading Tutorial【APP】

1. lépés:

Indítsa el a MEXC alkalmazást, és érintse meg a „Futures” elemet az alján található navigációs sávban a szerződéses kereskedési felület eléréséhez. Ezután érintse meg a bal felső sarkot a szerződés kiválasztásához. Itt példaként az érmével fedezett BTC/USD-t fogjuk használni.

2. lépés:

A képernyő jobb felső sarkából elérheti a K-vonal diagramot vagy kedvenc elemeit. Az útmutatót és egyéb egyéb beállításokat is megtekintheti az ellipszisből.

3. lépés:

Az érmefedezetű örökös szerződés egy bizonyos típusú digitális eszközben denominált örökérvényű szerződés. A MEXC jelenleg BTC/USD és ETH/USDT kereskedési párokat kínál. Több is jön a jövőben.

4. lépés:

Ha nincs elegendő fedezete, a képernyő jobb alsó sarkában található „Átutalás” gombra kattintva átviheti eszközeit Spot számlájáról szerződéses számlájára. Ha nincs pénz a Spot számláján, a vásárlási tokeneket közvetlenül fiat valutával is végrehajthatja.

5. lépés:

Ha a szerződéses számláján megvan a szükséges fedezet, az ár és a megvásárolni kívánt szerződések számának megadásával adhatja le limitáras megbízását. Ezután kattintson a „Vásárlás/Long” vagy az „Eladás/Short” gombra a rendelés befejezéséhez.

6. lépés:

Különböző összegű tőkeáttételt alkalmazhat a különböző kereskedési párokra. A MEXC akár 125-szörös tőkeáttételt is támogat. A maximálisan megengedhető tőkeáttétel a kezdeti letéttől és a fenntartó letéttől függ, amelyek meghatározzák a pozíció első megnyitásához, majd fenntartásához szükséges forrásokat.

Módosíthatja mind a hosszú, mind a rövid pozíciós tőkeáttételt cross margin módban. Például a hosszú pozíció 20x, a rövid pozíció pedig 100x. A hosszú és rövid fedezeti kockázat csökkentése érdekében a kereskedő azt tervezi, hogy a tőkeáttételt 100-ról 20-szorosra módosítja.

Kérjük, kattintson a „Short 100X” gombra, állítsa be a tőkeáttételt a tervezett 20x-ra, majd kattintson az „OK” gombra. Ezután a pozíció tőkeáttétele most 20-szorosára csökkent.

8. lépés:

Vásárolhat/shortozhat egy pozíciót, vagy eladhat/shortozhat egy pozíciót.

A kereskedő hosszúra nyúlik, ha egy szerződésben áremelkedésre számít, alacsonyabb áron vásárol, és a jövőben nyereséggel adja el.

A kereskedő akkor lép csődbe, ha árcsökkenésre számít, a jelenben magasabb áron ad el, és akkor keresi meg a különbözetet, amikor a jövőben újra megvásárolja a szerződést.

A MEXC számos különböző megbízási típust támogat, hogy alkalmazkodjon a különböző kereskedési stratégiákhoz. A következő lépésben elmagyarázzuk a különböző elérhető rendeléstípusokat.

Order

Limit order

A felhasználók beállíthatnak egy árat, amelyen hajlandók vásárolni vagy eladni, és ezt a rendelést ezen az áron vagy annál jobb áron teljesítik. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha az ár prioritást élvez a sebességgel szemben. Ha a kereskedési megbízást azonnal párosítják egy, az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az megszünteti a likviditást, és az elfogadói díj kerül felszámításra. Ha a kereskedő megbízása nem kerül azonnal párosításra az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az likviditást növel, és a készítői díj vonatkozik rá.

Piaci megbízás

A piaci megbízás az aktuális piaci áron azonnal végrehajtandó megbízás. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha a sebességet élvezik a sebességgel szemben. A piaci megbízás garantálhatja a megbízások teljesítését, de a végrehajtási ár a piaci viszonyok függvényében ingadozhat.

Stop Limit Order

A limitáras megbízás akkor kerül feladásra, amikor a piac eléri a Kiindulási árat. Ez felhasználható a veszteség megállítására vagy a nyereség megszerzésére.

Stop piaci megbízás

A stop piaci megbízás egy olyan megbízás, amely nyereség felvételére vagy veszteség megállítására használható. Akkor válnak élővé, amikor egy termék piaci ára eléri a kijelölt stop-order árat, majd piaci megbízásként hajtják végre.

Megrendelés teljesítése:

A rendelések vagy teljesen kitöltődnek a rendelési áron (vagy annál jobb), vagy teljesen törlődnek. Részleges tranzakciók nem megengedettek.

Ha kereskedés közben valamilyen alapvető aritmetikát kell végrehajtania, használhatja a mellékelt számológép funkciót a MEXC platformon.

Regisztráljon MEXC fiókotNyissa meg a demo fiókot

MEXC érmefedezetű örökös szerződéses kereskedési módok

1. Hosszú és rövid pozíciók egyidejű

tartása A MEXC USDT alapú és érme alapú csereügyleteket is biztosít a felhasználóknak. A felhasználók egy szerződésben egyidejűleg hosszú és rövid pozíciókat is tarthatnak. Mind a hosszú, mind a rövid pozíciók tőkeáttételét külön számítják ki. Minden egyes kontraktus esetében az összes hosszú pozíció integrálva van, csakúgy, mint az összes rövid pozíció. Ha a felhasználók hosszú és rövid pozíciókkal is rendelkeznek, mindkét pozíció külön letéti összeget igényel a kockázati limitszintek alapján.

Például, miközben a BTC/USDT örökös szerződéssel kereskednek, a felhasználók 25X long pozíciót és 50X short pozíciót nyithatnak egyszerre.

2.Isolated Margin mód és Cross Margin mód

Cross margin módban egy számlán lévő kriptovaluta típusának teljes egyenlege fedezetként használható fel, hogy elkerülhető legyen az adott kriptovalutában denominált pozíció felszámolása. Szükség esetén egy pozíció több letétet von le az adott kriptovaluta teljes számlaegyenlegéből, hogy elkerülje a felszámolást.

Izolált margin módban a pozícióhoz hozzáadott margin egy bizonyos összegre korlátozódik. A kereskedők manuálisan is hozzáadhatnak vagy eltávolíthatnak fedezetet, de ha az árrés a fenntartási szint alá csökken, pozíciójuk felszámolásra kerül. Ezért a kereskedő maximális potenciális vesztesége a kezdeti letétre korlátozódik. A kereskedők módosíthatják tőkeáttételi szorzóikat mind a hosszú, mind a rövid pozíciókban, de vegye figyelembe, hogy a magasabb szorzók fokozott kockázatot jelentenek. Izolált margin módban a kereskedők módosíthatják tőkeáttételi szorzójukat a hosszú és a rövid pozícióikra egyaránt.

A MEXC támogatja az izolált margó módról a keresztmargó módra történő váltást, de fordítva nem.

Az érmefedezetű örökös szerződések felszámolási kockázati korlátai

Likvidáció

A likvidáció a kereskedő pozíciójának lezárását jelenti, amikor nem tudja fenntartani a minimális letéti követelményeket.

1. A felszámolás tisztességes áron alapul Az

MXC tisztességes árjelölést alkalmaz, hogy elkerülje a piaci manipuláció vagy az illikviditás miatti felszámolást.

2. Kockázati korlátok: Magasabb letéti követelmények nagyobb pozíciók esetén

Ez a felszámolási rendszer számára jobban felhasználható letétet biztosít a nagy pozíciók hatékony lezárásához, amelyeket egyébként nehéz lenne biztonságosan lezárni. A nagyobb pozíciókat lehetőség szerint fokozatosan felszámolják.

Ha felszámolásra kerül sor, az MXC töröl minden nyitott megbízást az aktuális szerződésre vonatkozóan, hogy megpróbálja felszabadítani a fedezetet és fenntartani a pozíciót. A többi szerződésre vonatkozó rendelések továbbra is nyitva maradnak.

Az MXC részleges felszámolási eljárást alkalmaz, amely magában foglalja a fenntartási fedezet automatikus csökkentését, hogy elkerülje a kereskedő pozíciójának teljes felszámolását.

3. A legalacsonyabb kockázati limitszinten lévő kereskedők Az

MXC visszavonja nyitott megbízásaikat a szerződésben.

Ha ez nem felel meg a fenntartási fedezet követelményének, akkor pozíciójukat a felszámolási motor csődáron számolja fel.

Íme néhány példa a felszámolási számításokra. Felhívjuk figyelmét, hogy az ár nem tartalmazza a díjakat.

USDT Swap likvidációs ár kiszámítása

i) Likvidációs ár kiszámítása izolált margin módban

Ebben a módban a kereskedők manuálisan hozzáadhatnak fedezetet.

Likvidációs feltétel: Pozíció margin + lebegő PnL = fenntartási fedezet

Hosszú pozíció: Likvidációs ár = (fenntartási fedezet - pozíció margin + átlagár * összeg * névérték) / (összeg * névérték)

Short pozíció: Likvidációs ár = (átl.ár * összeg * névérték - fenntartási fedezet + pozíció fedezet ) / (összeg * névérték)

Egy felhasználó 10000 folyamatos BTC/USDT örökös swap szerződést vásárol 8000 USDT áron, 25-szörös kezdeti tőkeáttétel mellett.

A hosszú pozíció fenntartási fedezete 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Pozíció margó = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

A szerződés felszámolási ára a következőképpen számítható ki:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/(10000 * 0,0001) ~ = 7720

ii) A felszámolási ár számítása keresztárrés módban

Az adott kriptovaluta összes rendelkezésre álló egyenlege, amelyben egy szerződés denominált, használható pozíciótartalékként keresztmarzs módban. A keresztpozíciók elvesztése nem használható más pozíciók pozíciómargójaként keresztmargó módban.

Inverz Swap-likvidációs számítás

i) Likvidációs ár kiszámítása izolált margin módban

Ebben a módban a kereskedők manuálisan hozzáadhatnak fedezetet.

Likvidálási feltétel: Pozíció fedezet + lebegő PnL = fenntartási fedezet

Long pozíció: Likvidációs ár = (átl.ár * névérték) / (összeg * névérték + átlagár (pozíció margin - fenntartási fedezet)

Short pozíció: Likvidációs ár = átl. ár * összeg * névérték / átlagos ár * (fenntartási árrés-pozíció árrés) + összeg * névérték

Egy felhasználó 10000 folyamatos BTC/USDT örökös swap szerződést vásárol 8000 USDT áron, 25-szörös kezdeti tőkeáttétellel.

A hosszú pozíció fenntartási tartaléka 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Pozíciómarzs = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Az adott szerződés likvidációs ára a következőképpen számítható ki:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)

2 ) Likvidációs ár számítása keresztárrés módban

Az adott kriptovaluta összes rendelkezésre álló egyenlege, amelyben egy kontraktus denominált, felhasználható pozíció letétként keresztárrés módban. A keresztpozíciók elvesztése nem használható más pozíciók pozíciómargójaként keresztmargó módban.

Kockázati limit magyarázata

Kockázati határértékek:Egy nagy pozíció felszámolása heves árfolyam-ingadozásokat okozhat, és az ellentétes pozíciót felvevő kereskedők automatikus tőkeáttétel-csökkenését eredményezheti, mivel a likvidált pozíció mérete meghaladja a piac meglévő likviditását.

A piaci hatások és a felszámolási események által érintett kereskedők csökkentése érdekében a MEXC kockázatkorlátozó mechanizmust vezetett be, amely nagy pozíciókat igényel a megnövelt kezdeti és fenntartási fedezet biztosításához. Így egy nagy pozíció felszámolása esetén csökken a széles körben elterjedt automatikus hitelállomány-leépítés valószínűsége, ami megakadályozza a piaci felszámolások láncolatát.

Dinamikus kockázati limit

Minden szerződés rendelkezik egy alapkockázati limittel és egy lépéssel. Ezeket a paramétereket az alapkarbantartási és kezdeti letéti követelményekkel kombinálva a rendszer az egyes pozíciók teljes fedezeti követelményének kiszámításához használja.

A pozíció méretének növekedésével a karbantartási tartalék és a kezdeti fedezet követelményei is növekedni fognak. A kockázati limit változásával a letéti követelmények is változnak. .

A mindenkori szerződés kockázati limit szintje az alábbiak szerint számítható:

Kockázati limit szint [kerekítve] = 1 + (pozíció értéke + kitöltetlen megbízás értéke - alapkockázati limit) / lépés

Kockázati limit képlet:

Az egyes szerződések kockázati limitje a „Kockázathatár” részben érhető el pénztárcájából.

Regisztráljon MEXC fiókotNyissa meg a demo fiókot

Az érmével fedezett örökös szerződés automatikus tőkelevonása (ADL).

Ha egy kereskedő pozícióját felszámolják, a pozíciót a MEXCs Contract felszámolási rendszer veszi át. Ha a felszámolást nem lehet teljesíteni addig, amíg a márkaár eléri a csődárt, az ADL rendszer automatikusan leveszi az egymással szemben álló kereskedők pozícióit profit- és tőkeáttételi prioritás szerint.

Pozíciók csökkentése:

Az az ár, amelyen a kereskedő pozícióit lezárják, a kezdeti likvidált megbízás csődeljárási ára.

A tőkeáttételi prioritás a kereskedő nyereségén és az alkalmazott hatékony tőkeáttételen alapul. Ez azt jelenti, hogy azok a kereskedők, akik nagy tőkeáttétellel rendelkeznek és több profitot termelnek, először tőkeáttételt vesznek igénybe. A rendszer lecsökkenti a pozíciókat hosszú és rövid nadrágokkal, és a legmagasabbtól a legalacsonyabbig rangsorolja őket.

ADL mutató

Az ADL indikátor a kereskedő pozíció-specifikus kockázatát mutatja a tőkeáttétel elvesztésére. 20%-os lépésekben növekszik. Amikor az összes mutató világít, ez azt jelenti, hogy a kereskedő pozíciója nagy a tőkeáttétel kockázatának. Olyan felszámolás esetén, amelyet a piac nem tud teljes mértékben felszívni, hitelállomány-leépítésre kerül sor.

A prioritási rangsor számítása:

Rangsorolás (ha a PNL százaléka 0) = PNL százalék * effektív tőkeáttétel

rangsorolása (ha PNL százalék,
ahol

effektív tőkeáttétel = |(márkaérték)| / (márkaérték - csődbe ment érték)

PNL százalék = (márkaérték - átlagos belépési érték ) ) / abs (átlagos belépési érték)

Márkaérték =

Pozícióérték márkaáron Csődérték = Pozícióérték csődáron

Átlagos belépési érték = pozíció értéke átlagos belépési áron

Az árrés nyereség és veszteség számítása (érmefedezetű örökös szerződések)

A MEXC kétféle szerződést kínál: az USDT szerződést és az inverz szerződést. Az USDT-szerződést USDT-ben jegyzik, és USDT-ban számolják el, míg a fordított szerződést USDT-ben jegyzik és BTC-ben számolják el. Ez a cikk arra összpontosít, hogyan számítják ki a fedezetet és a PnL-t ebben a két szerződéstípusban.

1. A marginok magyarázata

A margin a tőkeáttételes pozícióba lépés költségére utal.

A tőkeáttétellel történő sikeres kereskedés a következő fogalmak megértését igényli:

Kezdő árrés: Ez a minimális letét, amely egy pozíció megnyitásához szükséges. A kezdő letét a letéti ráta követelményeitől függ.

Karbantartási tartalék:A pozíció fenntartásának minimális letéti követelménye, amely alatt további forrásokat kell letétbe helyezni, vagy kényszerlikvidálásra kerülhet sor.

Nyitási költség: A pozíció megnyitásához szükséges teljes pénzösszeg, beleértve a pozíciónyitás kezdeti letétet és a tranzakciós díjakat.

Tényleges tőkeáttétel: A jelenlegi pozíció tartalmazza a nem realizált nyereségek és veszteségek tőkeáttételi arányát.

2. Margin számítás

Az örökös szerződéseknél a megbízási költség a pozíció megnyitásához szükséges fedezet. A tényleges költséget az határozza meg, hogy a megrendelést készítő vagy átvevő hajtja-e végre, mert eltérő díjak vonatkoznak rá.

Az általános képlet a következő:

Inverz szerződés: Rendelési költség (margin) = Pozíció teljes * névérték / (tőkeáttételi szorzó * pozíció átlagár)

USDT szerződés: Megrendelés költsége (margin) = pozíció átl. ár * teljes pozíció * névérték / tőkeáttétel szorzója

Az alábbiakban egy sor példát mutatunk be, amelyek egyértelműbbé teszik az USDT/inverz kontraktusok pozíciójának megnyitásához szükséges fedezetet.

Inverz szerződés

Ha egy kereskedő 10 000 kont. BTC/USDT örökös szerződések 7000 USD áron, 25-ös tőkeáttételi szorzóval, és a szerződés névértéke 1 USDT, ekkor a szükséges fedezet = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;

USDT szerződés

Ha egy kereskedő 10 000 kont. BTC/USDT örökös szerződés 7000 USD áron, 25-ös tőkeáttételi szorzóval, és a szerződés névértéke 0,0001BTC, ekkor a szükséges fedezet = 10000x1x7000/25=280 USDT;

3. PnL-számítás A

PnL-számítás tartalmazza a díjbevételt vagy -kiadást, a finanszírozási díjbevételt vagy -kiadást, valamint a pozíciózáráskor keletkező PnL-t.

Díj

Az elfogadó ráfordítása = Pozícióérték* Elfogadó díj mértéke

A maker bevétele = Pozícióérték* Készítői díj mértéke

Finanszírozási díj

A negatív vagy pozitív finanszírozási díj mértékének és a hosszú vagy short pozíciónak megfelelően a kereskedő fizet vagy kap finanszírozást díj.

Finanszírozási díj = Támogatási díj mértéke* pozíció értéke

Záró PnL:

USDT kontraktus

Long pozíció = (záróár - nyitó átlagár)* pozíció összesen* névérték

Short pozíció= (nyitási átlagár - záróár)* pozíció összesen* névérték

Inverz kontraktus

Long pozíció = (1/nyitási átlagár ) - 1/zárási átlagár)* pozíció összesen* névérték

Short pozíció = (1/záró átlagár - 1/nyitási átlagár)* teljes pozíció* névérték

Lebegő PnL

USDT szerződés

Long pozíció = (tisztességes ár - nyitóár) átlagár)* pozíció összesen* névérték

Long pozíció = (nyitó átlagár - valós ár)* pozíció összesen* névérték

Inverz kontraktus

Hosszú pozíció = (1/nyitó átlagár - 1/tisztességes ár)* pozíció összesen* névérték

Rövid pozíció = (1/tisztességes ár - 1/nyitási átlagár)* pozíció összesen* névérték

Például egy kereskedő 10 000 kont. örökös BTC/USDT szerződésre vágyik 7000 dolláros áron, mint átvevő. Ha az átvételi díj 0,05%, a készítői díj -0,05%, a finanszírozási díj mértéke pedig -0,025%, akkor a kereskedő

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5 USD átvételi

díjat fizet, és a kereskedő fizet . finanszírozási díj:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

Ebben a helyzetben a negatív érték azt jelenti, hogy helyette a kereskedő kapja meg a finanszírozási díjat.

Amikor az említett kereskedő 10 000 kont. BTC/USDT örökös szerződés 8000 USD, akkor a záró PnL:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

A záró díj pedig a következőképpen számolható:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

Ebben a helyzetben a negatív érték azt jelenti, hogy helyette a kereskedő kapja meg a finanszírozási díjat.

A kereskedő teljes PnL tehát:

Záró PnL - Készítői díj - Finanszírozási díj - Átvevői díj

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-333433-44

Megbízási típusok (érmefedezetű örökös szerződések)

A MEXC többféle rendeléstípust kínál.

Limit order

A felhasználók beállíthatnak egy árat, amelyen hajlandók vásárolni vagy eladni, és ezt a megbízást ezen az áron vagy annál magasabb áron teljesítik. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha az ár prioritást élvez a sebességgel szemben. Ha a kereskedési megbízást azonnal párosítják egy, az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az megszünteti a likviditást, és az elfogadói díj kerül felszámításra. Ha a kereskedő megbízása nem kerül azonnal párosításra az ajánlati könyvben már szereplő megbízással, az likviditást növel, és a készítői díj vonatkozik rá.

Piaci megbízás

A piaci megbízás az aktuális piaci áron azonnal végrehajtandó megbízás. A kereskedők ezt a megbízástípust használják, ha a sebességet élvezik a sebességgel szemben. A piaci megbízás garantálhatja a megbízások teljesítését, de a végrehajtási ár a piaci viszonyok függvényében ingadozhat.

Stop Limit Order

Limit Order akkor kerül sor, amikor a piac eléri a Kiindulási árat. Ez felhasználható a veszteség megállítására vagy a nyereség megszerzésére.

Stop piaci megbízás

A stop piaci megbízás egy olyan megbízás, amely nyereség felvételére vagy veszteség megállítására használható. Akkor válnak élővé, amikor egy termék piaci ára eléri a kijelölt stop-order árat, majd piaci megbízásként hajtják végre.

Például egy kereskedő, aki több mint 2000 long pozíciót vásárol 8000 dolláros áron, akkor szeretné elvenni a nyereségét, amikor az árfolyam eléri a 9000 dollárt, és csökkenteni szeretné a veszteségeit, amikor az ár eléri a 7500 dollárt. Ezután két stop piaci megbízást adhatnak le, amelyek automatikusan a piaci áron indulnak, amint a 9000 dolláros előfeltételek teljesülnek.

A stop piaci megbízás némi csúszást eredményezhet, de ez biztosítja, hogy a megbízás mindig teljesüljön.

Trigger-limit megbízás

A trigger-limit megbízás olyan megbízástípus, amely a limites megbízásokat automatikusan megbízássá alakítja a piaci feltételek alapján. A piaci megbízástól vagy a limites megbízástól eltérően a trigger-limit megbízás nem kerül végrehajtásra közvetlenül, hanem csak akkor valósul meg, amikor a trigger feltétel életbe lép. Ez azt jelenti, hogy a készítői díjat kell fizetni.

A trigger-limit megbízások előnye korlátozhatja a csúszást, de előfordulhat, hogy egyes megbízások soha nem teljesülnek, mert a termék piaci árának először meg kell felelnie a kereskedő által meghatározott feltételeknek, és teljesítenie kell a limitárat is.

Töltse ki vagy ölje meg (FOK)

Ha a megrendelés a megadott áron nem teljesíthető maradéktalanul, a megrendelés fennmaradó része törlésre kerül. Részleges tranzakciók nem megengedettek.

Tisztességes ár (érmefedezetű örökös szerződés)

Miért alkalmaz a MEXC tisztességes árakat a PnL és a felszámolás kiszámításához?

A kényszer-felszámolás gyakran a kereskedő legnagyobb gondja. A MEXC örökös szerződései egyedi tervezésű, méltányos árjelölési rendszert alkalmaznak, hogy elkerüljék a szükségtelen felszámolást a nagy tőkeáttételű termékek esetében. E rendszer nélkül a márkaár piaci manipuláció vagy illikviditás miatt nagymértékben eltérhet az árindextől, ami szükségtelen felszámolást eredményezhet. A rendszer ezért a legfrissebb tranzakciós ár helyett kalkulált tisztességes árat alkalmaz, elkerülve ezzel a szükségtelen felszámolást.

Fair Price Marking Mechanics

Egy örökös szerződés tisztességes ára a tőkeköltség alapkamattal kerül kiszámításra:

Támogatási díj alapkamat = alapkamat * (a következő pénzkifizetésig eltelt idő / pénzeszközök időintervalluma)
Valós ár = Indexár * (1 + tőkeköltség alapkamatláb)

Valamennyi automatikus tőkeáttétel-levonási szerződés méltányos áras jelölési módszert alkalmaz, amely csak a likvidációs árat és a nem realizált nyereséget érinti, a realizált nyereséget nem.

Megjegyzés: Ez azt jelenti, hogy megbízása teljesítésekor azonnal pozitív vagy negatív nem realizált nyereséget és veszteséget tapasztalhat a tisztességes ár és a tranzakciós ár közötti csekély eltérés miatt. Ez normális, és nem jelenti azt, hogy pénzt vesztett. Ügyeljen azonban a kikiáltási árra, és kerülje az idő előtti felszámolást.

Az állandó szerződések tisztességes árának kiszámítása Az állandó szerződés

méltányos ára a finanszírozási alap rátával kerül kiszámításra:

Finanszírozási alap = finanszírozási ráta * (a finanszírozásig eltelt idő / finanszírozási intervallum)

tisztességes ár = indexár * (1+finanszírozási alap)

Funkció: Automatikus árrésnövelés

1. Az automatikus fedezet-hozzáadásról:

Az automatikus fedezet-hozzáadás funkció egy mechanizmust biztosít a kereskedők számára, hogy megakadályozzák a felszámolást. Ha az automatikus fedezet-kiegészítés funkció engedélyezve van, a letét automatikusan hozzáadódik az egyenleg pénzneméből egy olyan pozícióhoz, amely a felszámolás szélén áll. A pozíció ezután visszaáll a kezdeti letéti rátára.

Ha a rendelkezésre álló egyenleg nem elegendő, a rendszer törli a felhasználók nyitott megbízásait, hogy felszabadítson bizonyos fedezetet, mielőtt folytatná a fedezet hozzáadását a rendelkezésre álló egyenleghez.

2. Automatikus árrés hozzáadásának képlete:

(1) USDT fedezetű szerződés:

(pozíciós árrés + hozzáadott margin minden alkalommal + lebegtetett PnL) / (méltányos ár * összeg * névérték) = 1 / kezdeti tőkeáttételek automatikus fedezet-hozzáadás összege minden alkalommal = (igazságos ár * összeg * névérték) / tőkeáttétel - lebegtetett PnL - pozíció margó.

(2) Érmefedezetű szerződés:

(pozíciós árrés + hozzáadott letét minden alkalommal + lebegtetett PnL) * tisztességes ár / (összeg * névérték) = 1 / kezdeti tőkeáttétel minden alkalommal automatikus fedezet-hozzáadás összege = (mount * névérték) / (tőkeáttétel * tisztességes ár) - lebegtetett PnL - pozíció margin

Initial margin rate = 1/ kezdeti tőkeáttétel

3. Példa:

A kereskedő 5000 értékű szerződést nyit egy BTC_USDT örökös szerződésre 18 000 USDT áron, 10-szeres tőkeáttétellel. A becsült felszámolási ár 16.288.98 USDT, a szerződéses számlájukon pedig 1.000 USDT a rendelkezésre álló egyenleg.

Ha a tisztességes ár eléri a felszámolási árat (16 288,98 USDT), akkor az automatikus fedezet-kiegészítés elindul a pozíció védelme érdekében. A fenti képlet alapján a hozzáadott letét összege 764,56 USDT. A további források bejuttatását követően a felszámolási árat újraszámítják, és ebben az esetben 14 758,93 USD-ra csökkentik.

Ha a tisztességes ár ismét eléri a felszámolási árat, az automatikus fedezet-hozzáadás funkció ismét aktiválódik. Ha a kereskedő egyenlege nem elegendő az automatikus árrés hozzáadásához, a felhasználó nyitott opciói törlésre kerülnek, mielőtt az összeget injektálják. Ha a kereskedőnek elegendő egyenlege van, akkor árrés kerül hozzáadásra, és ennek megfelelően kerül kiszámításra a felszámolási ár.

Ne feledje, hogy az automatikus margó hozzáadása funkció csak elkülönített margós módban érvényes, margókereszt módban nem.

Többszintű díjtétel (érmével fedezett örökös szerződés)

A tranzakciós díjak csökkentése, a jobb kereskedési élmény biztosítása és az aktív kereskedők jutalmazása érdekében a MEXC Futures 2020. október 15-én 00:00-tól (UTC+8) többszintű díjtételt vezet be. A részletek a következők:

Megjegyzés:

Kereskedési volumen= nyitás + zárás (minden szerződéstípus).
A kereskedői szint minden nap 0:00 órakor frissül a felhasználók határidős számla pénztárca egyenlegének vagy a felhasználók 30 napos kereskedési volumenének megfelelően. A frissítési idő kissé késhet.
Ha a szerződési díj mértéke 0 vagy negatív, a szerződéses díjkedvezmény nem kerül felhasználásra.
Az árjegyzők nem jogosultak erre a kedvezményre.

GYIK az érmével fedezett örökös szerződéssel kapcsolatban

1. Mi az az örökös szerződés?

Az örökös szerződés olyan termék, amellyel a hagyományos határidős kontraktushoz hasonlóan lehet kereskedni, de soha nem jár le. Ez azt jelenti, hogy addig tarthat pozíciót, ameddig csak akar. Az állandó szerződések nyomon követik az alapul szolgáló Indexárat a finanszírozás néven ismert szerződés vevői és eladói közötti időszakos fizetések használatával.

2. Mi a márka ár?

A határozatlan idejű szerződéseket méltányos árjelzés szerint jelöljük. A márkaár határozza meg a nem realizált PnL-t és a felszámolásokat.

3. Mekkora tőkeáttételt vehetek igénybe egy MEXC örökös szerződéssel?

A MEXC örökös szerződés által kínált tőkeáttétel mértéke termékenként változik. A tőkeáttételt a kezdeti fedezet és a fenntartási fedezet szintje határozza meg. Ezek a szintek meghatározzák azt a minimális fedezetet, amelyet a számláján tartania kell a pozíciójának megadásához és fenntartásához. A megengedett tőkeáttétel nem egy rögzített szorzó, hanem egy minimális letéti követelmény.

4. Milyenek a kereskedési díjai?

A jelenlegi kereskedési díj mértéke a MEXC összes örökös szerződésére 0,02% (Maker) és 0,06% (Taker).

5. Hogyan ellenőrizhetem a finanszírozás mértékét?

A kereskedők az aktuális piaci finanszírozási rátát a „Funding Rate” részben, a „Futures” fül alatt ellenőrizhetik.

A finanszírozási ráta előzményei oldalon megtekintheti a korábbi finanszírozási rátát is.

6. Hogyan számíthatom ki a szerződésem PnL-jét?

PnL számítás (Záró pozíciók):

i) Swap (USDT)

Long pozíció = (Átlagár, amelynél a pozíció zárva - Átlagár, amelynél a pozíciót nyitották) * tartott pozíciók száma * névérték

Rövid pozíció = (Átlagár melyik pozíciónál megnyílt - Átlagár, amelyen a pozíció zárva volt) * megtartott pozíciók száma * névérték

ii) Inverz Swap (érmemarginált)

Hosszú pozíció = (1/Átlagár, amelynél a pozíció zárva volt - 1/Átlagár, amelyen a pozíció zárva volt) nyitott) * megtartott pozíciók száma * névérték

Rövid pozíció = (1/Átlagár, amelyen pozíciót nyitottak - 1/Átlagár, amelyen pozíciót zártak) * megtartott pozíciók száma * névérték

Lebegő PnL:

i) Swap (USDT)

Hosszú pozíció = (méltányos ár - átlagos ár, amelyen pozíciót nyitottak) * megtartott pozíciók száma * névérték

Rövid pozíció = (átlagár, amelyen pozíciót nyitottak - valós ár) * megtartott pozíciók * névérték

ii) Inverz Swap (érmével fedezett)

Hosszú pozíció = (1/méltányos ár - 1/átlagár, amelyen a pozíciót megnyitották) * megtartott pozíciók száma * névérték

Rövid pozíció = (1/Átlagos árfolyam melyik pozíciót nyitották meg - 1/Fair Price) * megtartott pozíciók száma * névérték

Regisztráljon MEXC fiókotNyissa meg a demo fiókot